Аналитики «повышают» рейтинг St, позитивный прогноз на второй квартал

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Stmicroelectronics торгуется на Piazza Affari и позиционируется среди лучших в FTSE MIB после «повышения» аналитиков Oddo Bhf, которые улучшили рейтинг с «нейтрального» до «превосходящего» и повысили целевую цену с 23 до 32 евро за акцию, что подразумевает потенциал роста на 20% по сравнению с текущими значениями (на данный момент акции торгуются по 25,48 евро). Акции выросли на 3,1%, достигнув максимума дня в 26,42 евро, вернувшись к самому высокому значению с 24 февраля.

«Хотя у нас все еще есть сомнения по ряду пунктов, и мы продолжаем рассматривать Infineon как лучший выбор в сегменте, мы считаем, что есть импульс и динамика, связанные с результатами второго квартала и перспективами на вторую половину года, что сочетается с по-прежнему низкой оценкой», — объясняют аналитики, добавляя, что эти факторы « достаточны для того, чтобы инвестировать в акции в краткосрочной оппортунистической перспективе, ожидая, будет ли это просто корректировкой (после чрезмерного сокращения запасов) или началом реального циклического восстановления». Oddo Bhf, которая считает, что «прогноз на третий квартал , вероятно, будет выше консенсуса », повысила свои прогнозы на 2025 год на 14%, а на 2026 год — на 2%.

St ожидает, что во втором квартале, в качестве промежуточных значений, чистая выручка составит 2,71 млрд долларов, что соответствует снижению в годовом исчислении на 16,2% и росту на 7,7% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как валовая прибыль ожидается на уровне около 33,4%, с влиянием около 420 базисных пунктов расходов на недоиспользование производственных мощностей. В последние недели генеральный директор Жан-Марк Шери указывал, что группа должна достичь «как минимум» середины своего прогноза на второй квартал благодаря более высокой, чем ожидалось, активности в промышленной и персональной электронике.

По этим причинам аналитики Oddo Bhf «решили повысить свой прогноз выручки за второй квартал до верхней границы диапазона, до 2,78 млрд долларов, что на 10,5% больше, чем в предыдущем квартале. Мы также повысили наш прогноз валовой прибыли до 33,7%, что является меньшим ростом, чем можно было бы предположить по росту выручки, что объясняется тем фактом, что продукция, проданная во втором квартале, имеет маржу, отражающую низкие показатели использования предыдущих периодов».