Przestań obsesyjnie myśleć o wzroście. Przyjmij to nastawienie, aby zacząć tworzyć prawdziwą wartość w swoim biznesie.

Większość właścicieli firm jest zafascynowana wzrostem. Więcej klientów. Więcej funkcji. Więcej przychodów. Ale inwestorzy private equity (PE) skupiają się na czymś innym: efektywności kapitału .

Zadają ostrzejsze pytanie: Gdzie najlepiej wydać naszego kolejnego dolara? To nie jest tylko ćwiczenie finansowe. To nastawienie. I jest to coś, co każdy właściciel firmy może przyjąć, niezależnie od tego, czy jest bootstrappingiem, finansowaniem czy czymś pomiędzy.

Myśląc jak alokator kapitału, przestajesz reagować na wzrost i zaczynaszprojektować wartość . Przechodzisz od pogoni za dynamiką do budowania maszyny.

Powiązane: 21 sposobów, w jaki startupy, które wykorzystały efektywność kapitału, aby utrzymać się na czele

Czym jest alokacja kapitału i dlaczego powinno Cię to interesować?

W swojej istocie alokacja kapitału polega na decydowaniu, w jaki sposób i gdzie rozdysponować ograniczone zasoby (gotówkę, czas, ludzi), aby uzyskać jak największe zyski.

Firmy PE żyją według tego. Nie tylko rozwijają firmy — przekształcają je poprzez precyzyjne rozdysponowanie kapitału. Każda decyzja przepływa przez pryzmat zwrotu z kapitału.

Ta sama dyscyplina, zastosowana w Twoim biznesie, zmieni wszystko, począwszy od sposobu zatrudniania, aż po skalę Twojej działalności.

W rzeczywistości wielu założycieli stosuje obecnie te strategie nawet bez pozyskiwania kapitału instytucjonalnego. Oto, jak założyciele bez funduszy skalują się jak firmy PE, udowadniając, że nie potrzebujesz funduszu, aby myśleć jak fundusz.

1. Każdy dolar powinien mieć swoją pracę (i przynosić zwrot)

W świecie PE żaden dolar nie porusza się bez celu. Ta sama jasność powinna istnieć w Twoim biznesie. Przed wydaniem pieniędzy zapytaj:

• Jaki jest oczekiwany zwrot?

• Jak szybko nastąpi zwrot?

• Jaki jest potencjał wzrostu uwzględniający ryzyko?

Myślenie w ten sposób wymusza priorytetyzację. Na przykład, jeśli rozważasz rebranding za 50 tys. dolarów, powinieneś zadać sobie pytanie: Czy ten rebranding doprowadzi do konwersji lub zatrzymania klientów ? Czy te same 50 tys. dolarów doprowadzi do większego zwrotu z inwestycji (ROI) poprzez marketing efektywnościowy lub kluczowe zatrudnienie?

Aby pomóc w oszacowaniu tego wskaźnika, wiele instytucji finansowych posługuje się wskaźnikiem ROCE (zwrot z zaangażowanego kapitału), który jest prostym wskaźnikiem mierzącym efektywność wykorzystania kapitału w celu generowania zysku.

2. Zdefiniuj swoje wewnętrzne „pole kupna”

Firmy private equity stosują „pole kupna”, zestaw ścisłych filtrów, które definiują, które firmy przejmą. Pomaga im to zachować dyscyplinę i unikać błyszczących rozproszeń.

Jako założyciel powinieneś stworzyć podobny filtr, nie na potrzeby fuzji i przejęć (jeszcze), ale na potrzeby wewnętrznej alokacji kapitału .

• Jakiego rodzaju projekty dajesz zielone światło?

• Jaki jest minimalny próg zwrotu z inwestycji lub zwrotu z inwestycji?

• Jakie rodzaje wydatków są zawsze zabronione?

Ta struktura chroni Cię przed rozproszeniem siebie (i swojego budżetu) zbyt cienko. Stanowi również podstawę wzrostu poprzez przejęcia, gdy będziesz gotowy. Coraz więcej założycieli skaluje się poprzez mikroprzejęcia , a posiadanie buy boxa sprawia, że ​​proces ten jest powtarzalny.

Powiązane: 4 sposoby, aby uczynić tworzenie wartości podstawą Twojej firmy

Zapytaj dowolnego inwestora PE: Nie chodzi tylko o wzrost. Chodzi o tworzenie wartości .

Oznacza to skupienie się na:

• Przychody cykliczne

• Rozszerzenie marży

• Wydajność operacyjna

• Generowanie przepływu środków pieniężnych

• Retencja i wartość klienta w całym okresie jego życia

Przedsiębiorstwo ze stabilnymi przychodami, ale rosnącym wskaźnikiem EBITDA jest często bardziej wartościowe niż przedsiębiorstwo z rosnącymi przychodami, ale bez zysków.

W rzeczywistości dyrektorzy finansowi w firmach o najlepszych wynikach przesuwają swoją uwagę ze sprawozdawczości na tworzenie systemów, które faktycznie zwiększają wartość przedsiębiorstwa.

Jeśli nie myślisz o swojej firmie jak o aktywie, tracisz połowę obrazu.

4. Bądź zawsze gotowy do wyjścia

Możesz nie chcieć sprzedawać. Powinieneś jednak budować tak, jakbyś mógł w każdej chwili.

Firmy wspierane przez PE działają z myślą o wyjściu od pierwszego dnia. Oznacza to:

• Czyste finanse

• Systemy audytowalne

• Niezależność założyciela

• Trwały, powtarzający się dochód

Nawet jeśli nigdy nie odejdziesz, takie podejście prowadzi do lepszych operacji, silniejszego zgrania zespołu i większej opcjonalności.

Gdyby jutro zadzwonił strategiczny nabywca, czy Twoja firma byłaby gotowa ? Czy mogliby ją prowadzić bez Ciebie? Jeśli nie, czas zacisnąć machinę. Możesz wziąć wskazówki z tego, jak założyciele bez funduszy strukturyzują swoje firmy jako aktywa zbywalne.

5. Twórz pulpity nawigacyjne, a nie tylko listy zadań do wykonania

Alokatorzy kapitału nie polegają na przeczuciach. Polegają na panelach, które odzwierciedlają wyniki w czasie rzeczywistym.

W Twojej firmie może to wyglądać następująco:

• CAC kontra LTV według kanału

• Marża wkładu według linii produktów

• Pasek gotówkowy, tempo spalania i okres zwrotu

• Retencja przychodów netto

• Efektywność zespołu (przychód lub marża na FTE)

Jeśli nie możesz tego zobaczyć, nie możesz tego skalować. I nie potrzebujesz CFO , aby zacząć. Ta analiza pokazuje, jak budować systemy klasy instytucjonalnej, nawet jeśli działasz solo lub w modelu lean.

Powiązane: Jak korzystać z danych w czasie rzeczywistym, aby dopracować decyzje biznesowe

6. Uczyń alokację kapitału nawykiem, a nie problemem

To nie jest tylko kwartalne ćwiczenie. Alokacja kapitału to codzienna dyscyplina .

Za każdym razem, gdy powiesz „tak” wydatkom, zapytaj:

• Na co mówimy „nie”?

• Jaki jest oczekiwany zwrot?

• Czy jest to zgodne z naszym polem zakupu?

Kiedy przyjmiesz takie nastawienie, będziesz mógł podejmować lepsze decyzje, zredukujesz ilość marnotrawstwa, a każdy dolar zacznie pracować więcej.

Nie chodzi o to, aby zamienić swój biznes w arkusz kalkulacyjny. Chodzi o zbudowanie firmy, która faktycznie zwiększa wartość.

Kiedy zaczynasz myśleć jak osoba inwestująca kapitał:

• Wzrost staje się celowy

• Zespoły pozostają skoncentrowane

• Gotówka jest przechowywana na potrzeby ruchów o dużym wpływie

• Opcjonalność zwiększa skalę Twojej działalności lub pozwala Ci sprzedawać na Twoich warunkach.

Ponieważ ostatecznie nie prowadzisz po prostu biznesu; budujesz aktywa finansowe. Im wcześniej zaczniesz traktować to w ten sposób, tym większą dźwignię stworzysz.