Portafogli digitali: quali sono quelli che pagano di più dopo l'aumento dei tassi da parte del governo per contenere il dollaro

I tassi di interesse sono tornati al centro della scena finanziaria argentina dopo che il governo nazionale ha implementato una serie di misure per frenare la dollarizzazione dei portafogli . La decisione del Ministro dell'Economia Luis Caputo di modificare il percorso dei tassi di interesse ha innescato un immediato riadattamento da parte dei principali portafogli virtuali e delle piattaforme fintech, che hanno reagito con aumenti dei tassi per attrarre utenti e proteggere i risparmi dall'inflazione.

Secondo l'INDEC (Istituto Nazionale di Statistica e Censimento), l'inflazione di luglio è stata dell'1,9%. Sebbene il dato abbia chiaramente rallentato rispetto ai picchi precedenti, il rendimento reale degli strumenti denominati in pesos rimane fondamentale per coloro che cercano di evitare la perdita di potere d'acquisto. In questo contesto, i portafogli digitali hanno iniziato a offrire tassi annuali nominali (NAR) che corrispondono o superano questa percentuale su base mensile, rendendo i conti fruttiferi e i fondi comuni di investimento (FCI) uno strumento sempre più competitivo rispetto ai tradizionali depositi bancari a termine.

Secondo l'indagine di metà agosto, queste sono le TNA offerte dalle principali piattaforme digitali:

• Fiwind : 35% (fino a $ 750.000)
• Cocos (FCI RM) : 31,97%
• Prex Argentina (FCI MM) : 31,46%
• Retribuzione personale (FCI MM) : 31,43%
• Mercato Pago : 30,5%
• Ualá (Conto Remunerato) : 30% (fino a $ 1.500.000)
• Claro Pay (FCI MM) : 30,33%
• X arancione : 29% (fino a $ 800.000)
• Brubank : 28% (fino a $ 750.000)
• Lemon Cash (FCI MM) : 27,53%

In tutti i casi, si tratta di rendimenti annuali nominali. Tradotti in rendimenti mensili, molte di queste opzioni raggiungono o superano il 2%, ovvero al di sopra dell'inflazione di luglio. A ciò si aggiunge la possibilità di prelevare i fondi immediatamente (nel caso dei conti fruttiferi) o entro 24/48 ore (nei fondi comuni monetari), il che offre una flessibilità non offerta dai tradizionali depositi a termine.

Allo stesso tempo, le principali banche del Paese continuano a offrire tassi annui più elevati: Banco Nación, ad esempio, mantiene un tasso percentuale annuo del 44%. Tuttavia, questi depositi richiedono l'immobilizzazione dei fondi per almeno 30 giorni e non consentono prelievi anticipati, il che ne riduce l'attrattiva per gli utenti che danno priorità alla liquidità o anticipano i movimenti del mercato.

Pertanto, mentre i depositi a termine fisso rimangono utili per chi cerca prevedibilità e basso rischio, i portafogli virtuali stanno guadagnando terreno come opzione più flessibile. Inoltre, molte app stabiliscono limiti al saldo su cui pagare gli interessi. Questo porta alcuni utenti a suddividere i propri fondi su più app per massimizzare i rendimenti.

La nuova strategia del governo mira a contenere la pressione sul dollaro incoraggiando l'uso di strumenti in valuta locale. Dopo l'aumento del tasso di cambio di luglio (+13%), le autorità hanno rafforzato i segnali per evitare una trasmissione completa ai prezzi . L'aumento del tasso mira a ripristinare l'attrattiva del risparmio in pesos, soprattutto in un momento in cui la stabilità nominale è considerata una condizione chiave per sostenere la ripresa economica.

L'obiettivo di Caputo è evitare una nuova corsa alle urne, prestando particolare attenzione alla vigilia delle elezioni di settembre e consolidando il percorso di bassa inflazione senza trascurare la domanda di moneta. In questo contesto, i portafogli digitali svolgono un ruolo centrale come strumento di contenimento . Conservano i depositi, offrono liquidità, competono con il sistema bancario tradizionale e contribuiscono alla stabilità finanziaria.