Banca Ifis sube la apuesta por la illimity. Prima del 5% con más del 90% de las suscripciones

MILÁN – Banca Ifis finalmente ha optado por el relanzamiento. Para concluir la oferta de adquisición y poder proceder con la fusión, la entidad de Fürstenberg ha decidido reconocer una prima en efectivo del 5% , equivalente a 0,1775 euros, por cada acción del botín entregada si el umbral de adhesión supera el 90% del capital . A los precios actuales de la bolsa, el importe total de la oferta pública de adquisición ascendería a 313 millones de euros.

Un premio en efectivo sobre la mesa, pero condicional.

La propuesta de Ifis se compone de dos partes: una en acciones , a razón de 0,1 acciones de Banca Ifis por cada acción de illimity Bank, y otra en efectivo , equivalente a 1,506 si no se alcanza la prima y a 1,6835 euros en caso contrario. A los precios de ayer, esto se traduce en una contraprestación máxima de 3,871 euros por acción, aún con una prima respecto a los precios bursátiles actuales, pero lejos de los máximos alcanzados por la acción de illimity en 2021, de casi 14 euros.

“No se negocia con ilimitación”

El objetivo del relanzamiento, según explica Ifis, es superar el umbral necesario para completar la exclusión de la bolsa como resultado de la oferta, "en línea con el objetivo declarado" de "acelerar el inicio del proceso de integración entre Banca Ifis e illimity". La propuesta, según admite el presidente Ernesto Fürstenberg a Ansa , debe atribuirse a una decisión independiente del accionista mayoritario, el holding familiar La Scogliera, y "no hay negociaciones en curso con la contraparte" .

El Ifis teme una minoría de bloqueo

Lo que la dirección quiere evitar es la posibilidad de que una minoría en la asamblea de ilimitación bloquee operaciones extraordinarias, como la salida de la bolsa o la incorporación de Ifis al grupo. Un riesgo que se materializaba cada vez más con el establecimiento de un pacto de consulta que abarca aproximadamente el 27,2% del capital, incluyendo la participación del fundador , Corrado Passera .

Una primera contramedida adoptada por Ifis fue elevar el subumbral esencial para la efectividad de la OPA sobre su rival del 45% más una acción al 60%. Con las suscripciones aún estancadas en torno al 25%, el nuevo incentivo pretende tentar a los accionistas más reticentes en los últimos días disponibles, antes del cierre de la oferta, previsto para este viernes.