Três instituições financeiras mexicanas: uma sentença de morte?

CI Banco, Intercam e Vector Casa de Bolsa sofreram um duro golpe em sua linha d'água.

O Departamento do Tesouro dos EUA levantou o dedo flamejante e apontou para as três instituições financeiras mexicanas.

Ele os acusa de estarem ligados a cartéis de drogas e de colaborarem com eles na lavagem de dinheiro.

Ele os vincula ao crime de financiamento do tráfico de fentanil.

Embora não haja evidências que confirmem as acusações feitas pela mais alta autoridade financeira dos EUA — segundo informações do governo mexicano — as autoridades financeiras locais, poucas horas depois que as alegações se tornaram públicas, tiveram que intervir gerencialmente.

A acusação; a sanção iminente — após 21 dias, entrará em vigor uma proibição para instituições financeiras dos EUA fazerem negócios com instituições mexicanas — além das mudanças operacionais e administrativas em bancos e corretoras mexicanas representam golpes severos ao ativo mais importante de qualquer empresa financeira: sua reputação ou prestígio.

A acusação do Departamento do Tesouro representa um projétil de potência máxima.

Embora não haja provas conclusivas que sustentem a acusação, como alega o governo mexicano, ela ainda carrega o poderoso veneno da dúvida.

A intervenção subsequente da gestão, embora positiva porque busca proteger poupadores e clientes, confirma indiretamente que tais instituições apresentam um risco.

E, consequentemente, a julgar pelas reações imediatas, parece que o dobro de mortes começou a ressoar, ou o toque de finados para tais instituições começou a ressoar.

A consequência mais imediata foi reconhecida pelo próprio Secretário do Tesouro, Edgar Amador.

Ele reconheceu que havia monitorado as três instituições envolvidas e que elas começaram a enfrentar problemas de financiamento.

Foi decidido, ele explicou, intervir temporariamente para evitar uma interrupção no sistema bancário e proteger as economias dos clientes.

Depois, surgiram outras consequências graves:

O rebaixamento de crédito por três grandes agências de classificação; o impacto, embora as proibições ainda não tenham entrado em vigor, é o impacto em linhas de negócios importantes, como corretagem de câmbio e pagamentos internacionais, e a perda de clientes importantes no negócio fiduciário, entre outros.

Os anúncios das agências de classificação foram imediatos: Fitch, S&P e HR Ratings rebaixaram as notas de crédito das três instituições.

Eles também foram colocados em observação negativa devido a riscos de liquidez, financiamento e sustentabilidade operacional.

Isso tornará o acesso ao financiamento mais caro e reduzirá a confiança dos credores.

Embora ainda haja um prazo para que elas entrem em vigor, a realidade é que as restrições internacionais entrarão em vigor imediatamente.

As sanções da FinCEN restringem transações com os EUA e afetam linhas de negócios importantes, como corretagem de câmbio e pagamentos internacionais. A perda de alguns clientes do CI Banco, banco líder no setor fiduciário, também foi tornada pública. A Fibra Inn e a Terrafina anunciaram sua saída da instituição.

Entre seus principais clientes neste negócio estão os Afores, cujos contratos fiduciários têm grande probabilidade de serem migrados para outras instituições.

O golpe na confiança e credibilidade dos envolvidos é muito severo.

A incerteza gerada pelas acusações e pela intervenção pode levar à fuga de capitais, embora os depósitos sejam protegidos pelo IPAB.

E como se isso não bastasse, há o risco legal a ser considerado.

Investigações no México e nos EUA podem resultar em multas, apreensões ou dissolução, com processos que podem levar até sete anos.

O ABM e o AMIB emitiram mensagens buscando tranquilizar os usuários do sistema financeiro.

Foi enfatizado que elas não são instituições financeiras sistêmicas.

Ou seja, não podem causar uma crise no sistema financeiro.

Por outro lado, alguns acreditam que novas acusações podem ser feitas contra outras instituições financeiras mexicanas.

Por enquanto, as condições de crescente dúvida e incerteza e a perspectiva incerta de resolução estão gerando um impacto negativo que está deteriorando as três instituições.

Embora tudo seja um mero detalhe, as três instituições financeiras com reputação prejudicada já estão praticamente em crise.

A intervenção gerencial é positiva para salvaguardar os recursos dos poupadores e clientes, mas não garante o bom funcionamento dessas instituições.

A intervenção gerencial envolve monitoramento, supervisão e investigação.

As condições parecem propícias para o dobro de mortes nessas instituições. Tomara que não.

Com o tempo.