Naturgy cai mais de 7% na bolsa e se ajusta ao preço da colocação de 5,5% do seu capital.

As ações da Naturgy caíram mais de 7% no mercado de ações na terça-feira, depois que a empresa listou 5,5% de seu capital social, caindo de volta ao mesmo preço em que a transação foi fechada.

Especificamente, as ações da empresa energética presidida por Francisco Reynés fecharam a sessão com uma queda de 7,17%, situando-se em 25,9 euros por ação .

Ontem, a empresa lançou uma colocação acelerada de 2% do seu capital e uma venda bilateral de outros 3,5% para uma instituição financeira internacional, retornando assim 5,5% do seu capital social ao mercado.

Ambas as transações foram realizadas ao preço de 25,9 euros por ação , o que representa um desconto de 7% em relação ao preço de fechamento das ações do grupo na bolsa de segunda-feira (27,9 euros por ação).

Este preço de € 25,9 por ação equivale ao mesmo preço pelo qual foi realizada a OPA parcial sobre ações próprias, de € 26,5 por ação, após dedução do primeiro dividendo intercalar de 2025 de € 0,60 por ação pago pela Naturgy em 30 de julho.

O valor total das 53,4 milhões de ações provenientes da colocação acelerada e da venda bilateral adicional totaliza aproximadamente € 1,383 bilhão . Esta transação permite à empresa cumprir seu compromisso de aumentar seu free float para 15,1% e melhorar a liquidez de suas ações, após a oferta pública de aquisição (OPA) concluída pela empresa de energia em junho passado.

Por um lado, foi realizada uma colocação acelerada de cerca de 19,3 milhões de ações próprias, equivalentes a 2% do capital , com uma sobresubscrição superior a três vezes o volume oferecido e um montante de aproximadamente 500 milhões de euros.

Por outro lado, foi executada uma venda bilateral adicional de até 3,5% do capital (34,1 milhões de ações) a uma instituição financeira internacional, complementada por um acordo de swap financeiro ('total return swap'), por um valor total de 883,2 milhões de euros, através do qual a Naturgy mantém "uma certa exposição econômica a essas ações, que será progressivamente reduzida à medida que a instituição financeira internacional realize a venda dessas ações ao mercado a partir de outubro", explicou a empresa energética.

As duas transações tiveram, portanto, como objetivo devolver ao mercado parte das ações adquiridas pela Naturgy por meio da oferta pública de aquisição (OPA) voluntária e parcial de ações próprias, aumentando assim seu free float e promovendo sua inclusão nos principais índices do mercado de ações, especialmente os da família MSCI.

Após a execução de ambas as transações, o free float da empresa ficará em aproximadamente 15,1% do seu capital social , o limite "chave", destacou a empresa, para aspirar à reintegração da Naturgy nos principais índices bolsistas internacionais, especialmente os da família MSCI, na próxima revisão prevista para novembro.

A empresa de energia acredita que esta transação reflete seu "firme compromisso" de cumprir seus compromissos com o mercado e com seus acionistas atuais e futuros , ao mesmo tempo em que fortalece a visibilidade e a liquidez de suas ações.

Como é prática padrão nesse tipo de transação, a empresa concordou com um compromisso de bloqueio de 60 dias sobre as ações restantes do tesouro e a exposição sob o swap de retorno total.

Após ambos os processos, a Naturgy anunciou que manterá ações próprias que representam aproximadamente 4,5% do capital social da empresa .

Em junho passado, a Naturgy concluiu com sucesso uma oferta pública de aquisição de até 88 milhões de ações próprias , representativas de 9,08% do seu capital social, com uma contraprestação de € 26,50 por ação, resultando em uma contraprestação total de € 2,332 bilhões. A Criteria, holding da La Caixa, GIP, CVC/Rioja e IFM, vendeu um total de 8,7% do capital da Naturgy na oferta. Após a OPA, as ações em tesouraria da empresa de energia ficaram em 10%.

Em entrevista coletiva, o CEO da Naturgy, Francisco Reynés, afirmou em fevereiro passado que o objetivo da oferta era atingir 15% de free float, permitindo ao grupo retornar aos índices MSCI.

Reynés estimou que, ao superar esses 15% de free float, a empresa de energia atingiria o "importante objetivo" de retornar aos principais índices do mercado de ações, especialmente os da família MSCI, "devolvendo ao mercado as ações compradas, com flexibilidade e sem um cronograma definido".