De aandelenmarkten van vandaag, 7 november. In Europa is het rustig op de markten, met Milaan dat zich richt op de kwartaalcijfers.
Een week van ups en downs op de wereldmarkten komt vandaag ten einde, gedrukt door de uitverkoop van technologieaandelen die verband houden met kunstmatige intelligentie (AI) . Dit komt nadat Tesla-aandeelhouders gisteravond een enorme bonus van $1 biljoen over tien jaar voor CEO Elon Musk hebben goedgekeurd. Op de beurs van Milaan zijn alle ogen gericht op de start van het financiële rapportageseizoen, met name op Banco BPM en Pirelli, na de kwartaalcijfers die gisteren na sluiting van de beurs werden gepubliceerd. Dit zal zich voortzetten met de beter dan verwachte resultaten van MPS , die vanochtend werden gepubliceerd, evenals die van Unipol , dat eveneens een sterke groei rapporteerde.
Tegen de achtergrond van hernieuwde Oekraïense aanvallen op Russische raffinaderijen, die de ruwe olieprijzen opdrijven, en de handelsspanningen tussen de VS en China over de halfgeleidertoeleveringsketen , die de onzekerheid hoog houden, staat vandaag onder de macro-economische agendapunten de Duitse buitenlandse handel, een barometer voor de Europese productiecyclus.
De verliezen van Juventus dalen tot € 58,1 miljoen.
Met 99,9% van het aandelenkapitaal vertegenwoordigd tijdens de vergadering, werd de jaarrekening van Juventus over 2025, die eindigde op 30 juni, goedgekeurd. Het document toont een verlies van € 58,1 miljoen, aanzienlijk lager dan het voorgaande boekjaar (€ 199,2 miljoen), voornamelijk als gevolg van de terugkeer van de club naar de UEFA Champions League en hogere inkomsten uit spelersrechten.
Tim-aandelen stijgen 2% op de beurs, BofA verhoogt zijn koersdoel.
TIM schittert op de beurs, met Bank of America die zijn koersdoel met 4% heeft verhoogd van € 0,52 naar € 0,54. Analisten denken dat het "zijn doelstellingen voor de boekjaren 2025, 2026 en 2027 zou kunnen overtreffen, met opwaartse bijstellingen van de resultaten over 2025. Ondertussen is het operationele momentum positief." Op de beurs van Milaan steeg het aandeel met 2% tot € 0,49, terwijl de hoofdindex met 0,5% daalde.
De prestaties van Milaan verslechteren in Europees perspectief, met MPS en TIM in de schijnwerpers.
De beurs van Milaan (-0,7%) daalde, in lijn met andere Europese markten. Onzekerheid heerst op de markten, aangezien de Amerikaanse werkloosheidscijfers in het verschiet liggen. Op de beurs van Milaan presteerde TIM positief (+2,4%). De spread tussen Italiaanse staatsobligaties (BTP's) en Duitse Bunds bedraagt 76 punten, met een rendement op de 10-jarige Italiaanse obligatie van 3,42%.
Op de hoofdindex liet MPS (+2%) zijn spierballen zien na beter dan verwachte resultaten en de toekomstperspectieven na de overname van Mediobanca (+0,7%). Moncler (+2%) en Snam (+0,7%) deden ook overnames. Lottomatica (-3,5%) en Prysmian (-3%) zagen beide een scherpe daling. Ook de verzekeringssector presteerde slecht, met een daling van 1,8% voor Generali nadat Fitch de rating bevestigde, en Unipol (-2,5%), ondanks stijgende resultaten. Diasorin (-1,6%) en Stellantis (-1%) daalden, in tegenstelling tot Duitse concurrenten die een oplossing zien voor hun leveringsproblemen met microchips.
Honda verlaagt winstverwachtingen voor heel jaar vanwege chips en tarieven
Het aanhoudende tekort aan halfgeleiders blijft drukken op de productie en winstgevendheid van Honda, waardoor het bedrijf zijn winstverwachtingen voor het huidige boekjaar moet verlagen. Voor het boekjaar dat in maart eindigt, wordt de nettowinst van de op één na grootste Japanse autofabrikant verwacht op 300 miljard yen, wat overeenkomt met ongeveer 1,69 miljard euro, vergeleken met de eerder aangekondigde 420 miljard: een daling van 64,1%.
Ook de prognoses voor de operationele winst daalden, van 700 miljard yen naar 550 miljard yen, en de omzet daalde van 21,1 biljoen naar 20,7 biljoen yen. De cijfers voor de eerste helft van het fiscale jaar, dat eindigde in september, schetsen een toch al somber beeld: de nettowinst daalde met 37% tot bijna 312 miljard yen, terwijl de operationele winst met 41% daalde.
De handelsspanningen met de Verenigde Staten speelden een belangrijke rol bij de verslechtering. In april verhoogde de regering van Trump de tarieven op Japanse auto-import van 2,5% naar 27,5%, om ze in onderhandelingen die in september begonnen, vervolgens weer te verlagen naar 15%.
Rheinmetall lanceert joint venture voor de productie van ruimtesatellieten
De Duitse wapengigant Rheinmetall zal in de toekomst ook ruimtesatellieten produceren. Het bedrijf kondigde in Düsseldorf de lancering aan van een joint venture met het Finse satellietbedrijf Iceye. De joint venture, Rheinmetall Iceye Space Solutions geheten, heeft zijn hoofdkantoor in Neuss, waar een Rheinmetall-fabriek die onderdelen voor de auto-industrie produceert, geleidelijk zal worden omgebouwd tot wapenproducent.
Rheinmetall heeft een belang van 60%, terwijl de Finnen 40% in handen hebben. De productie start naar verwachting eind dit jaar en de eerste satelliet zal naar verwachting volgend jaar in Neuss worden geproduceerd. Volgens de verklaring van de groep gaat het om zogenaamde SAR-satellieten, die zeer nauwkeurige verkenningsbeelden leveren aan de strijdkrachten. De technologie is afkomstig van Iceye, een relatief klein bedrijf met 700 medewerkers, terwijl Rheinmetall er wereldwijd zo'n 40.000 heeft.
Unipol stijgt (-1,2%) na balansdatum, weinig verrassingen voor brokers
De aandelen van Unipol daalden met 1,2% en noteerden rond de € 19,10 na de publicatie van de negenmaandscijfers, die vanochtend werden vrijgegeven. Intermonte was evenwichtig: "Unipol rapporteerde resultaten die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen en zonder bijzondere verrassingen." Volgens Equita rapporteerde het bedrijf licht beter dan verwachte resultaten, "voornamelijk dankzij de schade" en was de positieve verrassing vóór belastingen te danken aan "een hoger netto financieel resultaat van € 188 miljoen ten opzichte van de ramingen van € 79 miljoen."
Goud levert rendement op boven $4.000 per ounce
Goud is na een trage start weer boven de $ 4.000 uitgekomen. De prijs steeg licht, met 0,01%, tot $ 4.007 per ounce, na een intraday-hoogtepunt van $ 4.014.
Europa zwak te midden van Amerikaanse economie en kwartaalresultaten
De Europese aandelenmarkten staan zwak na de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers en de mogelijke impact van de renteverlagingen van de Fed. De markten blijven volatiel vanwege de aanhoudende onzekerheid over investeringen in kunstmatige intelligentie en de winstresultaten. Op valutagebied versterkt de dollar zich ten opzichte van de belangrijkste valuta's. De euro daalt tot 1,1537 ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Madrid (-0,6%) en Londen (-0,4%) daalden. Parijs (+0,03%) en Frankfurt (-0,07%) bleven nagenoeg gelijk. De belangrijkste beurzen werden gedrukt door nutsbedrijven (-0,5%), met een gasprijs die met 0,4% daalde tot € 31,41 per megawattuur. Banken (-0,2%) en verzekeringsmaatschappijen (-0,5%) presteerden zwak. De technologiesector bleef nagenoeg gelijk (-0,06%). Energie steeg (+0,1%), in lijn met de olieprijs. WTI steeg met 1,3% tot $ 60,21 per vat en Brent-olie steeg met 1,1% tot $ 64,12. De autosector (+1%) en luxegoederen (+0,7%) presteerden goed.
De winst van Banca Profilo groeide met 30% in de eerste negen maanden.
Banca Profilo sloot de eerste negen maanden van het jaar af met een geconsolideerde nettowinst die groeide tot € 9,4 miljoen (+30,3% op jaarbasis). De geconsolideerde netto-omzet bedroeg € 50,7 miljoen (-4,4% op jaarbasis). Een sterke focus op kostenbeheersing resulteerde alleen al in het derde kwartaal in een daling van 10,6%.
De bedrijfswinst, exclusief eenmalige posten, bedroeg € 10 miljoen (-19% op jaarbasis), bij een cost-income ratio van 80,4%. De CET1-ratio bedroeg 22,6%. De totale klantdeposito's bedroegen € 5,5 miljard (-15,7% ten opzichte van 31 december 2024), voornamelijk toe te schrijven aan het vertrek van bankiers in het derde kwartaal.
Turkse Centrale Bank verhoogt inflatieprognose naar 33% voor 2025
De Turkse Centrale Bank heeft haar inflatieverwachting voor eind 2025 bijgesteld van 25%-29% naar 31%-33%. Dit meldde de gouverneur van de bank, Fatih Karahan, volgens Turkse media.
"Hoewel het desinflatieproces, dat sinds juni 2024 gaande is, recentelijk is vertraagd, zullen we ervoor zorgen dat de inflatie in lijn blijft met onze tussentijdse doelstellingen door middel van de maatregelen die we zullen nemen. We zullen alle monetaire beleidsinstrumenten vastberaden blijven inzetten", aldus Krahan, bij de presentatie van het laatste jaarverslag in Ankara over de inflatie. Deze bedroeg in oktober 32,87%, een lichte daling ten opzichte van de voorgaande maand, na een piek van 75,45% in mei 2024.
Lovaglio (MPS): "Besluit over schrapping Mediobanca van de beurs opgenomen in nieuw plan"
"Met een free float van 14% is Mediobanca een aandeel met een lage liquiditeit, maar het is nog te vroeg om te besluiten Mediobanca van de beurs te halen; dit is onderdeel van ons bedrijfsplan", aldus MPS CEO Luigi Lovaglio tijdens een telefonische persconferentie met analisten.
Europa opent positief, met kwartaalresultaten in de schijnwerpers
De Europese aandelenmarkten openden de sessie in positief terrein. De belangrijkste markten van het continent lieten de zorgen over investeringen in kunstmatige intelligentie terzijde en concentreerden zich op de kwartaalcijfers. Ze zijn ook op zoek naar aanwijzingen over de volgende stappen van centrale banken voor verdere renteverlagingen. Frankfurt (+0,29%) en Parijs (+0,27%) openden hoger. Londen (-0,11%) was zwak.
Milaan opent hoger, MPS stijgt
De beurs van Milaan laat eerste winsten zien, met de FTSE MIB die met 0,38 punten en 43.229 punten stijgt. MPS steeg met 3,68% na beter dan verwachte resultaten . Van de andere bankaandelen steeg Intesa Sanpaolo met 0,27%, Unicredit bleef vlak en Mediobanca steeg met 2,17%. Unipol daalde met 0,33% na de kwartaalcijfers. TIM presteerde goed (+0,94%). Van de industriële aandelen steeg Stellantis met 0,63% en Pirelli met 0,16%. Energieaandelen omvatten Enel, met een daling van 0,06%, en Eni, met een stijging van 0,50%.
De gehele winst van MPS wordt uitgekeerd op couponbasis, met een "grote kapitaalbuffer".
MPS heeft beloofd zijn volledige winst aan dividend uit te keren, dankzij zijn ruime kapitaalbuffer, die gelijkstaat aan een CET1-ratio van 770 punten, boven de minimumvereisten van de ECB. Dit werd bekendgemaakt in het persbericht van de in Siena gevestigde bank. Na de afronding van het overnamebod op Mediobanca heeft MPS nog steeds een volledig geladen CET1-kapitaalratio van 16,9% (vergeleken met 19,6% per 30 juni 2025), terwijl de volledig geladen totale kapitaalratio 19,3% bedraagt (vergeleken met 21,8% per 30 juni 2025 en 20,5% per 31 december 2024). "Deze cijfers", zo legt de notitie uit, "omvatten niet de winsten over een bepaalde periode, waarbij wordt uitgegaan van een dividenduitkering van maximaal 100% van de nettowinst van de MPS-groep."
De winst van Unipol over de afgelopen negen maanden stijgt naar € 1,23 miljard (+48%).
Unipol sloot de eerste maanden van 2025 af met een geconsolideerde nettowinst van € 1,235 miljard, een stijging van 48% ten opzichte van dezelfde periode in 2024, inclusief de bijdrage van de bankinvesteringen per 30 september 2025 en met een geconsolideerde nettowinst van € 1,12 miljard (+54,7%), inclusief de bijdragen van Bper en Popolare di Sondrio tot en met 30 juni.
De directe verzekeringspremies stegen met 10,8% tot € 12,6 miljard, zo blijkt uit een verklaring, waarvan € 6,8 miljard afkomstig was van schadeverzekeringen (+4,5%) en € 5,9 miljard van levensverzekeringen (+19%). De winst van de verzekeringsgroep steeg met 45% tot € 961 miljoen.
Winst MPS overtreft verwachtingen, nieuw plan voor 2026
MPS sloot de eerste negen maanden van het jaar af met een nettowinst van € 1.366 miljoen, een daling van 12,7% ten opzichte van dezelfde periode in 2024. Na aftrek van belastingeffecten – 2024 profiteerde van een belastingvoordeel van € 470 miljoen ten opzichte van € 78 miljoen dit jaar – steeg het resultaat met 17,5%. In het derde kwartaal steeg de winst met 16,5% tot € 474 miljoen, waarmee de analistenverwachting van € 366 miljoen werd overtroffen.
MPS zal in het eerste kwartaal van 2026 haar nieuwe businessplan presenteren, waarin rekening wordt gehouden met de overname van Mediobanca .
Azië gaat op slot, twijfels over technologie wegen zwaar
Aziatische beurzen sloten lager, in navolging van Wall Street en gebukt onder de daling in de technologiesector. Markten stellen de toekomst van kunstmatige intelligentie en de mate van investeringen ter discussie.
Tokio sloot in het rood (-1,19%), met dalingen bij Advantest en SoftBank. Op valutagebied bleef de yen nagenoeg gelijk ten opzichte van de dollar (153,40) en ten opzichte van de euro (177). Terwijl de handel nog gaande was, daalden ook Hongkong (-0,96%), Shanghai (-0,22%), Shenzhen (-0,24%), Seoul (-1,81%) en Mumbai (-0,24%).
Export naar China daalt in oktober met -1,1%
De Chinese export en import vertraagden in oktober sterk en overtroffen de verwachtingen. Dit markeert een onzekere economie te midden van een trage consumptie en handelsspanningen met de VS. Volgens gegevens van de douane van Peking lieten de leveringen een negatief jaarsaldo van -1,1% zien, een scherpe correctie ten opzichte van de stijging van 8,3% in september en de stijging van 3% die de dag ervoor werd geraamd. De buitenlandse aankopen stegen daarentegen met slechts 1%, vergeleken met een stijging van 7,4% in september en de verwachte stijging van 3,2%. Het handelsoverschot bedroeg vorige maand echter $ 90,07 miljard, ongewijzigd ten opzichte van de $ 90,45 miljard in september en lager dan de verwachte $ 95,6 miljard.
repubblica
