Il Tesoro raccoglie 2,75 miliardi di dollari emettendo obbligazioni in dollari sul mercato internazionale

BRASILIA - Il Tesoro Nazionale ha raccolto 2,750 miliardi di dollari emettendo titoli di debito pubblico sul mercato internazionale, come riportato da Estadão/Broadcast . I titoli denominati in dollari , denominati "obbligazioni", sono stati emessi con una durata di cinque anni, con scadenza nel 2030, e una di dieci anni, con scadenza nel 2035.

Il governo brasiliano ha emesso 1,5 miliardi di dollari in obbligazioni quinquennali, offrendo agli investitori un rendimento del 5,68% annuo. L'obbligazione scade il 6 novembre 2030, con una cedola del 5,5% annuo e il pagamento semestrale avverrà il 6 di ogni mese di maggio e novembre.

Con la riapertura delle obbligazioni decennali, il Tesoro ha emesso 1,25 miliardi di dollari, offrendo agli investitori un rendimento del 6,73% annuo. Con questa emissione, il Tesoro ha aumentato del 50% l'importo originariamente emesso, portando la circolazione a un totale di 3,75 miliardi di dollari. Questa obbligazione ha una cedola del 6,625% annuo, con pagamenti semestrali il 15 di ogni mese di marzo e settembre.

L'operazione è stata guidata da BNP Paribas, Citigroup e Santander. Il regolamento finanziario avrà luogo l'11 giugno 2025.

L'emissione è stata effettuata a un prezzo pari al 99,237% del suo valore nominale. "La forte domanda per la riemissione dell'obbligazione lanciata appena quattro mesi fa evidenzia la fiducia degli investitori nella solidità e nell'attrattività del debito sovrano brasiliano", ha affermato l'agenzia.

Secondo il Tesoro, l'emissione ha suscitato un notevole interesse da parte degli investitori, con un picco di 240 ordini nel portafoglio ordini. La domanda ha superato di circa quattro volte il volume emesso, il rapporto più alto degli ultimi sette anni, con il portafoglio ordini che ha raggiunto circa 10,9 miliardi di dollari USA al suo picco.

L'allocazione finale ha visto una significativa partecipazione di investitori non residenti, con circa l'87% proveniente da Europa e Nord America. L'America Latina, incluso il Brasile, ha rappresentato l'11,6%.

Secondo l'agenzia, l'emissione rafforza l'importante ruolo del debito estero nell'allungare la durata media del debito, diversificando ed espandendo la base di investitori. "Inoltre, corrobora il ruolo del debito pubblico federale estero nella definizione di benchmark liquidi e nella curva dei tassi di interesse sovrani, come riferimento per le future emissioni delle società brasiliane all'estero", si legge nella nota.

L'emissione di un'obbligazione con scadenza a cinque anni, secondo l'agenzia, contribuisce a "ridurre il costo del finanziamento e rafforza un punto strategico della curva, spesso preso come riferimento dagli emittenti societari".

L'ultima volta che il Tesoro ha emesso un'obbligazione quinquennale è stato nel 2020, con il Globals 2025: l'apertura è avvenuta a giugno di quell'anno e la riapertura a dicembre. Le altre raccolte fondi hanno scadenze superiori agli otto anni, e la stragrande maggioranza ha una durata decennale.