Il limite di 20.000 sterline per il conto ISA in contanti verrà ridotto? Cinque esperti su cosa potrebbe REALMENTE accadere ai conti esentasse.

Si profila all'orizzonte il più grande sconvolgimento per gli Isa sin dal loro lancio nel 1999.

Rachel Reeves è pronta a lanciare una revisione del mercato Isa entro poche settimane.

Il Tesoro si sta preparando ad avviare una consultazione per raccogliere i pareri dei cittadini in merito alla riforma dell'ISA.

Ciò avviene mentre il governo vuole incoraggiare i risparmiatori a investire più denaro in azioni e conti correnti di risparmio azionari anziché detenere grandi somme di denaro contante.

Secondo i dati della Financial Conduct Authority, tre persone su cinque che possiedono più di 10.000 sterline in "attività investibili" detengono almeno il 75 per cento di queste attività in contanti, anziché in investimenti.

Nella dichiarazione di primavera, il governo ha affermato di voler "trovare il giusto equilibrio tra liquidità e azioni per ottenere rendimenti migliori per i risparmiatori" e "rafforzare la cultura degli investimenti al dettaglio".

Tra le riforme suggerite c'è un taglio all'attuale franchigia di 20.000 sterline per gli ISA in contanti, franchigia che al momento è condivisa con le versioni azionarie e azionarie, con un limite di 4.000 sterline ipotizzato negli ultimi mesi.

La consultazione sull'Isa potrebbe essere avviata durante il discorso tenuto alla Chancellor's Mansion House a luglio.

This is Money ha chiesto a cinque esperti finanziari quali cambiamenti potrebbero verificarsi nei conti ISA a seguito di tale decisione: da un possibile taglio dell'indennità fino alla fusione dei conti ISA in azioni e obbligazioni e in contanti.

Andrew Hagger, fondatore del sito web dedicato alla finanza personale Money Comms, afferma: Sembra che potrebbe verificarsi un grande sconvolgimento nel mercato degli ISA , ben più di un semplice aggiustamento marginale.

Le società di investimento stanno spingendo molto per aumentare l'importo che i consumatori del Regno Unito investono in prodotti azionari anziché in contanti: da qui il limite ISA in contanti, molto più basso di 4.000 £, precedentemente proposto.

Il mercato ISA è attualmente troppo complicato, in particolare per quanto riguarda le azioni e le quote, in cui le prestazioni e le commissioni possono variare notevolmente da un fornitore all'altro.

È necessaria una semplificazione e potenzialmente nuovi prodotti, magari investendo liquidità e azioni in un unico prodotto ISA.

Reeves e le istituzioni cittadine mirano a una fetta più grande della torta Isa e a spostare l'attenzione dal denaro contante.

La riduzione dei limiti annuali dei conti ISA in contanti è senza dubbio vista come una delle vie per raggiungere questo obiettivo, ma cercare di forzare i consumatori a seguire la strada degli investimenti più rischiosi e complessi non è la strada giusta.

Rachael Griffin, esperta di pianificazione fiscale e finanziaria presso la società di gestione patrimoniale Quilter, afferma: Una proposta che si starebbe prendendo in considerazione è quella di ridurre l'importo massimo dell'ISA in contanti a £ 8.000, mantenendo intatto il limite complessivo di £ 20.000.

Sebbene siano pochi i risparmiatori che utilizzano l'intero importo consentito, ridurre il limite di contante introduce complessità, in particolare quando si trasferiscono i conti ISA, ed è improbabile che incoraggi uno spostamento verso gli investimenti.

Limitare l’indennità potrebbe finire per alienare i risparmiatori anziché spingerli verso gli investimenti

Si ipotizza anche che il Governo potrebbe richiedere che una parte delle azioni e dei titoli detenuti dall'Isa venga investita in società quotate nel Regno Unito.

Si tratta di un ritorno all'idea dell'Isa britannico, che era stata giustamente scartata.

Sebbene l'idea di sostenere le imprese nazionali sia politicamente allettante, gli investitori del Regno Unito tendono già a privilegiare le attività nazionali.

Una ripartizione rigida potrebbe ridurre la scelta del consumatore e potenzialmente entrare in conflitto con le normative che impongono che i prodotti siano adatti alle esigenze individuali.

Incentivi e istruzione hanno maggiori probabilità di stimolare i flussi di investimento rispetto alle restrizioni.

Una riforma che potrebbe prendere piede è l'idea di combinare conti correnti ISA in contanti e in azioni e quote in un unico conto flessibile.

Ciò semplificherebbe l'attuale mosaico di prodotti, consentendo ai consumatori di gestire più facilmente i propri risparmi e investimenti in un unico posto.

Potrebbe anche incoraggiare i risparmiatori più cauti a fare qualche tentativo, pur mantenendo una certa liquidità per la stabilità. Tuttavia, il Lifetime ISA non dovrebbe essere incluso in questo contesto.

Per saperne di più

Michael Summersgill, amministratore delegato della società di intermediazione azionaria AJ Bell, afferma: La chiave per sbloccare questo investimento deve passare attraverso la semplificazione.

Stratagemmi come lo sfortunato UK Isa, giustamente bocciato dal cancelliere, spesso suonano come un'attraente tattica politica. Ma sono destinati a fallire.

Cercare di attrarre i consumatori verso gli investimenti nel Regno Unito introducendo nuovi prodotti, limitando i limiti dei conti correnti ISA o introducendo quote obbligatorie di investimento non farà altro che aumentare la complessità e lascerà i consumatori persi in una rete sempre più complessa di regole su risparmio e investimenti.

Ridurre la complessità e semplificare la scelta del consumatore unendo i conti ISA in contanti e i conti ISA in azioni e titoli in un unico conto creerebbe uno scenario più fluido in cui i fornitori potrebbero combinare i vantaggi del risparmio in contanti e degli investimenti con un unico pacchetto di prodotti.

L'attuale quadro normativo ISA classifica le persone come risparmiatori o investitori. In realtà, tuttavia, la maggior parte delle persone ha bisogno di un po' di entrambe le cose: risparmi in contanti per i momenti difficili e investimenti a lungo termine per la crescita futura.

Sarah Coles, responsabile delle finanze personali presso l'agente di cambio Hargreaves Lansdown, afferma: Non c'è ancora nulla di definitivo, ecco perché il governo sta parlando con una serie di parti interessate prima della consultazione.

Le modifiche al quadro normativo dovrebbero concentrarsi sulla semplicità, anziché ridurre le agevolazioni e aggiungere complessità.

Non crediamo che tagliare il cash ISA spingerebbe le persone a investire, perché gli ostacoli sono comportamentali.

Per semplicità e per riflettere le moderne opzioni di investimento come gli ETF, il conto ISA su azioni e titoli dovrebbe essere rinominato ISA su investimenti.

Dovrebbe essere più facile per le persone passare dai conti correnti bancari in contanti a quelli in azioni e quote quando sono offerti da un unico fornitore.

Brian Byrnes, responsabile delle finanze personali presso l'app Moneybox, afferma: La prevista consultazione del Tesoro offre un'opportunità tanto necessaria per chiarire gli obiettivi del governo, che si tratti di incoraggiare gli investimenti a lungo termine, incrementare la proprietà di asset nel Regno Unito, semplificare il sistema ISA o rivalutare l'attuale franchigia di £ 20.000.

Alcune proposte, come la riduzione della franchigia per i conti ISA in contanti per spingere più risparmiatori verso i conti ISA in azioni e titoli, rischiano di non raggiungere l'obiettivo.

Pur comprendendone l'intento, questo approccio potrebbe indebolire un prodotto affidabile e ampiamente utilizzato.

I conti ISA in contanti restano lo strumento di risparmio più diffuso nel Regno Unito e costituiscono uno strumento essenziale per la resilienza finanziaria, in particolare tra i redditi più bassi.

La riforma dovrebbe puntare a creare fiducia negli investimenti, non a limitare l'accesso al risparmio.

In definitiva, la riforma dell'ISA deve essere parte di una strategia a lungo termine volta a far crescere una cultura del risparmio e degli investimenti più solida nel Regno Unito.

Tutto inizia con la chiarezza degli obiettivi e con l'impegno a mettere le esigenze dei consumatori al centro di ogni cambiamento.