Cedae contrata a bancos para evaluar la venta de una participación en la empresa y su cotización en bolsa

La compañía de agua y alcantarillado del estado de Río de Janeiro (Cedae) ha contratado asesores financieros para evaluar la venta de una participación minoritaria o una oferta pública inicial (OPI), según personas familiarizadas con el asunto. En los próximos 90 días se deberá decidir el mejor camino para el holding del grupo.

El consorcio Hidro Rio, formado por los bancos BR Partners y BTG Pactual y el estudio de abogados Machado Meyer, fue el ganador en la licitación para elegir a los asesores que ayudarán a definir una solución para que la empresa se capitalice, según personas cercanas al asunto.

En el caso de una venta minoritaria, la participación rondaría el 30%, en una operación que podría superar los R$ 1,5 mil millones. La salida a bolsa tiene la dificultad de que el mercado este año está complicado para este tipo de operaciones, debido a los altos tipos de interés. La salida a bolsa más reciente en Brasil fue hace casi cuatro años, en agosto de 2021.

Privatización

Cedae fue privatizada en 2021. En la primera subasta, realizada en abril, la concesión de los bloques 1, 2 y 4 generó R$ 22,7 mil millones. Aegea ganó los bloques 1 (zona sur y 18 municipios más) y 4 (zona centro y norte más 8 municipios), por R$ 8,2 mil millones y R$ 7,203 mil millones, respectivamente. Iguá Saneamento se quedó con el Bloque 2 (Barra da Tijuca, Jacarepaguá y otros dos municipios), por R$ 7.286 millones.

En este primer intento, el bloque 3 no atrajo a ningún interesado. El lote abarcó seis municipios y la zona oeste de Río de Janeiro, marcada por la acción de las milicias. Para aumentar su atractivo, el proyecto fue rediseñado y ahora incluye 20 municipios del interior, además de los barrios de Río de Janeiro. En diciembre de 2021, Águas do Brasil superó a Aegea y ganó la concesión por R$ 2.201 millones, una prima del 90% sobre el valor mínimo.