La plataforma financiera de stablecoins Circle debuta en Wall Street con subidas de hasta un 230%

La plataforma de finanzas Circle Internet firma hoy un impresionante debut en la Bolsa de Nueva York. Según Bloomberg, las acciones de la compañía subieron un 123% después de que recaudara casi 1.100 millones de dólares en su oferta pública inicial (OPI). De hecho, esta se ha llegado a ampliar dos veces durante la sesión debido a una muy fuerte demanda.

Las acciones abrían a 69 dólares cada una, más del doble de lo que marcaba el precio de salida. Circle y varios de sus accionistas —incluido el cofundador y CEO Jeremy Allaire— han vendido en total 34 millones de acciones, después de aumentar la oferta desde los 32 millones iniciales.

Esta operación de apertura le da a Circle un valor de mercado de 15.400 millones de dólares en base a las acciones en circulación. Si se contabilizan las acciones de empleados y las acciones restringidas y warrants, la empresa contaría con una valoración totalmente diluida de aproximadamente 18.300 millones de dólares.

Circle es conocida por emitir USDC, una moneda estable (stablecoin) que está respaldada por reservas en dólares y diseñada para mantener siempre un valor de 1 dólar. Este tipo de activos digitales está ganando atención porque pronto podrían ser regulados oficialmente en EEUU, lo cual facilitaría su adopción institucional. De hecho, algunos de los grandes bancos de Wall Street, se encuentran evaluando la posibilidad de crear sus propias monedas estables.

A finales del mes de marzo, USDC tenía el 29% del mercado de stablecoins, según muestran datos de CoinMarketCap recopilados por Bloomberg. Para el 29 de mayo, había unos 61.000 millones de dólares en circulación en tokens USDC, según la web de Circle.

Estructura de la oferta

Circle ha vendido 14,8 millones de acciones nuevas, mientras que antiguos accionistas han liquidado 19,2 millones. La demanda ha sido tan alta que el número de pedidos ha llegado a superar en más de 25 veces la cantidad de acciones disponibles. Inicialmente, la empresa planeaba ofrecer 24 millones de acciones a un precio entre 24 y 26 dólares, pero el interés del mercado tan grande ha hecho que se ampliara la oferta y se elevara el rango de precios.

Entre los inversores interesados se encuentra ARK Investment Management, la firma tecnológica fundada por Cathie Wood, que consideraba invertir hasta 150 millones de dólares. Por su parte, BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, planea adquirir cerca del 10% de las acciones ofrecidas. Este último, además, ya gestiona un fondo del mercado monetario para Circle, que sostiene el 90% de las reservas que respaldan el USDC. El fondo tenía 53.300 millones de dólares en activos el pasado 29 de mayo.

Las acciones ya cotizan en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo CRCL

La plataforma ya fue valorada en 7.700 millones de dólares en el año 2022, durante una ronda de inversión privada, tal y como mostraron datos de PitchBook. Así, Circle ya intentó salir a bolsa a través de una fusión con una SPAC (Special Purpose Acquisition Company), un modelo muy común en los años 2021 y 2022, pero finalmente abandonó esa opción. De haberse concretado, la fusión habría valorado la empresa en 9.000 millones de dólares.

Antes de esta OPI, Jeremy Allaire tenía el 23,1% del poder de voto en la empresa. Otros accionistas importantes eran General Catalyst (8,9%) e IDG Capital (8,8%).

La oferta ha sido liderada por JPMorgan, Citigroup y Goldman Sachs, y las acciones ya cotizan en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo CRCL.