Die heutigen Börsen, 7. November. Die Märkte in Europa sind verhalten, Mailand konzentriert sich auf die Quartalsergebnisse.
Eine Woche mit Höhen und Tiefen an den globalen Märkten geht heute zu Ende, belastet durch den Ausverkauf von Technologieaktien im Bereich der künstlichen Intelligenz . Gleichzeitig genehmigten die Tesla-Aktionäre über Nacht einen massiven Bonus für CEO Elon Musk in Höhe von einer Billion US-Dollar über zehn Jahre. An der Mailänder Börse richten sich alle Blicke auf den Beginn der Berichtssaison, insbesondere auf Banco BPM und Pirelli, deren Quartalsergebnisse gestern nach Börsenschluss veröffentlicht wurden. Die Berichtssaison wird sich mit den heute Morgen veröffentlichten, besser als erwarteten Ergebnissen von MPS sowie den von Unipol fortsetzen, die ebenfalls ein starkes Wachstum meldeten.
Vor dem Hintergrund erneuter ukrainischer Angriffe auf russische Raffinerien, die die Rohölpreise in die Höhe treiben, und der Handelsspannungen zwischen den USA und China um die Halbleiterlieferkette , die für anhaltende Unsicherheit sorgen, stehen heute unter anderem die deutschen Außenhandelsdaten auf der Tagesordnung – ein wichtiger Indikator für den europäischen Industriezyklus.
Die Verluste von Juventus sind auf 58,1 Millionen Euro gesunken.
Bei der Hauptversammlung, auf der 99,9 % des Aktienkapitals vertreten waren, wurden die Jahresabschlüsse von Juventus für das Geschäftsjahr 2025, die am 30. Juni endeten, genehmigt. Das Dokument weist einen Verlust von 58,1 Millionen Euro aus, der sich im Vergleich zum Vorjahr (199,2 Millionen Euro) deutlich verringert hat. Dies ist vor allem auf die Rückkehr des Vereins in die UEFA Champions League und gestiegene Einnahmen aus Spielerrechten zurückzuführen.
Tim-Aktien steigen an der Börse um 2 %, BofA erhöht das Kursziel.
TIM verzeichnete an der Börse einen deutlichen Kursanstieg. Die Bank of America hob ihr Kursziel um 4 % von 0,52 € auf 0,54 € an. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen seine Ziele für die Geschäftsjahre 2025, 2026 und 2027 übertreffen könnte und rechnet mit einer Aufwärtskorrektur der Ergebnisse für 2025. Die operative Dynamik sei weiterhin positiv. An der Mailänder Börse stieg die Aktie um 2 % auf 0,49 €, während der Leitindex um 0,5 % nachgab.
Milans Leistung verschlechtert sich in Europa, wobei MPS und TIM im Fokus stehen.
Die Mailänder Börse gab um 0,7 % nach und folgte damit dem Trend anderer europäischer Märkte. Die Märkte waren angesichts der ausstehenden US-Arbeitsmarktdaten verunsichert. Der TIM-Index an der Mailänder Börse legte um 2,4 % zu. Der Spread zwischen italienischen Staatsanleihen (BTPs) und deutschen Bundesanleihen lag bei 76 Punkten, die Rendite der zehnjährigen italienischen Anleihe bei 3,42 %.
Im Hauptindex konnte MPS (+2 %) nach besser als erwarteten Ergebnissen und positiven Zukunftsaussichten nach der Übernahme von Mediobanca (+0,7 %) zulegen. Auch Moncler (+2 %) und Snam (+0,7 %) tätigten Akquisitionen. Lottomatica (-3,5 %) und Prysmian (-3 %) verzeichneten hingegen deutliche Kursverluste. Der Versicherungssektor entwickelte sich ebenfalls schwach: Generali fiel um 1,8 %, nachdem Fitch das Rating bestätigt hatte, und Unipol (-2,5 %) trotz steigender Ergebnisse. Diasorin (-1,6 %) und Stellantis (-1 %) gaben nach und widersetzten sich damit dem Trend der deutschen Wettbewerber, die eine Lösung ihrer Probleme in der Mikrochip-Lieferkette sehen.
Honda senkt Gewinnprognose für das Gesamtjahr aufgrund von Chips und Zöllen.
Der anhaltende Halbleitermangel belastet weiterhin Produktion und Rentabilität von Honda und zwingt das Unternehmen, seine Gewinnprognose für das laufende Geschäftsjahr zu senken. Für das im März nächsten Jahres endende Geschäftsjahr wird der Nettogewinn des zweitgrößten japanischen Automobilherstellers voraussichtlich 300 Milliarden Yen betragen, was etwa 1,69 Milliarden Euro entspricht. Zuvor waren 420 Milliarden Yen prognostiziert worden – ein Rückgang um 64,1 Prozent.
Die Prognosen für den operativen Gewinn wurden ebenfalls nach unten korrigiert und fielen von 700 Milliarden auf 550 Milliarden Yen, während der Umsatz von 21,1 Billionen auf 20,7 Billionen Yen sank. Die Zahlen für das erste Halbjahr des im September abgeschlossenen Geschäftsjahres zeichnen bereits ein düsteres Bild: Der Nettogewinn ging um 37 % auf knapp 312 Milliarden Yen zurück, der operative Gewinn sogar um 41 %.
Die Handelsspannungen mit den Vereinigten Staaten spielten eine bedeutende Rolle bei der Verschlechterung; im April erhöhte die Trump-Administration die Zölle auf japanische Fahrzeugimporte von 2,5 % auf 27,5 %, nur um sie in den im September begonnenen Verhandlungen auf 15 % zu senken.
Rheinmetall gründet Joint Venture zur Produktion von Weltraumsatelliten
Der deutsche Rüstungskonzern Rheinmetall wird künftig auch Weltraumsatelliten produzieren. Das Unternehmen gab in Düsseldorf die Gründung eines Joint Ventures mit dem finnischen Satellitenhersteller Iceye bekannt. Das Joint Venture, Rheinmetall Iceye Space Solutions, hat seinen Sitz in Neuss. Dort wird ein Rheinmetall-Werk, das derzeit Komponenten für die Automobilindustrie fertigt, schrittweise auf die Rüstungsproduktion umgestellt.
Rheinmetall hält 60 % der Anteile, die Finnen 40 %. Der Betrieb soll bis Ende des Jahres aufgenommen werden, die Produktion des ersten Satelliten ist für nächstes Jahr in Neuss geplant. Laut Konzernangaben handelt es sich um sogenannte SAR-Satelliten, die den Streitkräften hochpräzise Aufklärungsbilder liefern. Die Technologie stammt von Iceye, einem vergleichsweise kleinen Unternehmen mit 700 Mitarbeitern, während Rheinmetall weltweit rund 40.000 Mitarbeiter beschäftigt.
Unipol verliert nach Veröffentlichung der Geschäftszahlen 1,2 %, Broker erhalten kaum Überraschungen.
Die Unipol-Aktie fiel nach Veröffentlichung der Neunmonatsergebnisse um 1,2 % auf rund 19,10 €. Intermonte bewertete die Ergebnisse einheitlich: „Unipol erzielte im Wesentlichen erwartungsgemäße Ergebnisse ohne besondere Überraschungen.“ Laut Equita übertraf das Ergebnis die Erwartungen leicht, „hauptsächlich aufgrund der Schadensersatzzahlungen“. Der positive Vorsteuergewinn resultierte aus einem höheren Nettofinanzergebnis von 188 Millionen € gegenüber den geschätzten 79 Millionen €.
Goldpreise übersteigen 4.000 US-Dollar pro Unze.
Gold hat nach einem verhaltenen Start die Marke von 4.000 US-Dollar wieder überschritten. Der Preis stieg leicht um 0,01 % auf 4.007 US-Dollar pro Unze, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 4.014 US-Dollar erreicht hatte.
Europa schwächelt angesichts der US-Wirtschaft und der Quartalsergebnisse
Die europäischen Aktienmärkte zeigten sich nach den US-Arbeitsmarktdaten und den potenziellen Auswirkungen der Zinssenkungsentscheidungen der Fed schwach. Die Märkte blieben volatil, da die Unsicherheit hinsichtlich Investitionen in künstliche Intelligenz und deren Unternehmensergebnissen anhielt. Am Währungsrand gewann der Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen an Wert. Der Euro fiel auf 1,1537 gegenüber dem US-Dollar.
Madrid (-0,6 %) und London (-0,4 %) gaben nach. Paris (+0,03 %) und Frankfurt (-0,07 %) blieben nahezu unverändert. Die wichtigsten Aktienmärkte wurden von Versorgern (-0,5 %) belastet, wobei der Gaspreis um 0,4 % auf 31,41 € pro Megawattstunde fiel. Banken (-0,2 %) und Versicherungen (-0,5 %) gaben nach. Der Technologiesektor blieb nahezu unverändert (-0,06 %). Der Energiesektor legte zu (+0,1 %), im Einklang mit dem Ölpreis. WTI stieg um 1,3 % auf 60,21 $ pro Barrel, Brent-Rohöl um 1,1 % auf 64,12 $. Der Automobilsektor (+1 %) und der Luxusgütersektor (+0,7 %) entwickelten sich positiv.
Der Gewinn der Banca Profilo stieg in den ersten neun Monaten um 30 %.
Die Banca Profilo schloss die ersten neun Monate des Jahres mit einem konsolidierten Nettogewinn von 9,4 Millionen Euro ab (ein Plus von 30,3 % gegenüber dem Vorjahr). Die konsolidierten Nettoerlöse beliefen sich auf 50,7 Millionen Euro (ein Minus von 4,4 % gegenüber dem Vorjahr). Dank konsequenter Maßnahmen zur Senkung der Betriebskosten konnte allein im dritten Quartal eine Reduzierung um 10,6 % erzielt werden.
Das operative Ergebnis, bereinigt um Sondereffekte, belief sich auf 10 Millionen Euro (-19 % gegenüber dem Vorjahr), was einer Kosten-Ertrags-Quote von 80,4 % entspricht. Die CET1-Quote betrug 22,6 %. Die Kundeneinlagen beliefen sich auf 5,5 Milliarden Euro (-15,7 % gegenüber dem 31. Dezember 2024), was hauptsächlich auf das Ausscheiden von Bankangestellten im dritten Quartal zurückzuführen ist.
Türkische Zentralbank hebt Inflationsprognose für 2025 auf 33 % an.
Die türkische Zentralbank hat ihre Inflationsprognose für Ende 2025 von 25–29 % auf 31–33 % angehoben. Dies gab Zentralbankchef Fatih Karahan laut türkischen Medienberichten bekannt.
„Obwohl sich der seit Juni 2024 laufende Disinflationsprozess zuletzt verlangsamt hat, werden wir durch die von uns ergriffenen Maßnahmen sicherstellen, dass die Inflation weiterhin unseren mittelfristigen Zielen entspricht. Wir werden alle geldpolitischen Instrumente weiterhin entschlossen einsetzen“, sagte Krahan bei der Vorstellung des jüngsten Jahresberichts zur Inflation in Ankara. Die Inflation erreichte im Oktober 32,87 Prozent und ging damit gegenüber dem Vormonat leicht zurück, nachdem sie im Mai 2024 einen Höchststand von 75,45 Prozent erreicht hatte.
Lovaglio (MPS): „Entscheidung über die Streichung von Mediobanca von der Börse ist im neuen Plan enthalten“
„Mit einem Streubesitz von 14 % ist Mediobanca eine Aktie mit geringer Liquidität, aber es ist noch zu früh, um die Entscheidung zu treffen, Mediobanca vom Markt zu nehmen; dies ist Teil unseres Geschäftsplans“, sagte MPS-CEO Luigi Lovaglio in einer Telefonkonferenz mit Analysten.
Europa startet positiv in den Tag, im Fokus stehen die Quartalsergebnisse.
Die europäischen Aktienmärkte starteten positiv in den Handel. Die wichtigsten Märkte des Kontinents blendeten die Sorgen um Investitionen in künstliche Intelligenz aus und konzentrierten sich auf die Quartalsergebnisse. Sie suchten zudem nach Hinweisen auf die nächsten Schritte der Zentralbanken hinsichtlich weiterer Zinssenkungen. Frankfurt (+0,29 %) und Paris (+0,27 %) eröffneten höher. London (-0,11 %) gab hingegen nach.
Mailand eröffnet höher, MPS springt.
Die Mailänder Börse verzeichnete einen frühen Kursanstieg. Der FTSE MIB legte um 0,38 Punkte auf 43.229 Punkte zu. MPS stieg nach besser als erwarteten Ergebnissen um 3,68 %. Unter den anderen Bankaktien legte Intesa Sanpaolo um 0,27 % zu, Unicredit blieb unverändert und Mediobanca gewann 2,17 %. Unipol gab nach Veröffentlichung der Quartalszahlen um 0,33 % nach. TIM entwickelte sich positiv (+0,94 %). Im Industriesektor stiegen Stellantis um 0,63 % und Pirelli um 0,16 %. Bei den Energiewerten verzeichnete Enel einen Rückgang von 0,06 %, während Eni um 0,50 % zulegte.
Der gesamte Gewinn von MPS wird auf Kuponbasis ausgeschüttet, wobei ein „großer Kapitalpuffer“ vorhanden ist.
Die MPS hat zugesagt, ihren gesamten Gewinn dank ihres hohen Kapitalpuffers, der einer CET1-Quote von 770 Punkten entspricht und damit über den Mindestanforderungen der EZB liegt, als Dividende auszuschütten. Dies gab die Bank mit Sitz in Siena in ihrem Ergebnisbericht bekannt. Nach Abschluss des Übernahmeangebots von Mediobanca beträgt die CET1-Kapitalquote der MPS weiterhin 16,9 % (gegenüber 19,6 % zum 30. Juni 2025), während die Gesamtkapitalquote 19,3 % beträgt (gegenüber 21,8 % zum 30. Juni 2025 und 20,5 % zum 31. Dezember 2024). „Diese Zahlen“, erklärt der Vermerk, „beinhaltet keine Periodengewinne, wobei von einer Dividendenausschüttung von bis zu 100 % des Nettogewinns der MPS-Gruppe ausgegangen wird.“
Der Gewinn von Unipol stieg in den ersten neun Monaten auf 1,23 Milliarden Euro (+48 %).
Unipol schloss die ersten Monate des Jahres 2025 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 1,235 Milliarden Euro ab, ein Plus von 48 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024, einschließlich des Beitrags der Bankbeteiligungen zum 30. September 2025, und mit einem konsolidierten Nettogewinn von 1,12 Milliarden Euro (+54,7 %), der die Beiträge von Bper und Popolare di Sondrio nur bis zum 30. Juni beinhaltet.
Laut einer Mitteilung stiegen die direkten Versicherungsprämien um 10,8 % auf 12,6 Milliarden Euro, davon 6,8 Milliarden Euro aus der Schadenversicherung (+4,5 %) und 5,9 Milliarden Euro aus der Lebensversicherung (+19 %). Der Gewinn des Versicherungskonzerns erhöhte sich um 45 % auf 961 Millionen Euro.
MPS übertrifft Gewinnschätzungen, neuer Plan für 2026
MPS schloss die ersten neun Monate des Jahres mit einem Nettogewinn von 1.366 Millionen Euro ab, ein Rückgang von 12,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Bereinigt um Steuereffekte – 2024 profitierte das Unternehmen von Steuervorteilen in Höhe von 470 Millionen Euro gegenüber 78 Millionen Euro in diesem Jahr – stieg das Ergebnis um 17,5 %. Im dritten Quartal legte der Gewinn um 16,5 % auf 474 Millionen Euro zu und übertraf damit die Analystenerwartungen von 366 Millionen Euro.
MPS wird seinen neuen Geschäftsplan, der die Übernahme von Mediobanca berücksichtigen wird, im ersten Quartal 2026 vorstellen.
Asien schließt sich, Zweifel an der Technologie belasten
Die asiatischen Aktienmärkte schlossen im Minus, dem Beispiel der Wall Street folgend und belastet durch den Rückgang im Technologiesektor. Die Märkte hinterfragen die Zukunft der künstlichen Intelligenz und das Investitionsniveau.
Tokio schloss im Minus (-1,19 %), mit Kursverlusten bei Advantest und SoftBank. Der Yen notierte gegenüber dem Dollar nahezu unverändert bei 153,40 und gegenüber dem Euro bei 177. Im laufenden Handel gaben auch Hongkong (-0,96 %), Shanghai (-0,22 %), Shenzhen (-0,24 %), Seoul (-1,81 %) und Mumbai (-0,24 %) nach.
Die Exporte nach China brachen im Oktober um 1,1 % ein.
Chinas Exporte und Importe haben sich im Oktober deutlich verlangsamt und die Erwartungen übertroffen. Dies deutet auf eine unsichere Wirtschaftslage angesichts schwachen Konsums und anhaltender Handelsspannungen mit den USA hin. Laut Daten der Pekinger Zollbehörde verzeichneten die Ausfuhren einen negativen Jahressaldo von -1,1 Prozent. Dies bedeutet eine deutliche Korrektur gegenüber dem Anstieg von 8,3 Prozent im September und den am Vortag prognostizierten 3 Prozent. Die Auslandskäufe stiegen lediglich um 1 Prozent, verglichen mit einem Plus von 7,4 Prozent im September und den erwarteten 3,2 Prozent. Der Handelsüberschuss lag im Oktober jedoch unverändert bei 90,07 Milliarden US-Dollar, gegenüber 90,45 Milliarden US-Dollar im September und unter den erwarteten 95,6 Milliarden US-Dollar.
repubblica
