65 yaş üstü kişiler için koruma ve çeşitlendirme

İtalya'da özel bankacılık tarafından yönetilen varlıkların %80'i 65 yaş üstü müşterilerin elindedir. Mutlak değer olarak 1.257 milyar avroya denk gelen bu tek rakam, çalışmayı bırakmış (veya bırakmaya hazırlanıyor) ve bazı durumlarda çok önemli olan bir servete güvenebilenler için tasarlanan yatırım stratejilerinin ne kadar önemli olduğuna dair bir fikir vermek için yeterlidir. "65 yaş üstü olanlar için - diye açıklıyor Aipb (İtalyan Özel Bankacılık Birliği) genel sekreteri Antonella Massari - serveti yönetmek artık sadece getiri elde etmek değil, inşa edileni korumak, geleceği planlamak ve düzenli bir nesil geçişini sağlamak anlamına geliyor".

Bu tür müşteriler için stratejiler planlarken dikkate alınması gereken en önemli faktör, ortalama yaşam süresinin uzamasıdır . Bu müşteriler, bunun beraberinde getirdiği karmaşıklıkların her zaman farkında olmayabilirler. Aipb ve Kpmg işbirliğiyle yürütülen bir araştırmaya göre, özel ailelerin yalnızca %20'si yapılandırılmış finansal planlama çözümlerini benimsemişken , %60'ı daha uzun bir yaşamın ekonomik etkisi konusunda hala çok az veya hiç endişe duymadıklarını beyan etmektedir. Yine de ailelerin yarısından fazlası (%57), kamu emekliliğinin yaşam tarzlarını sürdürmek için yeterli olmayacağını bilmekte ve gelecekteki gelirlerini kişisel yatırımlara (58), diğer gelir kaynaklarına (48) ve ek emekliliklere (39) entegre etmeyi başlıca çözümler arasında göstermektedir.

Aipb anketinden ortaya çıkan tablo, artan bir hassasiyetin yanı sıra belirli bir ataletin de tablosudur: Aileler kendilerini neyin beklediğinin farkındadır, ancak somut karşı önlemler almazlar. Massari şöyle devam ediyor: "Bu bağlamda, danışmanlığın rolü kritik hale geliyor: niyet ile eylem arasındaki boşluğu kapatmaya yardımcı olmak, geleceğe yönelik olumlu tutumu zaman içinde etkili ve sürdürülebilir stratejilere dönüştürmek. Sıklıkla olduğu gibi, karmaşık ve uzun vadeli seçimlerle tek başına yüzleşmek zordur." Bu zorluğun sembolik bir örneği , emekliliğe yaklaşan nesillerdeki emeklilik farkındalığı düzeyidir . 2045 yılında işten ayrılacak olan 45-50 yaş grubunda, yalnızca %9'u son maaşlarının yalnızca %46'sına eşit bir emeklilik maaşı alacaklarının gerçekten farkındadır.

Yine de, %58'i kişisel yatırımları gelecekteki geliri desteklemek için yararlı bir araç olarak görüyor : üzerinde çalışılması gereken önemli bir temel, ancak önemli zorluklar yaratıyor, çünkü çok uzun vadeli planları etkinleştirme isteği düşük kalıyor (45 yaş altı kişilerde yalnızca %15 ve 45-50 yaş arası kişilerde %22). Özel bankacıların bugün 65 yaş üstü kişiler için önerdiği çözümler üç ilkeyi takip ediyor: tamamlayıcı emeklilik ve sigorta ürünleriyle yatırım korumasını artırmak, çeşitliliği iyileştirmek ve birden fazla yol hedefi planlayarak zaman ufkunu uzatmak.

"65 yaş üstü özel müşteriler için yatırım stratejileri artık bireysel ürünler etrafında oluşturulamaz, bunun yerine yaşam hedefleri ve zaman içinde kademeli ayarlamalar üzerine kurulu 'hedef tabanlı' bir mantığa dayanmalıdır - diye sonlandırıyor Aipb genel sekreteri - Bu vizyonda, portföyün bileşimi dinamik bir rol üstlenir: yönetimin ve varlıkların büyümesinin ilk aşamaları için daha uygun olan hisse senetlerine daha fazla maruz kalma ile başlar, ardından yaş ilerledikçe riski kademeli olarak azaltır. Uzun ömür riskini ele almanın ana kaldıraçlarından biri olan yatırım zaman ufkunu etkili bir şekilde uzatmak için geleneksel piyasaların ötesine bakmak ve özel piyasalar ve özel borç gibi alternatif araçları kademeli olarak entegre etmek gerekir. Genellikle daha az likit ancak uzun vadede daha istikrarlı olan bu araçlar, portföyün dayanıklılığına değerli bir katkı sunar ve finansal tercihleri ​​gerçek yaşam süresiyle daha iyi uyumlu hale getirir".