Ukrayna'daki savaş ve ABD'nin gaz ticareti

Amerika Birleşik Devletleri'nde 2008 civarında başlayan hidrolik kırılma ( fracking ) yöntemi, doğal gaz ve hatta daha da önemlisi ham petrol çıkarımında olağanüstü rakamlar ortaya çıkardı, ancak bu makale yalnızca doğal gaza odaklanıyor. O tarihten 2024 yılına kadar doğal gaz üretimi 550 milyar metreküpten 1 trilyon metreküpün üzerine çıktı ve bu da Amerika Birleşik Devletleri'nin uzun süredir devam eden dış ticaret açığının 2014 yılında ortadan kalkmasına ve 2024 yılına kadar 206 milyar metreküpe ulaşan bir fazlalığa yol açtı.

Bu fazlanın bir kısmı, iki komşu ülkeye boru hatları aracılığıyla yapılan ihracatın artırılmasıyla karşılanabilirdi; böylece Meksika'ya ve özellikle de önemli gaz alışverişi sürdürdüğü Kanada'ya yapılan satışlar 2024 yılına kadar 90 milyar dolara yükseldi. Ancak fazlanın büyük bir kısmının yeni pazarlar bulması gerekiyordu. Bu amaçla, Louisiana ve Teksas'ın kıyı bölgelerinde, gaz halindeki yakıtı sıvılaştırılmış doğal gaza (LNG) dönüştürmek ve bu gazın uzun mesafelerde LNG tankerleriyle taşınabilmesini sağlamak için sıvılaştırma tesislerinin kurulumu hızlandırıldı. Ancak dezavantajı, LNG'nin fiyatının boru hattıyla taşınan fiyattan önemli ölçüde yüksek olmasıydı; çünkü bu, okyanus navlun bedeline ek olarak, varış noktasında sıvılaştırma ve ardından yeniden gazlaştırmanın iki katı maliyetini de içermek zorundaydı.

LNG'nin bir kısmı, halihazırda daha yakın tedarikçilere (Avustralya) veya daha uzun süreli ticaret geçmişine (Katar) sahip olmalarına rağmen, yüksek iç talep ve sınırlı gaz arzına sahip Japonya, Güney Kore ve Tayvan gibi Asya ülkelerine yönlendirilebilir. Ayrıca, mütevazı tüketim seviyelerini artıran Çin ve Hindistan gibi diğer ülkelere de yönlendirilebilir. Latin Amerika, Orta Doğu ve Afrika ülkeleri ya çok az doğal gaz tüketiyordu ya da kendi doğal gaz kaynaklarına sahipti, bu nedenle ithalat marjları dardı. Dolayısıyla, ABD stratejisi Asya satışlarını 2024 yılına kadar 39 milyar metreküpe, diğer bölgelerde ise 15 milyar metreküpe çıkarmayı başardı. Ancak bu genişlemeler, LNG'ye dönüştürülen ekstraktif fazlanın yalnızca bir kısmını emebildi.

Böylece, Avrupa kıtası, dört engele rağmen, artan fazlayı ele almak için vazgeçilmez bir hedef haline geldi. Birincisi, Avrupa ülkeleri doğal gaz taleplerini kısıtlıyordu. İkincisi, tüketimlerinin çoğu yoğun bir boru hattı ağı aracılığıyla Rusya'dan sağlanıyordu. Üçüncüsü, Rusya'dan yapılan ithalat, Rus tekeli Gazprom ile imzalanan uzun vadeli sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştiriliyordu. Dördüncüsü, belirli fiyat dalgalanmalarına izin verseler de, bu sözleşmeler fiyat oynaklığı ve belirsizliğin getirdiği spekülatif olasılıklara yer bırakmayan bir istikrarı garanti ediyordu.

Avrupa, 2019 yılında LNG alımlarını 113 milyar metreküpe çıkarmıştı, ancak bunlardan yalnızca 18'i Amerika Birleşik Devletleri'nden geldi. Doğal gaz ithalatının üçte ikisi hâlâ boru hatları aracılığıyla gerçekleştiriliyordu ve bunların %80'i Rusya tarafından sağlanıyordu. Baltık Denizi üzerinden büyük Sibirya sahalarını Almanya'nın kuzey kıyılarına bağlayan Nord Stream boru hattının ikinci kolunun faaliyete geçmesiyle sevkiyatların artacağı öngörülüyordu. Bu eğilimler, Avrupa'nın tüketim ve ithalatının azalmasının ardından 2021'de de devam etti. Bu, Rusya'nın Ukrayna topraklarını işgalinin devam eden askeri çatışmayı tetiklediği Şubat 2022'ye kadar gerçekleşmedi. Rusya'ya karşı safları sıklaştıran Avrupa Komisyonu, Biden Yönetimi tarafından desteklenen diğer misilleme ekonomik ve diplomatik önlemlere ek olarak, Rusya'ya olan enerji bağımlılığını sona erdirmeye karar verdi.

Üç yıl sonra, 2024 verileri dört temel sonucu ortaya koyuyor. İlk olarak, Avrupa boru hattı alımları, Rusya'dan yapılan alımların o dönemde yapılan alımların dörtte birini oluşturması nedeniyle, 2019'daki alımların yarısına düşerek önemli ölçüde azaldı. İkinci olarak, LNG alımları boru hatlarıyla yapılan alımları aşacak kadar büyüdü. Üçüncü olarak, Amerika Birleşik Devletleri'nden yapılan alımlar 61 milyar metreküpe ulaşarak Avrupa LNG ithalatının yarısını oluşturdu. Dördüncü olarak, Amerika Birleşik Devletleri LNG ihracatında dünya lideri oldu (%22), oysa 2016'da LNG ihraç etmiyordu ve 2019'da Katar ve Avustralya'nın sahip olduğu kotaların çok gerisinde üçüncü sırada yer aldı.

Kuzey Amerika stratejisinin tam bir başarısı ve bazı Avrupa gaz ulusötesi şirketleri, büyük nakliye şirketleri ve emtia tüccarları ile petrol piyasasına benzer şekilde finansal operasyonların gelişmesine olanak sağlayacak geniş bir LNG piyasası yaratmayı uman bankalar ve fonlar için avantajlı bir senaryo. Büyük ithalatçılar tarafından imzalanan sözleşmeler 20 ila 25 yıl arasında uzun vadelidir, ancak fiyatlar TTF ( Başlık Transfer Tesisi ) endeksine dayanmaktadır. Bu gösterge, Hollanda'da yönetilen ve spot ve özellikle vadeli işlem sözleşmelerinin işlem gördüğü, endekse yoğun bir volatilite kazandıran, tamamen finansal motivasyonlu aracıların önemli katılımıyla sanal bir piyasada oluşturulmaktadır.

Bu durum, Avrupa Birliği ve ABD'nin, Biden yönetimi tarafından devre dışı bırakılmasının önemli bir hedef olarak belirlendiği Nord Stream II'nin sabotajını soruşturmaya gösterdiği ilgisizliği açıklıyor. Avrupa'nın, eski ana ortakları Katar, Cezayir ve Nijerya'dan LNG alımlarının, fiyatları ABD fiyatlarından önemli ölçüde düşük olmasına rağmen, azaltılmasına karşı duyduğu hoşnutsuzluk anlaşılabilir. Son olarak, çevresel ve sağlık etkileri nedeniyle AB düzenlemeleri tarafından yasaklanan bir teknikle ( fracking ) çıkarılan gazın artan alımına karşı Avrupa Birliği yetkililerinin sessizliği anlaşılabilir.

Stratejik bir hedefe ek olarak, ABD, LNG satışlarından yaklaşık 30 milyar dolar gelir elde ederek, çeşitli sonuçları olan oldukça kazançlı bir iş hacmi elde etti ve bu gelirin yarısından fazlası Avrupa'dan gelen alımlardan geliyor. Avrupa Komisyonu'nun Rusya ile ticari ilişkileri daha da bozma çabaları ve Trump Yönetimi'nin Avrupa ülkelerinden ABD LNG alımlarını artırmalarını açıkça talep etmesi göz önüne alındığında, bu rakamların artmaya devam etmesi bekleniyor.