Рынки фокусируются на саммите Путина и Трампа

В то время как мировые рынки демонстрируют смешанную динамику из-за опасений по поводу инфляционного воздействия пошлин после опубликования в США более высокого, чем ожидалось, роста индекса цен производителей (ИПЦ), все внимание приковано к сегодняшней встрече президента США Дональда Трампа и президента России Владимира Путина на Аляске.

Влияние протекционистской политики, проводимой администрацией США, на мировую экономику и торговлю продолжает отслеживаться в макроэкономических данных.

Индекс цен производителей США вырос в июле на 0,9% в месячном исчислении и на 3,3% в годовом исчислении, превысив ожидания. Индекс цен производителей в стране зафиксировал самый высокий месячный прирост с июня 2022 года и самый высокий годовой прирост с февраля. Базовый индекс цен производителей, не учитывающий волатильность цен на продукты питания и энергоносители, вырос в июле на 0,9% в месячном исчислении и на 3,7% в годовом исчислении, превысив ожидания.

Хотя данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, которые во вторник показали умеренные результаты, усилили оптимизм на рынках, вчерашний рост ИЦП превзошел прогнозы, что вызвало опасения, что влияние пошлин на цены может оказаться сильнее ожиданий.

Хотя растущие ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) после выхода умеренных данных по инфляции несколько ослабли после вчерашних данных по индексу цен производителей, цены на денежных рынках, похоже, свидетельствуют о том, что банк снизит процентные ставки на своем сентябрьском заседании.

Пока заявления должностных лиц ФРС также отслеживаются, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что пока рано решать, будут ли снижены процентные ставки на сентябрьском заседании.

Все взгляды прикованы к саммиту Трампа и Путина

Тем временем все внимание приковано к встрече Трампа и Путина, которая состоится сегодня на Аляске. Хотя ожидается, что результаты этой встречи прольют свет на будущее геополитического баланса, существуют опасения, что любые разногласия между сторонами могут привести к возобновлению геополитической напряжённости.

Вчера в интервью президент США Трамп сделал заявления относительно предстоящего сегодня саммита с Путиным. Подчеркнув, что он с оптимизмом смотрит на эту встречу, но также готов к её негативному результату, президент США заявил: «Меня больше интересует немедленное мирное соглашение, то есть быстрый мирный процесс. В зависимости от того, что произойдёт на завтрашней (сегодняшней) встрече, я позвоню президенту Украины Владимиру Зеленскому и приглашу его на встречу».

Относительно возможного процесса прекращения огня Трамп заявил: «Я не знаю, будет ли прекращение огня достигнуто немедленно, но я думаю, что это произойдёт».

Президент США подчеркнул, что, по его мнению, Путин сейчас хочет достичь соглашения, и заявил, что если первая встреча будет успешной, он немедленно позвонит Зеленскому и организует вторую встречу двух лидеров.

Трамп также повторил, что введет санкции против России, если на саммите на Аляске не будет выработана формула прекращения войны.

УНЦИЯ ЗОЛОТА ПОВЕРНУЛАСЬ ВВЕРХ

В свете этих событий доходность 10-летних казначейских облигаций США вчера выросла до 4,30% из-за опасений по поводу инфляции, а к закрытию торгов составила 4,28%. В настоящее время доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,27%. Индекс доллара также находится под пристальным вниманием.

Индекс доллара завершил вчерашний день на отметке 98,2 пункта, прибавив 0,1%, на фоне опасений, что геополитическая напряжённость может обостриться, а ФРС может не смягчить ставку в той степени, в которой ожидалось. В настоящее время он снизился на 0,1% до 98 пунктов.

После начала недели со снижения, цена на золото за унцию вчера снизилась, отражая ухудшение перспектив снижения процентной ставки. Сегодня она выросла на фоне опасений по поводу ослабления индекса доллара и усиления геополитических рисков. Цена на золото вчера закрылась на отметке $3335, снизившись на 0,6%, и торгуется на уровне $3345, повысившись на 0,3%.

В настоящее время нефть марки Brent торгуется по $66,3 за баррель, что на 0,2% выше цены предыдущего закрытия.

Американские индексы остались на прежнем уровне

Что касается корпораций, акции американского производителя полупроводников Intel выросли на 7,4 процента после сообщений о том, что администрация Трампа ведет переговоры о том, чтобы правительство стало акционером компании.

Индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже вчера торговались без изменений. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 0,03%, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,02%, а индекс Nasdaq – на 0,01%. Фьючерсы на индексы в США также открылись разнонаправленной динамикой.

Европейские фондовые рынки оставались позитивными

В то время как вчера на европейских фондовых рынках преобладали покупки, сегодняшняя встреча Трампа и Путина оказалась в центре внимания инвесторов.

Макроэкономические данные включают данные о росте экономики еврозоны и Великобритании. Согласно прогнозам, экономика еврозоны выросла во втором квартале на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, а в годовом исчислении – на 1,4%.

Экономика Великобритании выросла на 0,3% во втором квартале года по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидалось, что экономический рост за этот период составит 0,1%. Рост в секторах услуг и строительства составил 0,4% и 1,2% соответственно, в то время как обрабатывающая промышленность сократилась на 0,3%. Годовой рост экономики страны также составил 1,2%.

Тем временем Германия объявила, что к концу июня потратила более 80 миллионов евро на пограничный контроль, введённый в сентябре 2024 года для предотвращения нелегальной миграции. Как сообщает телеканал ARD, Министерство внутренних дел Германии опубликовало данные по этому вопросу по запросу Левой партии. Соответственно, основную часть расходов составили сверхурочные выплаты госслужащим, а прочие дополнительные сборы достигли 37,9 миллиона евро.

Вчера индекс FTSE 100 в Великобритании вырос на 0,13%, индекс CAC 40 во Франции — на 0,84%, индекс FTSE MIB 30 в Италии — на 1,11%, а индекс DAX 40 в Германии — на 0,79%. Фьючерсы на индексы в Европе открылись в плюсе.

АЗИАТСКИЕ ФОНДОВЫЕ РЫНКИ РАСТУТ, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ ГОНКОНГА

В то время как на азиатских фондовых рынках, за исключением Гонконга, торги идут активно, в Южной Корее из-за государственного праздника транзакции не проводятся.

После того, как инфляция производителей в США превысила ожидания, ожидания на денежных рынках относительно снижения процентных ставок ФРС в сентябре остаются высокими на уровне 93 процентов, а позитивные сигналы макроэкономических данных влияют на направление региональных рынков.

Согласно опубликованным сегодня региональным данным, экономика Японии во втором квартале росла быстрее, чем ожидалось, несмотря на введенные США пошлины. Валовой внутренний продукт (ВВП) страны увеличился на 0,3% во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом и на 1% в годовом исчислении.

В Китае розничные продажи в июле выросли на 3,7% в годовом исчислении, что ниже ожиданий. Промышленное производство также не оправдало ожиданий, увеличившись на 5,7% в годовом исчислении. За первые семь месяцев года промышленное производство в стране увеличилось на 6,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

На фоне этих событий индекс Nikkei 225 в Японии вырос на 1,3%, индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 0,5%, а индекс Hang Seng в Гонконге упал на 1,2% ближе к закрытию торгов.

ЗАЯВЛЕНИЕ ЦБРТ О «ПРОМЕЖУТОЧНОЙ ЦЕЛИ» ИНФЛЯЦИИ

После вчерашнего пика продаж индекс BIST 100 на Стамбульской фондовой бирже закрылся на отметке 10 824,55 пункта, снизившись на 1,15%. Августовский фьючерсный контракт на индекс BIST 30 на Стамбульской фондовой бирже (VIOP) вчера вечером торговался на отметке 12 179,00 пункта, что на 0,9% выше уровня закрытия обычной сессии.

Вчера глава Центрального банка Турецкой Республики (ЦБРТ) Фатих Карахан выступил на брифинге, посвящённом третьему ежегодному отчёту об инфляции. Карахан заявил, что, по прогнозам, инфляция к концу 2025 года составит от 25% до 29%, а на конец 2026 года, согласно прогнозам, инфляция снизится до 13%-19%.

Карахан объявил, что отныне, помимо прогнозов инфляции, которые могут быть пересмотрены на основе потока данных, будут объявляться промежуточные целевые показатели, которые останутся неизменными, если только не произойдет чрезвычайных событий между отчетными периодами. Он добавил: «В этом контексте промежуточные целевые показатели будут использоваться в качестве ориентира при определении направления внутренней денежно-кредитной политики. Таким образом, будет обеспечено приближение инфляции к промежуточным целевым показателям в пределах контрольного горизонта».

Карахан заявил: «Мы сохраняем наш прогноз инфляции на конец 2025 года на уровне 24 процентов в качестве промежуточного целевого показателя на 2025 год, как указано в предыдущих отчётах. Мы установили наши промежуточные целевые показатели инфляции на 2026 и 2027 годы на уровне 16 процентов и 9 процентов соответственно».

С другой стороны, общие резервы Центрального банка Турецкой Республики (ЦБРТ) за неделю 8 августа достигли исторического максимума в 174 млрд 365 млн долларов США, увеличившись на 5 млрд 377 млн долларов США по сравнению с предыдущей неделей.

Пара USD/TRY вчера закрылась на отметке 40,8110, повысившись на 0,1%, а сегодня на открытии межбанковского рынка торгуется на уровне 40,8530, повысившись на 0,1%.

Аналитики заявили, что сегодня будет опубликована насыщенная информация, в первую очередь по иностранным займам частного сектора и опросу участников рынка Центрального банка Турецкой Республики (ЦБРТ), а также по розничным продажам и промышленному производству в США. Они также отметили, что с технической точки зрения уровни 10 800 и 10 700 пунктов индекса BIST 100 являются уровнями поддержки, а 10 900 и 11 000 пунктов — уровнями сопротивления.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ НА 15 АВГУСТА 2025 ГОДА

Вот данные, за которыми следует следить на рынках сегодня: