Chegou a hora de os investidores abandonarem o plano mínimo de cinco anos? David Belle, da Fink Money, dá a sua opinião

David Belle é o fundador e trader da Fink Money.

Quando se trata de investir, os consultores financeiros geralmente recomendam um prazo mínimo de cinco anos.

Essa sabedoria convencional de investimento se baseia na ideia de que investimentos de longo prazo tendem a gerar retornos maiores, ao mesmo tempo em que suavizam altos e baixos do mercado no curto prazo.

Historicamente, essa abordagem tem mérito: em períodos prolongados, os mercados geralmente tendem a subir, recompensando a paciência com crescimento.

No entanto, esse conselho universal nem sempre é o mais adequado para os investidores.

Ao se aterem rigidamente a um mínimo de cinco anos, os investidores muitas vezes perderão oportunidades de curto prazo que poderiam oferecer ganhos significativos ou se alinhar melhor às suas necessidades financeiras.

Essa questão pode ser enquadrada como um problema de "custo de oportunidade", em que os benefícios potenciais de escolhas alternativas de investimento são sacrificados em prol de uma estratégia de longo prazo.

É preciso uma nova forma de pensar? Uma abordagem única nem sempre é a melhor opção para os investidores.

Custo de oportunidade é uma ideia básica em economia que diz que quando você escolhe uma opção, você desiste dos benefícios potenciais das alternativas.

Ao investir, se você comprometer seu dinheiro com um plano de cinco anos, o custo de oportunidade é o lucro ou a flexibilidade que você perde por não buscar investimentos de curto prazo.

Estratégias de longo prazo podem oferecer estabilidade e crescimento, mas elas imobilizam seus fundos, impedindo você de aproveitar tendências de mercado ou oportunidades únicas que não se encaixam no molde tradicional de cinco anos.

Para começar, os consultores não estão errados ao sugerir um horizonte de 5 anos — há uma lógica sólida por trás disso.

Primeiro, como vimos desde que Trump anunciou suas tarifas, os mercados podem ser uma montanha-russa no curto prazo.

As ações podem cair repentinamente e, se você precisar sacar dinheiro durante uma queda, poderá perder dinheiro.

Uma janela de cinco anos dá tempo aos investimentos para se recuperar e crescer, diminuindo a chance de vender em um momento ruim.

Em segundo lugar, há a mágica da composição, onde, ao longo do tempo, seus retornos podem gerar retornos próprios.

Quanto mais tempo você investe, mais forte esse efeito se manifesta. Terceiro, não há dúvidas de que oscilações de curto prazo no mercado podem assustar os investidores e levá-los a agir precipitadamente, como vender em baixa após uma queda.

Um período de tempo mais longo, por outro lado, encoraja você a superar a tempestade em vez de entrar em pânico.

Quarto, alguns investimentos — como certos fundos mútuos ou títulos — cobram pela retirada antecipada.

Consultores podem sugerir prazos de cinco anos para evitar esses custos. Todos esses pontos fazem sentido para uma abordagem de longo prazo, mas nem todos os investidores se encaixam perfeitamente nessa categoria.

O custo oculto de prazos de investimento mais longos

Ao bloquear seu dinheiro em um plano de cinco anos, você pode perder oportunidades de curto prazo que poderiam render mais rápido ou serem mais adequadas aos seus objetivos.

Por exemplo, alguns setores apresentam crescimento explosivo em um curto período. Pense em IA e energia renovável.

Pensando no futuro: David Belle é o fundador da Fink Money

Se você tivesse percebido o surgimento dos veículos elétricos cedo, investir em uma empresa como a Tesla ou uma startup relacionada poderia ter trazido grandes retornos em apenas alguns anos.

Mas se o seu dinheiro estava investido em uma carteira diversificada de cinco anos, você pode ter perdido essa oportunidade. Os booms do setor nem sempre precisam de cinco anos para se concretizar, e esperar tanto tempo pode significar perder o pico completamente.

Além disso, os mercados nem sempre se movem lentamente. Uma correção de mercado — quando os preços das ações caem 10% ou mais — pode ser uma oportunidade de ouro para comprar na baixa.

Veja a queda da Covid-19 em março de 2020: as ações despencaram com o impacto da pandemia, mas muitas se recuperaram em poucos meses. Investidores com dinheiro em caixa aproveitaram as pechinchas e registraram ganhos até o final do ano.

Se seus fundos estivessem presos em um investimento de cinco anos, o custo de oportunidade seria a chance de lucrar com essa rápida recuperação.

Além disso, a vida da maioria das pessoas nem sempre segue um cronograma de cinco anos.

Talvez você esteja economizando para o pagamento da entrada da casa em dois anos ou para as mensalidades universitárias dos seus filhos em três.

Agarrar seu dinheiro por cinco anos pode deixá-lo em apuros quando os prazos chegarem. Isso o impede de atender às necessidades do mundo real.

Enquanto isso, alguns investimentos — como ofertas públicas iniciais (IPOs) ou capital de risco — podem disparar em valor rapidamente.

Quando o Airbnb abriu o capital em dezembro de 2020, suas ações quase dobraram no primeiro dia. Os investidores que entraram cedo lucraram muito em semanas, não em anos.

Mas se você estiver preso a um plano de longo prazo, o custo de oportunidade é a chance de lucrar com uma vitória rápida.

Consultores financeiros podem oferecer valor real para certos investidores, mas é importante que as pessoas estejam cientes de que seus conselhos tradicionais e convencionais podem ampliar os problemas de custo de oportunidade — e fazer com que alguns investidores percam.

Consultores também podem ser incentivados por prazos mais longos. Alguns ganharão uma porcentagem dos seus ativos sob gestão (AUM) ou comissões sobre produtos como fundos mútuos.

Quanto mais tempo seu dinheiro permanecer investido, mais eles ganham. Um bloqueio de cinco anos mantém a renda deles estável, mesmo que não seja o ideal para você.

Os consultores certamente não são vilões, eles geralmente apenas seguem o que historicamente funcionou.

Mas a abordagem genérica deles pode impedi-los de enxergar possibilidades de curto prazo que podem ser mais adequadas para você.

O que não estou dizendo categoricamente é que as pessoas devem abandonar completamente os investimentos de longo prazo.

Em vez disso, eles devem implementar uma estratégia que tenha alguma flexibilidade, uma que se adapte às suas necessidades e reaja aos mercados.

Para isso, as pessoas devem rever seus investimentos a cada poucos meses, e não anualmente.

Há novas tendências ou metas pessoais para se adaptar? Manter-se proativo mantém você pronto para a mudança.

Embora seja importante investir em ativos de longo prazo para estabilidade, considere manter uma parte em opções de curto prazo — como letras do Tesouro ou contas à vista — para movimentações rápidas. Talvez 70% no longo prazo, 30% no curto prazo, dependendo do seu perfil de risco.

Além disso, certifique-se de alinhar seus investimentos com o momento em que você precisará do dinheiro.

Metas de curto prazo geram estratégias de curto prazo; metas de longo prazo, como a aposentadoria, podem lidar com o período de cinco anos.

Por fim, não confie em um único consultor. Converse com outras pessoas com especialidades diferentes para identificar oportunidades que seu consultor principal pode perder.

Muitos argumentam que investir em curto prazo é muito arriscado, pois os mercados são imprevisíveis e entrar e sair de posições pode ter efeitos negativos.

Eles não estão errados: é difícil prever o momento do mercado e negociações frequentes podem gerar custos ou impostos. Mas nem todas as opções de curto prazo são apostas arriscadas.

Títulos de curto prazo ou CDs (Certificados de Depósito) oferecem retornos estáveis ​​com baixo risco. Além disso, com pesquisa e um plano robusto, você pode reduzir movimentos imprudentes.

O verdadeiro risco pode ser seguir um plano de cinco anos que não se adapta à sua vida.

O mundo financeiro não é mais o mesmo de décadas atrás. Tecnologia, eventos globais e informações instantâneas significam que oportunidades surgem — e desaparecem — mais rápido do que nunca.

Um horizonte de cinco anos fazia sentido quando os mercados estavam mais lentos, mas hoje em dia, agilidade é importante.

Uma mistura de investimentos de curto e longo prazo pode mantê-lo são e no jogo.

Para concluir, embora um período de cinco anos tenha seus benefícios — menos riscos, crescimento constante — ele não é perfeito.

O custo de oportunidade pode ser perder um boom tecnológico ou uma recuperação do mercado.

Os consultores têm boas intenções, mas seus preconceitos ou incentivos de longo prazo podem impedi-lo de explorar todas as suas opções.

Em vez de seguir cegamente a regra dos cinco anos, busque uma estratégia que seja flexível com seus objetivos e com o mercado.

Verifique seu portfólio com frequência, misture investimentos de curto e longo prazo e não tenha medo de pesquisar para obter conselhos.

Dessa forma, você não está apenas jogando pelo seguro, mas também jogando com inteligência, equilibrando a estabilidade com a chance de aproveitar o momento.