Mercados globais buscam direção em meio a incertezas tarifárias

Enquanto as incertezas geradas pela postura protecionista seguida pelo governo norte-americano dificultam que empresas e autoridades econômicas criem projeções futuras, destaca-se o risco de que o aumento das alíquotas tarifárias sobre produtos siderúrgicos afete negativamente a atividade da indústria manufatureira no país.

Analistas disseram que o principal risco para a economia dos EUA era que as tarifas poderiam aumentar as pressões inflacionárias e prejudicar o crescimento.

Embora as revisões para baixo na atividade manufatureira tenham sido notáveis ​​nos dados do Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor manufatureiro anunciados ontem, estima-se que, no próximo período, as tarifas atuais, bem como as tarifas sobre o aço, podem continuar a enfraquecer a atividade do setor manufatureiro.

Por outro lado, os dados de emprego, que são um dos indicadores importantes de crescimento, também estão na agenda dos investidores. Hoje, começando com os dados de vagas de emprego do JOLTS e a serem divulgados ao longo da semana, os dados de emprego estão no foco dos investidores.

Analistas, que afirmaram que o enfraquecimento do mercado de trabalho pode aumentar as preocupações com a recessão, disseram que se os dados a serem divulgados esta semana indicarem um esfriamento maior do que o esperado no mercado de trabalho, os preços para cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA podem mudar.

Os investidores também acompanham atentamente as declarações das autoridades do Fed. Christopher Waller, membro do Conselho do Fed, afirmou que as barreiras comerciais podem elevar os preços no curto prazo, mas que a inflação pode não se manter tão teimosa quanto no início da década de 2020.

O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, também disse que os cortes nas taxas de juros continuariam se as incertezas relacionadas à política comercial fossem resolvidas.

Com esses acontecimentos, o índice Nasdaq subiu 0,67%, o índice Dow Jones subiu 0,08% e o índice S&P 500 avançou 0,41% na Bolsa de Valores de Nova York ontem. Os contratos futuros de índices nos EUA iniciaram o novo dia com tendência negativa.

As incertezas quanto à estratégia de endividamento do governo dos EUA estão levando à alta dos rendimentos dos títulos. Os mercados de títulos estavam majoritariamente em queda ontem, com o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA subindo para 4,46%. O rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA está atualmente em 4,44%.

Enquanto o índice do dólar subiu 0,3%, para 98,9, o preço do barril de petróleo Brent caiu 0,4%, para 64,7 dólares.

Com o fluxo de notícias sobre tarifas aumentando a percepção de risco, o preço da onça de ouro subiu 2,8% ontem, fechando em US$ 3.381. Começando o novo dia com queda, a onça de ouro está sendo negociada a US$ 3.363.

Os mercados de ações europeus, com exceção do Reino Unido, seguiram uma tendência negativa ontem após os EUA aumentarem as tarifas sobre o aço e os dados fracos do PMI da indústria manufatureira.

Antes da decisão do Banco Central Europeu (BCE) sobre a taxa de juros, a ser anunciada na quinta-feira, todos os olhos estão voltados para os dados de inflação na zona do euro.

Embora os sinais recebidos dos dados de inflação a serem anunciados na região devam fornecer mais informações sobre o curso econômico, a precificação nos mercados monetários parece certa de que o Banco reduzirá as taxas de juros em 25 pontos-base.

Ontem, o DAX 40 na Alemanha perdeu 0,28%, o FTSE MIB 30 na Itália perdeu 0,26% e o CAC 40 na França perdeu 0,19%. O índice FTSE 100 na Inglaterra permaneceu estável. Os contratos futuros de índices na Europa também iniciaram o novo dia com alta.

Enquanto os mercados de ações asiáticos estão em tendência de alta devido à falta de escalada nas tensões sobre a violação do acordo comercial entre os EUA e a China, todos os olhos estão voltados para a eleição presidencial que será realizada na Coreia do Sul hoje.

Embora as eleições presidenciais estejam sendo realizadas hoje na Coreia do Sul para determinar o novo chefe de estado após a remoção do ex-presidente Yoon Suk Yeol do cargo, não estão ocorrendo transações nos mercados do país.

Por outro lado, de acordo com os dados divulgados hoje, o PMI da indústria manufatureira Caixin para maio na China ficou abaixo das expectativas, em 48,3, indicando um enfraquecimento da indústria manufatureira. O índice ficou acima do limite de 50 no mês passado.

Analistas afirmaram que as tarifas tiveram um impacto negativo na atividade manufatureira do país e que recuperações poderão ser observadas no próximo período se o acordo comercial continuar e as relações comerciais se normalizarem.

Com esses acontecimentos, o índice Nikkei 225 no Japão subiu 0,1%, o índice composto de Xangai na China subiu 0,5% e o índice Hang Seng em Hong Kong subiu 1,1% perto do fechamento.

Seguindo uma tendência de alta nas vendas ontem, o índice BIST 100 perdeu 0,12% de seu valor e fechou o dia em 9.008,87 pontos. O contrato futuro de junho com base no índice BIST 30 no Mercado de Futuros e Opções de Istambul (VIOP) foi negociado a 10.296,00 pontos na sessão da noite de ontem, 0,2% acima do fechamento normal da sessão.

Os investidores estão atentos aos dados de inflação de maio, que serão divulgados hoje no mercado interno. Economistas participantes da Pesquisa de Expectativas de Inflação da AA Finance estimam que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,10% em maio.

De acordo com a média das expectativas de inflação para maio (2,10%), os economistas preveem que a inflação anual, que foi de 37,86% no mês anterior, cairá para 36,17%, e sua expectativa de inflação para o final de 2025 passou a ser de 31,17% em maio.

Enquanto o USD/TRY fechou horizontalmente em 39,1920 ontem, ele está sendo negociado a 39,1830 hoje, logo abaixo de seu fechamento anterior na abertura do mercado interbancário.

Analistas afirmaram que a agenda de dados está intensa hoje, tanto no país quanto no exterior, e observaram que, de uma perspectiva técnica, os níveis de 9.000 e 8.900 são suporte no índice BIST 100, enquanto os pontos de 9.100 e 9.200 são resistência.

Aqui estão os dados a seguir nos mercados hoje:

10h00 Türkiye, maio Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

10h00 Türkiye, Índice de Preços ao Produtor Doméstico de Maio

12h00 Zona Euro, Índice de Preços ao Consumidor de Maio

12,00 Taxa de desemprego na zona euro em abril

17h00 EUA Pedidos de fábrica de abril

17h00 Pedidos de bens duráveis ​​nos EUA para abril

17h00 EUA, vagas de emprego JOLTS em abril

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