Previsão do Index Radar: Choque pós-vendas: Ação da Thyssenkrupp com perfil extremo de risco-recompensa

A Thyssenkrupp relatou um declínio acentuado no lucro operacional no segundo trimestre, já que as incertezas causadas pelo aumento de tarifas impactaram significativamente a demanda nas principais áreas de negócios do conglomerado alemão. O lucro ajustado antes de juros e impostos (EBIT) caiu 90%, para apenas 19 milhões de euros, muito abaixo das expectativas de 146 milhões de euros previstas em uma pesquisa interna da empresa.

O preço das ações da empresa caiu quase 10%, refletindo o nervosismo dos investidores. A Thyssenkrupp, que também atua no comércio de materiais e tecnologia de hidrogênio, está fortemente exposta a conflitos comerciais globais.

A divisão de aço da Thyssenkrupp, na qual o bilionário tcheco Daniel Kretinsky detém uma participação de 20%, registrou um prejuízo de 23 milhões de euros, após registrar um lucro de 68 milhões de euros no ano anterior. Interrupções relacionadas à manutenção também impactaram os resultados nesta área. Apesar dos desafios, a Thyssenkrupp mantém sua previsão para o ano fiscal e espera um EBIT ajustado entre 600 milhões e 1 bilhão de euros.

De acordo com uma análise recente do DZ Bank, a Thyssenkrupp está em um ano de transição. Os fracos números trimestrais destacam as dificuldades atuais, particularmente nos principais setores automotivo e siderúrgico. No curto prazo, a incerteza domina, enquanto no médio prazo, a implementação bem-sucedida de medidas estratégicas, como ajustes de portfólio e cisões, é crucial para o sucesso da empresa.

O grupo industrial sediado em Essen superou significativamente o MDAX no ano passado, com um retorno de cerca de 71%. Após uma baixa anual significativa de cerca de EUR 2,80, seguiu-se uma recuperação dinâmica até uma alta de cerca de EUR 10,30. As ações demonstraram uma capacidade notável de compensar perdas rapidamente, indicando alta resiliência do mercado.

O forte desempenho foi acompanhado de riscos consideráveis: a volatilidade anual ficou em torno de 56%, quase três vezes maior que a do índice. A queda máxima de preço atingiu 44%, e a ação levou significativamente mais tempo que o MDAX para se recuperar dos reveses. Com um beta de 1,6, a gigante do aço reage significativamente mais sensivelmente às flutuações do mercado e mostra apenas um acoplamento moderado ao mercado geral.

Uma ampla faixa de preços entre 7 e 11 euros é esperada para as próximas quatro semanas, o que significa um desenvolvimento potencial de menos 11 a mais 29 por cento. A empresa de tecnologia e bens industriais continua sendo uma ação com alta volatilidade e um perfil de risco-recompensa pronunciado. A previsão indica flutuações fortes e contínuas de preços, mas também deixa espaço para novos ganhos de preços.

Alavanca Bull WKN UJ2MD7 6.3

O modelo de previsão do INDEX-RADAR.de para as próximas quatro semanas leva em consideração tendências sazonais de períodos comparáveis ​​nas últimas décadas, padrões cíclicos e o clima do mercado de ações alemão. Calculamos os limites de flutuação (“margens de previsão”) a partir da volatilidade implícita atual de calls e puts; portanto, elas são baseadas nas expectativas dos investidores precificadas nos prêmios das opções.