Rynki globalne są niepewne

Wpływ amerykańskich ceł i niepewność związana z planowanym spotkaniem prezydenta USA Donalda Trumpa z prezydentem Rosji Władimirem Putinem prowadzą do mieszanej aktywności na rynkach. Chociaż działania związane z amerykańskimi cłami zwiększyły globalną zmienność rynków, obawy o potencjalną konfrontację między USA a Rosją osłabiły pozytywne nastroje odczuwalne od początku tygodnia. Odpowiadając na pytania prasy dotyczące procesu rosyjsko-ukraińskiego podczas ceremonii podpisania umowy w Gabinecie Owalnym, Trump powiedział o tym, co się stanie, jeśli termin, który wyznaczył Putinowi, upłynie: „To zależy od niego. Zobaczymy, co powie. (Jak dotąd) jestem rozczarowany”.

Rozpoczęły się przygotowania do spotkania Trumpa z Putinem

Po doniesieniach o potencjalnym spotkaniu obu przywódców, doradca Kremla ds. polityki zagranicznej Jurij Uszakow ogłosił, że osiągnięto porozumienie w sprawie spotkania Putina z Trumpem w najbliższych dniach i rozpoczęto przygotowania. Goszcząc na Kremlu prezydenta Zjednoczonych Emiratów Arabskich Mohammeda bin Zayeda Al-Nahyana, Putin zasugerował, że Zjednoczone Emiraty Arabskie mogą być odpowiednim miejscem na spotkanie z Trumpem.

CŁA I POSZUKIWANIE BEZPIECZNEJ PRZYSTANI

Analitycy twierdzą, że ciągły wpływ amerykańskich taryf na gospodarkę światową i rosnące napięcia między USA a Rosją mogą wpłynąć na decyzje inwestorów i zwiększyć popyt na bezpieczne aktywa.

NOWE NOMINACJE I OCZEKIWANIA NA ŁAGODZENIE POLITYKI W FED

Trump ogłosił nominację Stephena Mirana, przewodniczącego Rady Doradców Ekonomicznych, na następcę Adriany Kugler, która odchodzi z Rady Fed. Oczekuje się, że Miran będzie pełnił swoją funkcję do 31 stycznia 2026 roku. Po oświadczeniach Trumpa, które wskazywały na trwające poszukiwania stałego kandydata, Christopher Waller, rozważany na stanowisko przewodniczącego Fed, pozostaje tematem dyskusji. Znany z wypowiedzi popierających obniżki stóp procentowych, Waller prawdopodobnie skupi się na luźnej polityce pieniężnej, jeśli zostanie wybrany.

KOMENTARZE URZĘDNIKÓW FEDU I DANE MAKROEKONOMICZNE

Prezes Rezerwy Federalnej w Atlancie, Raphael Bostic, stwierdził, że istnieją pewne wątpliwości co do tego, czy skutki inflacyjne ceł będą tymczasowe i że w tym roku prawdopodobna jest tylko jedna obniżka stóp procentowych. W Stanach Zjednoczonych liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła do 226 000, przekraczając oczekiwania. Wydajność pracy poza rolnictwem wzrosła o 2,4% w drugim kwartale, a jednostkowe koszty pracy wzrosły o 1,6%. Badanie oczekiwań konsumentów wykazało, że krótkoterminowe oczekiwania inflacyjne wzrosły w lipcu do 3,1%.

Zmienność akcji spółek z branży chipów i technologii w USA

Zapowiedź Trumpa, że import chipów i półprzewodników będzie objęty cłami w wysokości prawie 100%, ale że cła te nie będą dotyczyć firm zobowiązanych do produkcji w USA, doprowadziła do gwałtownego wzrostu akcji spółek technologicznych. Akcje Nvidii wzrosły o 0,8%, Broadcomu o 0,7%, a AMD o 5,7%, podczas gdy akcje Apple wzrosły o 3,2% po ogłoszeniu nowej inwestycji o wartości 100 miliardów dolarów. Jednak po wezwaniu Trumpa do rezygnacji prezesa Intela, Lip-Bu Tana, akcje firmy spadły o 3,1%.

DANE Z RYNKU AMERYKAŃSKIEGO I CENY ZŁOTA I ROPY NAFTOWEJ

Na rynkach obligacji dominowały zakupy, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 4,24%. Indeks dolara, po osłabieniu w ciągu ostatnich dwóch dni handlowych, spadł o 0,2% do 98,2, ale obecnie rośnie o 0,1% do 98,2. Cena złota za uncję wzrosła o 0,8% do 3396 dolarów w związku z oczekiwaniami na obniżkę stóp procentowych przez Fed we wrześniu. Cena ropy Brent wynosi obecnie 66,1 dolara za baryłkę. W USA indeks S&P 500 spadł o 0,08%, Dow Jones Industrial Average o 0,51%, a Nasdaq wzrósł o 0,35%. Kontrakty terminowe rozpoczęły nowy dzień na plusie.

AGENDA NA EUROPEJSKICH GIEŁDACH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH: DECYZJA BOE W SPRAWIE STÓP PROCENTOWYCH I OBAWY GEOPOLITYCZNE

Europejskie rynki akcji, z wyłączeniem Wielkiej Brytanii, podążały za trendem zakupów. Bank Anglii (BoE) obniżył stopę referencyjną o 25 punktów bazowych do 4%. Prezes BoE, Andrew Bailey, stwierdził, że ścieżka stóp procentowych stała się niepewna i możliwe są przejściowe wzrosty inflacji. Brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 0,69%, niemiecki DAX 40 wzrósł o 1,12%, francuski CAC 40 o 0,97%, a włoski FTSE MIB 30 o 0,93%. Kontrakty terminowe na indeksy w Europie rozpoczęły dzień na plusie.

W CENTRUM UWAGI RYNKI AZJATYCKIE: ROZMOWY HANDLOWE Z USA

Azjatyckie rynki akcji są mieszane. Rozmowy handlowe Japonii ze Stanami Zjednoczonymi są uważnie obserwowane. Ryosei Akazawa, główny negocjator Japonii ds. taryf, wezwał do wprowadzenia wzajemnych porozumień taryfowych oraz obniżenia ceł na samochody podczas spotkań z sekretarzem handlu USA Howardem Lutnickiem i sekretarzem skarbu Scottem Bessentem w Waszyngtonie. Podsumowanie spotkania przez Bank Japonii (BOJ) ujawniło, że japońska gospodarka umiarkowanie się ożywia, ale ryzyko związane z sytuacją globalną nadal istnieje. Pojawiły się również sygnały, że BOJ może zrezygnować z strategii „poczekamy, zobaczymy” pod koniec roku. Wydatki gospodarstw domowych w Japonii wzrosły o 1,3% rok do roku w czerwcu, ale spadły o 5,2% miesiąc do miesiąca.

WZROST GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W STAMBULE

Indeks BIST 100 na giełdzie Borsa Istanbul zamknął się wczoraj na poziomie 10 956,05 punktów, co oznacza wzrost o 0,50%. Sierpniowy kontrakt terminowy na indeks BIST 30 na giełdzie VIOP (Istanbul Derivatives Exchange) był notowany na poziomie 12 371 punktów. Kurs USD/TRY zamknął się wczoraj na poziomie 40,6060, co oznacza spadek o 0,1%, a dziś wynosi 40,7030, co oznacza wzrost o 0,2%.

OCZEKIWANE DANE I PERSPEKTYWY TECHNICZNE

Analitycy twierdzą, że rynek krajowy będzie dziś obserwować realne stopy zwrotu z instrumentów finansowych w lipcu, a saldo rachunku bieżącego Chin w drugim kwartale będzie uważnie obserwowane na arenie międzynarodowej. Z technicznego punktu widzenia, poziomy oporu dla indeksu BIST 100 wynoszą 11 000 i 11 100 punktów, a poziomy wsparcia 10 900 i 10 800 punktów.

Dzisiaj zostaną opublikowane m.in. realne stopy zwrotu za lipiec, które zostaną ogłoszone w Turcji o godz. 10:00, a także dane dotyczące salda rachunku bieżącego Chin w drugim kwartale, które zostaną opublikowane o godz. 12:00.