Spaarders in drievoudige aanval betrapt, Rachel Reeves zet Cash ISA-val in werking

Nu de Spring Statement op 26 maart nadert, is er een reëel gevaar dat Reeves de Cash ISA-toelage van £ 20.000 per jaar terugbrengt naar slechts £ 4.000. Als ze het niet had overwogen, had ik verwacht dat ze het inmiddels publiekelijk had besloten.

De beleggingsmanagers van de stad dringen er bij haar op aan om spaarders te dwingen hun geld van contant geld naar aandelen over te zetten.

En ze lijkt te luisteren, terwijl ze tegen verslaggevers zegt: "Op dit moment is er een limiet van £ 20.000 op wat je in contanten of aandelen kunt stoppen, maar we willen die balans goed krijgen."

Mooi eufemisme is dat.

Reeves voegde toe dat ze “in het Verenigd Koninkrijk meer een cultuur van retailbeleggen wilde creëren zoals je die in de VS hebt, om betere rendementen voor spaarders te behalen”.

Dat lijkt inderdaad op haar bedoelingen te wijzen.

En tot op zekere hoogte ben ik daar wel voor. Een Stocks and Shares ISA zou op de lange termijn superieure rendementen moeten opleveren, zij het met meer volatiliteit onderweg.

Maar ze zijn niet voor iedereen. Vooral oudere spaarders van 70 of 80 jaar oud, die het risico gewoon niet nodig hebben.

En ze mogen ook niet gedwongen worden.

Op 26 maart weten we het zeker. Maar wat Reeves ook besluit, spaarders zullen nog steeds onder vuur liggen.

De Labour-kanselier zet heimelijk door op twee andere fronten. Ook het schrappen van cash ISA's zou een sluwe drieledige aanval voltooien.

Aangezien Reeves een voormalig wereldkampioen schaken is, of wat ze ook beweert op haar cv , hebben spaarders geen schijn van kans.

De Cash ISA is niet de enige manier waarop mensen belastingefficiënt kunnen sparen. Rente die wordt verdiend op een standaard spaarrekening is ook belastingvrij onder de Personal Savings Allowance (PSA).

Maar slechts tot op zekere hoogte.

Tegenwoordig kunnen belastingbetalers met een basistarief van 20% £ 1.000 per jaar verdienen voordat ze inkomstenbelasting hoeven te betalen.

Voor belastingbetalers met een hoger tarief van 40% daalt de PSA naar £500. Voor degenen die een extra tarief van 45% betalen, vervalt de PSA.

Deze limieten zijn bevroren sinds de PSA in april 2016 werd ingevoerd. Ze zijn dus in reële termen gedaald. Reeves zal ze zeker niet ontdooien.

In 2016 waren de spaarpercentages bijna nul. Tegenwoordig is het mogelijk om 4% of 5% te krijgen.

Volgens AJ Bell krijgen meer dan twee miljoen mensen te maken met belasting over de rente op hun spaargeld vanwege de dure combinatie van stijgende rentetarieven en de bevroren PSA.

Hun aantal is in slechts drie jaar tijd verdrievoudigd.

En ze zijn niet allemaal rijk. De helft zal belastingbetaler zijn in het basistarief. Meestal gepensioneerden, die hun spaargeld hebben opgebouwd gedurende hun werkzame leven.

Dat is dus het eerste punt. Nu het tweede.

In haar begroting van oktober bevestigde Reeves dat de bevriezing van de inkomstenbelastingdrempels tot 2028 zal duren.

Dat was oorspronkelijk een conservatief beleid, maar het komt Labour goed uit.

Naarmate de lonen en pensioenen stijgen, zullen miljoenen mensen elk jaar in hogere belastingschijven terechtkomen vanwege de bevriezing. Op dat moment zal hun PSA krimpen.

Iemand die gedwongen wordt om 40% belasting te betalen, ziet zijn PSA gehalveerd worden. Het wordt niets als hij in de 45% belastingschijf terechtkomt.

Het snijden van de Cash ISA is de derde en laatste stap. Als Reeves dat doet, worden spaarders aan het spit geregen.

Misschien is de Chancellor slimmer dan we denken. Of gewoon sluwer.