Wereldmarkten voorzichtig: oog voor Fed-besluit en nieuwe importheffing van Trump

Terwijl de effecten van het protectionistische handelsbeleid van de Amerikaanse regering op de economie nauwlettend in de gaten worden gehouden, volgen de wereldmarkten een voorzichtige koers in aanloop naar de monetaire beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve (Fed).

De protectionistische handelsaanpak van de Amerikaanse regering blijft een aandachtspunt voor investeerders. De Amerikaanse president Donald Trump gaf gisteren in een interview een inschatting van de economie. Trump zei dat hij Fed-voorzitter Jerome Powell niet zal ontslaan voordat zijn termijn in 2026 afloopt. Wat betreft tarieven: hoewel er nog steeds optimisme bestaat dat de onderhandelingen positieve resultaten kunnen opleveren, zorgen de nieuwe tariefmaatregelen van de VS ervoor dat beleggers voorzichtig te werk gaan.

Vorige week meldde het Chinese ministerie van Handel dat hoge Amerikaanse functionarissen recentelijk "vele malen via relevante partijen" contact hadden opgenomen en dat er mogelijke tariefonderhandelingen met de VS werden overwogen, hetgeen het optimisme op de markten versterkte.

Trump maakte gisteren bekend dat hij het ministerie van Handel en de Amerikaanse handelsvertegenwoordiger toestemming heeft gegeven om te beginnen met het opleggen van 100 procent invoerrechten op alle in het buitenland gemaakte films die het land binnenkomen. Trump wees erop dat andere landen allerlei stimuleringsmaatregelen bieden om filmproducenten en studio's uit de Verenigde Staten te halen. Ook zei hij dat Hollywood vrijwel verwoest is en dat ze willen dat er weer films in Amerika worden gemaakt.

Analisten merkten op dat de snelle stroom aan nieuwsberichten over tarieven de volatiliteit op de markten deed toenemen. Zij zeiden dat tarieven op basis van de filmsector een beperkte impact zouden hebben op de wereldwijde risicobereidheid.

Analisten benadrukten dat beleggers zich vooral zorgen maken over de aankondigingen van tarieven die op onverwachte momenten komen. Zij meldden dat bedrijven die problemen ondervinden op het gebied van levering en handel, zowel op sectoraal als op macro-economisch vlak de gevolgen ondervinden.

Aan de andere kant wordt verwacht dat het rentebesluit van de Fed dat deze week bekend wordt gemaakt, en de signalen uit de prognoses van de bank meer informatie zullen opleveren over de strijd tegen inflatie in de VS. Hoewel het in de geldmarktprijzen vrijwel zeker was dat de Fed de beleidsrente deze week ongewijzigd zou laten, werd de eerste renteverlaging van het jaar uitgesteld tot juli, na sterke werkgelegenheidscijfers.

Analisten merkten op dat de spanning op de arbeidsmarkt de zorgen over inflatie aanwakkerde. Ook verklaarden ze dat de inflatieangst van de bank, die voortkomt uit tarieven, is toegenomen na de publicatie van de nieuwste gegevens.

Amerikaanse indexen herstellen zich

Vrijdag steeg de S&P 500-index met 1,47 procent, de Nasdaq-index met 1,51 procent en de Dow Jones-index met 1,39 procent op de New York Stock Exchange. Indexfuturescontracten in de VS begonnen de nieuwe week met een negatieve trend.

De S&P 500-index sloot vrijdag met de negende dag op rij winst. Het was de langste winstreeks sinds november 2004. Amerikaanse indices maakten ook hun verliezen goed nadat Trump op 2 april op wederkerigheid gebaseerde tarieven aankondigde.

De trend van zware verkopen in Amerikaanse obligaties zette zich voort op de derde werkdag, waarbij het rendement op Amerikaanse 10-jarige obligaties steeg naar 4,31 procent. De goudprijs per ounce begon de week met een stijging van 0,5 procent naar $3.255.

Terwijl de dollarindex met 0,3 procent daalde tot 99,7, vindt de prijs van een vat Brent-olie kopers op $ 59,3, een daling van 3,9 procent op de eerste handelsdag van de week, nadat bekend werd dat de olieaanvoer zal toenemen.

Vorige week maakten de 8 lidstaten van de OPEC+-groep, die bestaat uit de Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC) en een aantal niet-OPEC-producerende landen, bekend dat zij hun productie in juni met 411.000 vaten per dag zouden verhogen ten opzichte van de voorgaande maand.

Aan de bedrijfszijde worden gedurende de week de financiële resultaten gevolgd van bedrijven die in hun sector uitblinken, zoals Palantir, Ford, AMD, Novo Nordisk, Uber en ARM Holding.

Analisten gaven aan dat koersbewegingen op de aandelenmarkt en op sectorniveau op de voorgrond kunnen treden vanwege het drukke balansseizoen. Ook zullen signalen over de toekomstige prognoses van bedrijven na de invoering van de tarieven worden gezocht in rapporten over financiële resultaten.

DE OGEN VAN EUROPA OP DE OORLOG TUSSEN OEKRAÏNE EN RUSLAND

Hoewel er vrijdag een positieve trend te zien was op de Europese beurzen, met optimisme dat handelsoorlogen niet zullen intensiveren, blijft het nieuws over de oorlog tussen Rusland en Oekraïne in de regio actueel.

De Oekraïense president Volodymyr Zelenskiy hield gesprekken in de Tsjechische hoofdstad Praag. Hij zei dat hij ervan overtuigd is dat er elk moment een staakt-het-vuren kan komen en dat dit staakt-het-vuren minstens 30 dagen moet duren om diplomatie een kans te geven.

Zelenskyy voegde daaraan toe dat het in dit proces belangrijk is om strengere sancties tegen Rusland in te voeren, zijn land te blijven steunen en de defensiesamenwerking in Europa aanzienlijk te versterken.

Anderzijds zal deze week in de regio ook het rentebesluit van de Bank of England (BoE) nauwlettend worden gevolgd. Er wordt verwacht dat de BoE de rentetarieven zal verlagen om de economie nieuw leven in te blazen, aangezien er risico's zijn voor de productieactiviteit en de economische groei. Ook zal de bank de financieringskosten verlagen.

In de prijsvorming op de geldmarkt is het vrijwel zeker dat de BoE tijdens haar vergadering van 8 mei haar beleidsrente zal verlagen van 4,50 procent naar 4,25 procent.

Vrijdag steeg de FTSE 100-index in het Verenigd Koninkrijk met 1,17 procent, de DAX 40-index in Duitsland met 2,62 procent, de CAC 40-index in Frankrijk met 2,33 procent en de FTSE MIB 30-index in Italië met 1,92 procent. Hoewel indexfuturescontracten in Europa de nieuwe week negatief begonnen, zullen er vandaag geen transacties plaatsvinden op de markten in Engeland vanwege de feestdag.

Aan de Aziatische kant kunnen er geen transacties worden uitgevoerd vanwege Kinderdag in Japan en Zuid-Korea, Labor Day in China en Boeddha's verjaardag in Hong Kong.

OGEN OP DE INFLATIE IN APRIL IN TURKIJE

De BIST 100-index op Borsa Istanbul, die vrijdag een koopkrachtige trend volgde, sloot de dag af met een stijging van 0,98 procent naar 9.167,58 punten. Het juni futurescontract gebaseerd op de BIST 30-index werd vrijdagavond verhandeld voor 10.551,00 punten tijdens de Borsa Istanbul Futures and Options Market (VIOP), een stijging van 0,2 procent ten opzichte van de normale sluiting.

Daarentegen zijn in het land alle ogen vandaag gericht op de inflatiecijfers van april. Economen die meededen aan de AA Finance Inflation Expectations Survey schatten dat de consumentenprijsindex in april met 3,24 procent is gestegen.

Volgens de gemiddelde inflatieverwachtingen van economen voor april (3,24 procent) zal de jaarlijkse inflatie, die de voorgaande maand 38,10 procent bedroeg, naar verwachting stijgen naar 38,18 procent. Economen verwachtten in april dat de inflatie eind 2025 31,16 procent zou bedragen.

Aan de andere kant heeft het economische bestuur afgelopen weekend nieuwe stappen genomen om de Turkse lira te ondersteunen. Dienovereenkomstig werd de verkoopverplichting voor exportprijzen verhoogd naar 35 procent, terwijl de ondersteuning voor valutaconversie werd verhoogd naar 3 procent, geldig tot 31 juli. Met de wijzigingen die de CBRT heeft doorgevoerd in het kader van de aanvraag voor de reserveverplichting, werd de TL-aandelendoelstelling voor deposito's van rechtspersonen opnieuw geactiveerd.

Dollar/TL sloot vrijdag op 38,5690 met een stijging van 0,3 procent en wordt vandaag bij de opening van de interbancaire markt verhandeld voor 38,5820, iets boven de vorige slotkoers.

Analisten gaven aan dat vandaag de Sentix-index voor beleggersvertrouwen in de eurozone, de dienstensector en de samengestelde inkoopmanagersindex (PMI) in de VS in de gaten worden gehouden. Ze merkten op dat de weerstandsniveaus in de BIST 100-index vanuit een technisch perspectief op 9.250 en 9.350 punten liggen, terwijl de steunniveaus op 9.050 en 8.950 liggen.

Dit zijn de gegevens die u vandaag op de markten moet volgen:

10.00 uur Turkije, consumentenprijsindex (CPI) van april

10.00 Turkije, april Binnenlandse Producentenprijsindex

11.30 Eurozone, mei Sentix beleggersvertrouwenindex

16.45 Amerikaanse april dienstensector/samengestelde PMI

17.00 uur VS, april ISM-diensten PMI