Uitverkoop AI-aandelen zorgt voor een duikvlucht op Wall Street

De Amerikaanse aandelenmarktindices daalden dinsdag als gevolg van een uitverkoop van de grootste technologiebedrijven, met name die in de sector kunstmatige intelligentie (AI). Midcap (0,2%) en smallcap (0,1%) bedrijven presteerden beter, terwijl waarde (0,2%) en groei (-1,3%) bedrijven het beter deden. Bloomberg merkte dinsdag op dat handelaren op de Amerikaanse optiemarkt zich recentelijk zijn gaan indekken tegen een aanzienlijke koersdaling van de grootste technologiebedrijven in de komende weken door putopties te kopen op de Invesco QQQ Trust Series 1 ETF, een fonds dat de Nasdaq 100 volgt. Dit zou te wijten zijn aan zorgen over te hoge waarderingen en een zeepbel. Palantir Technologies, dinsdag de grootste verliezer in de S&P 500, heeft een koers-winstverhouding die meer dan tien keer hoger ligt dan die van de index. Jayson Bronchetti, hoofd beleggingen bij Lincoln Financial, is van mening dat de handel in AI-aandelen nog niet voorbij is, maar na een daling van meer dan 40%. Nu de Nasdaq na het dieptepunt in april weer stijgt, heeft de markt mogelijk een pauze nodig om op adem te komen.

Een ander opkomend thema dinsdag was de onzekerheid in de aanloop naar de toespraak van de Fed-voorzitter in Jackson Hole op vrijdag. Stephen Schwartz van Pioneer Financial gelooft dat dit een keerpunt voor de markten zou kunnen zijn. Hij verwacht dat Jerome Powell tijdens de vergadering in september een renteverlaging zal aankondigen. Ross Mayfield, beleggingsstrateeg bij Baird Private Wealth Management, wees op de zorgen van beleggers dat "de Fed misschien wat laat zou zijn". De Amerikaanse obligatierente daalde dinsdag het sterkst in bijna een week.

In het huidige kwartaalcijferseizoen draait het deze week om de grootste retailers. De winstcijfers vóór de markt (3,1%) van Home Depot bleven achter bij de verwachtingen, maar de herbevestiging van de jaarprognose maakte het bedrijf tot de snelst groeiende component van de Dow Jones Industrial Average. Target (0,4%), dat woensdag zijn winstcijfers publiceert, steeg ook, net als Walmart (0,6%), waarvan het rapport de volgende dag wordt gepubliceerd.

Hoewel de S&P 500 daalde, sloot meer dan 70% van de bedrijven in de index hoger. De vraag overheerste in zeven van de elf hoofdsegmenten van de index. Vastgoed (1,8%), nutsbedrijven en consumptiegoederen (1,0%) zagen de sterkste koersstijgingen. IT-bedrijven daalden het sterkst (-1,9%) en de top tien meest gedevalueerde bedrijven in de index omvatten blue chips uit de AI-sector, waaronder Palantir Technologies (-9,35%), Oracle (-5,8%), Super Micro Computer (-5,7%) en Advanced Micro Devices (-5,4%). Onder de technologiebedrijven vormde Intel (7%) dinsdag een uitzondering. De aandelenkoers steeg het sterkst in de S&P 500 na het nieuws dat de Japanse SoftBank $ 2 miljard in het bedrijf investeert.

In de Dow Jones Industrial Average stegen 16 van de 30 bedrijven. De grootste winsten werden genoteerd door Home Depot (3,1%), Sherwin-Williams (2,5%) en Procter & Gamble (1,7%). De grootste dalingen werden genoteerd door Nvidia (3,5%), Boeing (-3,2%) en Amazon.com (-1,5%).

Op de Nasdaq Composite daalde 65% van de 3.300 bedrijven in de index. Onder de bedrijven met de grootste marktkapitalisatie lag het percentage dalers zelfs nog hoger. Alle tech-blue chips in de zogenaamde Magnificent Seven daalden. De grootste dalingen werden genoteerd door Nvidia (-3,5%), Meta Platforms (-2,1%) en Amazon.com (-1,5%). Apple zag de kleinste daling (-0,15%). De iShares Future AI & Tech ETF, die bedrijven in kunstmatige intelligentie vertegenwoordigt, sloot 2,5% lager.