De dollarrente is gestegen: welke bank betaalt het beste en hoe kunt u hiervan profiteren?

Termijndeposito's in dollars hebben weer aan populariteit gewonnen op de Argentijnse financiële markt. Nu de rentetarieven oplopen tot 5,5% nominaal op jaarbasis, proberen banken de 'bufferdollars' aan te trekken die weer in het systeem beginnen te stromen nu de wisselkoerscontroles versoepeld zijn. Deze stap past in het kader van het nieuwe economische model dat de regering van Javier Milei voorstaat, waarin bankinstellingen hun rol als financiële intermediairs weer oppakken en afstappen van staatsfinanciering via vergoede verplichtingen.

De verandering in het economische beleid, gekenmerkt door het einde van de uitgifte van pesos om de schatkist te financieren, de afnemende inflatie en de geleidelijke opening van de valutamarkt, heeft een gunstig klimaat gecreëerd voor de terugkeer van deposito's in vreemde valuta. Tussen oktober 2023 en oktober 2024, tijdens de eerste fase van het witwassen van geld, verdubbelden de dollardeposito's van de particuliere sector van 14,126 miljard dollar naar 34,578 miljard dollar. En sindsdien, met het opheffen van de beperkingen, zijn ze met nog eens 5,5% gegroeid tot 30,658 miljard USD.

Door de beschikbaarheid van nieuwe buitenlandse valuta voeren banken een echte strijd om dollardeposito 's aan te trekken en te behouden. Een strategie die er niet alleen op gericht is de liquiditeit te versterken, maar ook de mogelijkheid te herstellen om leningen te verstrekken aan bedrijven en huishoudens, waaronder hypothecaire leningen. De vraag hiernaar begint zich te herstellen.

dollars q

NA

Banco Supervielle positioneert zich als de meest concurrerende op de markt en biedt een nominaal jaarlijks rentepercentage van 5,5% voor deposito's met een looptijd van één jaar en 2,5% voor deposito's met een looptijd van 90 dagen. Daarnaast biedt het de mogelijkheid tot een betaalde dollarrekening met een jaarlijkse rente van 2%, waarbij het geld direct beschikbaar is.

Banco Macro blijft niet achter en lanceert een campagne met de slogan "Uw dollars groeien niet in uw matras, maar met uw deposito met vaste looptijd", waarbij een jaarlijkse rente tot 5,15% wordt aangeboden. De strategie maakt deel uit van het 'Plan voor het historische herstel van de Argentijnse spaartegoeden'.

Banco Nación verhoogde tevens de jaarlijkse rente naar 5% voor in dollars luidende termijndeposito's die online worden geplaatst. Galicia en BBVA kozen daarentegen voor gematigde verhogingen: Galicia betaalt 3,75% per jaar gedurende 365 dagen en 2,4% per jaar gedurende 30 dagen, en biedt bovendien 2% per jaar op spaarrekeningen. BBVA (Franse bank) betaalt 2,25% per jaar op termijndeposito's.

Andere entiteiten zoals Banco Comafi (4,5%) en ICBC (3,25%) concurreren ook in dit nieuwe scenario. Daarentegen bieden banken als Ciudad (0,5%), Provincia (0,3%), Patagonia (0,2%) en Santander (0,05%) aanzienlijk lagere rendementen.

Nationale Bank

Opvallend is dat de rentetarieven die Argentijnse banken hanteren, nu al hoger liggen dan de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties, die traditioneel worden beschouwd als de veiligste beleggingsinstrumenten ter wereld. De 10-jarige staatsobligatie levert een jaarlijks rendement op van 4,43% en de 30-jarige staatsobligatie levert een jaarlijks rendement op van 4,93%. Ze liggen zelfs boven de rente die de Federal Reserve (Fed) hanteert, die momenteel tussen de 4,25% en 4,5% ligt.

Deze hernieuwde belangstelling voor dollardeposito's past bij de visie van de overheid, die streeft naar een 'endogene dollarisering' van het Argentijnse financiële systeem, gebaseerd op vrije valutaconcurrentie. Daarom proberen banken zich aan te passen aan een omgeving waarin de Argentijnse peso niet langer het enige dominante instrument is voor sparen en financiële transacties.

Er moet aan worden herinnerd dat de Centrale Bank geen rentetarieven voor dollardeposito's vaststelt; Elke entiteit definieert haar wervingsbeleid op basis van haar strategie. In deze context van grotere openheid en concurrentie wijst alles erop dat de rentetarieven een belangrijke factor zullen blijven voor het aantrekken van kapitaal van degenen die hun dollars liever buiten het financiële systeem houden.