OCHTENDBRIEFING - Duitsland/Europa -2-

DJ OCHTENDBRIEFING - Duitsland/Europa

Het ochtendmarktoverzicht, samengesteld door Dow Jones Newswires.

VAKANTIEBERICHT

VRIJDAG: De beurs in Kopenhagen blijft gesloten vanwege een feestdag.

MAANDAG: Er is geen handel in Shanghai vanwege het Drakenbootfestival.

ONDERWERP VAN DE DAG

Een Amerikaans federaal hof van beroep heeft de omvangrijke heffingen van de Amerikaanse president Donald Trump opnieuw ingevoerd. De rechtbank heeft een tijdelijk uitstel bevolen, zodat de tarieven van kracht blijven terwijl de zaak verder wordt onderzocht. Eerder had het Amerikaanse Hof voor Internationale Handel de door Trump opgelegde straftarieven ongeldig verklaard. Volgens het Hof was Trump buiten zijn bevoegdheden getreden en had hij onrechtmatig gehandeld. Volgens de rechtbank geeft de Grondwet alleen het Amerikaanse Congres de bevoegdheid om de handel met andere landen te reguleren.

BEDRIJFSVOORUITZICHTEN

Er zijn geen belangrijke data aangekondigd.

ECONOMISCH VOORUITZICHT

 -DE
 08:00 Detailhandelsverkopen april
 seizoensgecorrigeerde reële
 PROGNOSE: +0,2% j/j
 eerder: +0,4% vs. Vm

 14:00 Consumentenprijzen (voorlopig) mei
 PROGNOSE: 0,0% j-o-j/+2,0% j-o-j
 voorheen: +0,4% j/j/+2,1% j/j
 HICP
 PROGNOSE: +0,1% j-o-j/+2,0% j-o-j
 voorheen: +0,5% j/j/+2,2% j/j

-HET
 09:00 HICP en consumentenprijzen (voorlopig) mei
 HICP
 VOORSPELLING: +2,0% j-o-j
 voorheen: +2,2% j-o-j

-EU
 10:00 ECB, M3 geldhoeveelheid en kredietverlening april
 Geldhoeveelheid M3
 VOORSPELLING: +3,6% j-o-j
 voorheen: +3,6% j-o-j

-HET
 11:00 Consumentenprijzen (voorlopig) mei
 VOORSPELLING: +1,8% j-o-j
 voorheen: +1,9% j-o-j

-ONS
 14:30 Persoonlijke uitgaven en inkomsten april
 Uitgaven / Inkomsten
 VOORSPELLING: +0,2% gg Vm/+0,3% gg Vm
 voorheen: +0,7% vs. Vm/+0,5% vs. Vm
 PCE-prijsindex / totaaltarief
 VOORSPELLING: +0,1% j-o-j/+2,2% j-o-j
 voorheen: 0,0% j-o-j/+2,3% j-o-j
 PCE-prijsindex / kernkoers
 VOORSPELLING: +0,1% j-o-j/+2,6% j-o-j
 voorheen: 0,0% j-o-j/+2,6% j-o-j

 15:45 Index Inkoopmanagers Chicago mei
 VOORSPELLING: 45.0
 voorheen: 44,6

 16:00 Consumentenvertrouwensindex Universiteit van Michigan (2e onderzoek) mei
 VOORSPELLING: 51,5
 1. Enquête: 50,8
 voorheen: 52.2

OVERZICHT FUTURES / INDEXEN

 Huidig:
 laatste +/- %
DAX-futures 24.007,00 +0,0%
E-Mini Future S&P-500 5.915,00 -0,1%
E-Mini Future Nasdaq-100 21.375,00 -0,2%
Nikkei-225 (Tokio) 37.991,23 -1,1%
Hang-Seng (Hongk.) 23.243,93 -1,4%
Shanghai Comp. 3.353,03 -0,3%


Donderdag:
DAX 23.933,23 -0,4%
DAX future 23.963,00 -0,6%
XDAX 23.929,48 -0,0%
MDAX 30.697,55 +0,2%
TecDAX 3.852,02 +0,1%
SDAX 16.713,30 +0,2%
Euro Stoxx 50 5.371,10 -0,1%
Stoxx 50 4.516,36 -0,3%
Dow Jones 42.215,73 +0,3%
S&P 500 5.912,17 +0,4%
Nasdaq Composite 19.175,87 +0,4%

FINANCIËLE MARKTEN

EUROPA

Vooruitzicht: De aandelenmarkten beginnen naar verwachting de laatste handelsdag van de week met weinig verandering. Het hoofdonderwerp blijven de Amerikaanse tarieven: nadat het Amerikaanse Hof voor Internationale Handel de straftarieven die de Amerikaanse president Donald Trump had opgelegd woensdag nietig had verklaard, heeft een federaal hof van beroep de omvangrijke tarieven de avond ervoor, althans tijdelijk, weer in ere hersteld. Het succes van het hoger beroep van de Trump-regering speelde echter nauwelijks een rol op de markten, omdat twijfels over de geldigheid van de eerste uitspraak en de daaruit voortvloeiende algemene onzekerheid al de overhand hadden gekregen. Donderdagochtend zorgde de uitspraak echter nog steeds voor een koopmentaliteit. Vrijdag draait alles om prijsgegevens. In de regio Groot-Tokio stegen de consumentenprijzen in mei sterker dan verwacht, waardoor de druk op de Japanse centrale bank om de rente te verhogen toenam. In de ochtend worden de landenprijsgegevens uit Duitsland gepubliceerd, gevolgd door de Duitse gegevens in de middag. In de middag wordt in de VS de door de Amerikaanse Federal Reserve geprefereerde PCE-prijsindex gepubliceerd.

Beoordeling: Iets lichter - Hoewel een uitspraak van een Amerikaanse rechtbank tegen de meeste tarieven die door de Amerikaanse president Trump waren opgelegd, ervoor zorgde dat de prijzen in de vroege handelsuren stegen, namen in de loop van de dag de teleurstelling en voorzichtigheid toe en de indices zakten zelfs in negatief terrein. Het vonnis, dat op het eerste gezicht erg positief lijkt, brengt volgens de branche nieuwe onzekerheden met zich mee. Ten eerste heeft de regering van Trump beroep aangetekend en zou de zaak zelfs tot aan het Hooggerechtshof kunnen komen. Volgens economen van Goldman Sachs heeft de overheid ook andere bevoegdheden waarmee ze tarieven kan opleggen die vergelijkbaar zijn met die welke door het Hof zijn afgewezen. De kwartaalcijfers van AI-vlaggenschip Nvidia werden daarentegen positief ontvangen. Vooral de aandelen van exportgerichte en cyclische bedrijven stegen aanvankelijk door de uitspraak, maar verloren die winst vervolgens volledig doordat de koersstijgingen op alle fronten kelderden. De Stoxx-subindex van auto-aandelen sloot 0,3 procent lager, nadat deze aanvankelijk met ongeveer 1 procent was gestegen. De technologie-aandelenindex deed het vergelijkbaar en daalde met 0,2 procent.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Lichter - Infineon was een prijswinnaar in de DAX na goede Nvidia-cijfers. Na aanvankelijk aanzienlijke winsten sloot het aandeel met een stijging van 0,7 procent. Op de tweede rij staan ​​Aixtron (+0,9%) en Suss Microtec (+2,1%). Adidas noteerde een plus van 0,7 procent. De fabrikant van sportartikelen laat veel van zijn producten in Vietnam produceren. Dat land heeft namelijk zwaar te lijden onder de Amerikaanse importheffingen. SAP-aandelen verloren 0,3 procent na een lichte winst. Goede kwartaalcijfers van concurrent Salesforce en licht verhoogde prognoses boden hier weinig ondersteuning.

XETRA AFTER-SALES MARKT

Er zijn geen opvallende bewegingen in individuele aandelen waargenomen.

VS - AANDELEN

Iets steviger - het importheffingenbeleid van de Amerikaanse president Donald Trump domineerde de discussie. In eerste instantie zorgde de uitspraak van het Amerikaanse Hof voor Internationale Handel, dat de door Trump opgelegde tarieven ongeldig waren, voor een prijsstijging. Tijdens de handelsperiode werden de tarieven echter door een federaal hof van beroep, althans tijdelijk, opnieuw hersteld, wat de stemming opnieuw temperde. Een ontmoeting tussen president Trump en Fed-voorzitter Jerome Powell trok de aandacht. Op de beurs werd hierop echter nauwelijks gereageerd. Volgens het Witte Huis vertelde Trump aan Powell dat hij geloofde dat de Fed een fout zou maken door de rente niet te verlagen. Volgens de Fed ging Powell niet in op zijn verwachtingen voor het monetaire beleid, maar benadrukte hij alleen dat de koers van het beleid volledig afhangt van de binnenkomende economische cijfers en de impact daarvan op de vooruitzichten. Nvidia steeg met 3,2 procent na sterke kwartaalresultaten. Salesforce presenteerde eveneens goede cijfers en verhoogde haar winstdoelstellingen. De aandelenkoers daalde desondanks met 3,3 procent, deels gedempt door de afwaardering van RBC naar 'sector perform'. HP daalde met 8,3 procent nadat de computer- en printerfabrikant zijn jaarlijkse prognoses naar beneden bijstelde. Boeing (+3,3%) steeg naar het hoogste niveau in 15 maanden. CEO Kelly Ortberg gaf aan dat de levering van vliegtuigen aan China naar verwachting in juni zal worden hervat.

VS - OBLIGATIES

Op de obligatiemarkt daalden de rentes gedurende de dag, parallel aan de toenemende voorzichtigheid omtrent de uitspraak tegen Trumps importheffingen. Ook de wekelijkse arbeidsmarktcijfers, die minder positief waren dan verwacht, droegen hieraan bij. Bovendien was het beroep van de Trump-regering tegen de tarieven succesvol in de late handel. Vanwege de daarmee gepaard gaande economische onzekerheid werden opnieuw veilige havens opgezocht, zo werd gezegd. Het rendement op tienjarige staatsobligaties daalde met 5 basispunten naar 4,43 procent.

VALUTAMARKT

 laatste +/- % 0:00 Vorige dag wo, 18:43 % YTD
EUR/USD 1,1347 -0,2% 1,1371 1,1295 +9,1%
EUR/JPY 163,25 -0,4% 163,88 163,77 +0,4%
EUR/CHF 0,9340 -0,1% 0,9354 0,9347 -0,1%
EUR/GBP 0,8421 -0,1% 0,8426 0,8385 +1,4%
USD/JPY 143,87 -0,2% 144,13 145,00 -8,0%
GBP/USD 1,3475 -0,1% 1,3493 1,3470 +7,6%
USD/CNY 7,1798 -0,0% 7,1814 7,1848 -0,4%
USD/CNH 7,1905 +0,0% 7,1880 7,1921 -1,9%
Australische dollar/USD 0,6433 -0,2% 0,6443 0,6422 +3,8%
Bitcoin/USD 106.228,45 -0,2% 106.441,15 107.255,95 +15,1%
YTD gebaseerd op de slotkoers van de vorige dag

De dollar steeg aanvankelijk in waarde als reactie op de uitspraak van de rechtbank tegen Amerikaanse tarieven, maar verloor daarna zijn waarde weer, eerst als reactie op zwakke arbeidsmarktgegevens en later op het succesvolle beroep van de regering-Trump tegen de uitspraak over de tarieven. De dollarindex daalde met 0,5 procent.

GRONDSTOFFEN

(MEER VOLGT) Dow Jones Newswires

30 mei 2025 01:31 ET (05:31 GMT)

DJ OCHTENDBRIEFING - Duitsland/Europa -2-

OLIE

 laatste VT-sluiting +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 60,75 60,87 -0,2% -0,12 -14,4%
Brent/ICE 63,95 64,13 -0,3% -0,18 -13,6%
YTD gebaseerd op de slotkoers van de vorige dag

De olieprijzen daalden met maximaal 1,4 procent na een aanvankelijke stijging.

METALEN

 laatste vorige dag +/- % +/- USD % YTD
Goud 3.296,64 3.319,80 -0,7% -23,16 +25,2%
Zilver 29,10 29,35 -0,9% -0,25 +4,7%
Platina 947,90 955,98 -0,8% -8,08 +9,2%
Koper 4,66 4,68 -0,4% -0,02 +14,7%
YTD gebaseerd op de slotkoers van de vorige dag

Goud profiteerde van de zoektocht naar veilige havens in het licht van de tariefonderhandelingen en de daarmee gepaard gaande onzekerheid. Ook de zwakke dollar bood steun. De prijs van de troy ounce steeg met 1,0 procent tot $3.316.

VERSLAGEN SINDS 17.30 UUR DE VORIGE DAG

JAPAN - Inflatie

De consumentenprijzen exclusief verse levensmiddelen in de regio Groot-Tokio stegen in mei met 3,6 procent vergeleken met dezelfde maand vorig jaar. Dat is meer dan in april (3,4 procent). Op jaarbasis bedroeg de stijging 6,9 procent, terwijl de rijstprijzen met bijna 94 procent stegen. De consumentenprijsindex voor Tokio wordt gezien als een belangrijke indicator voor de landelijke inflatie.

JAPAN - Economie

De industriële productie in Japan kromp in april met 0,9 procent ten opzichte van de voorgaande maand. Dat is minder dan economen hadden geraamd op 1,5 procent. In hun prognose verwachten de ondervraagde bedrijven dat de productie in juni met 3,4 procent zal dalen, na een stijging van 9,0 procent in mei. Ondertussen stegen de detailhandelsverkopen in april met 3,3 procent op jaarbasis, vergeleken met een stijging van 3,1 procent in maart.

VS - Monetair beleid

Tijdens de ontmoeting tussen Fed-voorzitter Powell en de Amerikaanse president Trump ging Powell niet in op zijn verwachtingen voor het rentebeleid, zo blijkt uit een verklaring van de Fed. Hij benadrukte enkel dat de beleidskoers volledig zal afhangen van de binnenkomende economische gegevens en hun betekenis voor de vooruitzichten. Powell benadrukte ook dat de Fed wettelijk verplicht is om stabiele markten en een lage werkloosheidsgraad te ondersteunen. Hij vertelde Trump dat de beslissingen van de Federal Reserve werden genomen op basis van "niet-politieke analyses".

BOEING

CEO Kelly Ortberg heeft aangegeven dat de levering van vliegtuigen aan China naar verwachting in juni zal worden hervat en dat het bedrijf een productiesnelheid van 38 737 Max-vliegtuigen per maand nadert. Leveringen aan China werden stopgezet vanwege de escalerende handelsoorlog tussen de VS en China.

DANONE

moet op zoek naar een nieuwe adjunct-directeur. Shane Grant verlaat het bedrijf op eigen verzoek. Grant is tevens CEO van Danone voor de regio Amerika.

Neem contact op met de auteur: [email protected]

DJG/ros/gos

(EINDE) Dow Jones Newswires

30 mei 2025 01:31 ET (05:31 GMT)

Auteursrecht (c) 2025 Dow Jones & Company, Inc.