Dovremmo liberare 20.000 sterline del nostro mutuo di 100.000 sterline con interessi solo o investirle? Risponde DAVID HOLLINGWORTH.
Di DAVID HOLLINGWORTH per THIS IS MONEY
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Il nostro mutuo a tasso fisso sta per scadere ed è composto da due parti nello stesso contratto: una parte di rimborso e una parte di soli interessi.
Mancano ancora sette anni alla scadenza, con 200.000 sterline per la quota di rimborso e 100.000 sterline per la quota di soli interessi.
Stiamo investendo per estinguere la parte degli interessi e abbiamo 20.000 £ in investimenti in borsa che mirano a questo obiettivo.
I tassi di interesse sono ora considerevolmente più alti di quanto non fossero quando abbiamo sottoscritto l'attuale tasso fisso quinquennale e probabilmente passeremo da un tasso dell'1,4% a circa il 4%.
Come possiamo capire se dobbiamo continuare a prendere in prestito con lo stesso rimborso di £ 200.000 combinato con £ 100.000 di soli interessi e mantenere investito il capitale di £ 20.000, oppure utilizzare le £ 20.000 per rimborsare una parte del prestito con soli interessi e ricominciare da zero investendo per rimborsare le restanti £ 80.000?
Assistenza mutui: la nostra rubrica settimanale "Navigare nel labirinto dei mutui" vede il broker David Hollingworth rispondere alle vostre domande
David Hollingworth risponde: Esistono due modi per strutturare un mutuo per quanto riguarda il rimborso: sulla base del capitale e degli interessi oppure sulla base dei soli interessi.
Nel primo caso, l'importo del mutuo si riduce ogni mese, poiché ogni rata coprirà non solo gli interessi, ma anche una quota di capitale.
In questo modo, alla fine, il mutuo verrà completamente rimborsato nel corso della sua durata, presupponendo che tutti i pagamenti siano stati effettuati: è questo l'approccio a basso rischio.
Il mutuo "solo interessi" fa esattamente ciò che suggerisce il nome: la rata mensile copre solo gli interessi addebitati sul mutuo.
Ciò richiede una strategia di rimborso alternativa, come ad esempio uno strumento di investimento separato, che si spera possa crescere in modo adeguato per rimborsare il saldo entro la fine del termine.
Questa scelta viene spesso definita una decisione "o l'una o l'altra", ma, come hai fatto, è possibile suddividere il mutuo in elementi separati e strutturarlo in parte con rimborso e in parte solo con interessi.
Il rovescio della medaglia è il rischio che il veicolo di rimborso non cresca in modo adeguato per coprire l'importo residuo del mutuo. Ecco perché è importante monitorare regolarmente il veicolo di rimborso.
Di seguito sono riportate le opzioni disponibili.
È semplice capire come saldare l'attuale saldo di £ 20.000 con il saldo dei soli interessi ridurrà la rata mensile del mutuo.
Ad un tasso del 4 per cento, ciò ridurrebbe la rata mensile del mutuo di poco meno di 67 sterline al mese.
Potrebbe essere interessante ridurre l'impegno mensile in un momento in cui si assisterà a un forte aumento dei tassi di interesse.
Tuttavia, varrebbe la pena ricontrollare il saldo attuale. Negli ultimi cinque anni avrai fatto notevoli progressi con il mutuo a un tasso così basso, quindi potrebbe non esserci un aumento delle rate così significativo come prevedi.
> Calcolatore di mutui: confronta rimborso e solo interessi
Investire per estinguere un mutuo con pagamento solo degli interessi è una cosa, ma quello che non si può sapere è come l'investimento potrebbe comportarsi nel tempo per giungere a una conclusione.
Non sono un esperto di investimenti e dovresti chiedere una consulenza specialistica sull'investimento stesso, tenendo presente che potresti liquidare l'investimento in un momento in cui il suo valore è stato colpito dalle recenti turbolenze del mercato.
Se vendi ora e saldi le £ 20.000, ricomincerai anche da capo per quanto riguarda quello che potrebbe essere il mezzo di rimborso per i restanti £ 80.000 di mutuo con interessi solo sulle £ 80.000.
Il tempo trascorso sul mercato e il vantaggio della capitalizzazione composta sono spesso citati come fattori determinanti per le aspettative di crescita. Tuttavia, un fattore più importante è il tempo rimanente per raggiungere l'obiettivo e quanto si deve contribuire ogni mese.
Una consulenza specialistica sugli investimenti ti aiuterà a capire se è necessario un impegno maggiore per raggiungere l'obiettivo. L'attuale contesto dei tassi di interesse influenzerà anche la tua valutazione dell'approccio più corretto per il futuro.
Simon Lambert di This is Money aggiunge: Come David ha detto sopra, il problema di chi investe per estinguere un mutuo è che non sa quali saranno i probabili rendimenti.
Se si fa una supposizione troppo ambiziosa, si potrebbe finire con un ammanco quando arriverà il momento di saldare il debito.
Un buon rendimento medio a lungo termine sugli investimenti sarebbe del 6% annuo al netto dei costi, ma si potrebbe anche verificare un andamento negativo del mercato e ottenere un rendimento inferiore.
Negli ultimi tempi i rendimenti dei mercati azionari globali sono stati migliori: l'indice MSCI World ha registrato una media del 9,9% annuo dal 2009, ma questo è stato un periodo di rendimenti elevati e i prossimi sette anni potrebbero avere un aspetto molto diverso.
Il calcolatore di risparmi e investimenti a lungo termine di This is Money mostra che 20.000 £ investite in sette anni con un rendimento medio annuo del 6% crescerebbero fino a 30.407 £.
Questo non estinguerà il tuo debito. Dovresti aggiungere contributi mensili regolari di 607 sterline per raggiungere il tuo obiettivo di 100.000 sterline in sette anni.
Se versassi un acconto di £ 20.000 e ricominciassi da capo, nell'arco di sette anni con una crescita media del 6%, avresti bisogno di contributi mensili di £ 770 per raggiungere il nuovo obiettivo di £ 80.000.
Ciò equivarrebbe a 163 £ in più al mese, a dimostrazione del vantaggio di rendimenti composti sui tuoi investimenti attuali di 20.000 £.
Se hai versato un acconto di £ 20.000 e ne hai trasferiti £ 80.000 in un prestito con rimborso al 4% in sette anni, le rate mensili ammonterebbero a £ 1.095.
I dati dimostrano che investire per estinguere il mutuo potrebbe essere redditizio se si riesce a ottenere un rendimento più alto del tasso del mutuo immobiliare, idealmente esentasse, tramite un conto ISA su azioni e titoli .
D'altro canto, estinguere il debito offre certezza e i rendimenti degli investimenti non sono garantiti. I mercati azionari possono scendere o muoversi lateralmente, così come salire.
Sembra che tu comprenda il potenziale rischio dei tassi di interesse e che sia una buona idea rivedere l'approccio al momento di decidere un nuovo accordo.
Chiedere consigli sul lato degli investimenti ti aiuterà a valutare il mezzo di rimborso, ma dovrai anche pensare al mutuo.
Dal punto di vista del mutuo sarà importante valutare il tipo giusto di accordo.
I tassi fissi continuano a essere i più gettonati per molti mutuatari e i tassi più vantaggiosi sono scesi di nuovo sotto il 4 per cento.
Se ridurre la rata mensile è una priorità assoluta, potresti anche valutare di allungare la durata del mutuo.
Questa non è la soluzione ideale perché, sebbene riduca la rata mensile della componente di ristrutturazione del mutuo, nel tempo l'addebito totale degli interessi aumenterà.
L'aumento degli interessi potrebbe essere gestito effettuando rimborsi in eccesso quando possibile o accorciando ulteriormente la durata del prestito in seguito. Rimborsi in eccesso possono sembrare più facili a dirsi che a farsi ora, ma la situazione potrebbe cambiare nel tempo.
Potresti anche avere la possibilità di ridurre la dipendenza dal mezzo di rimborso quando riesamini il mutuo, consentendoti di spostare una parte o tutto il rimborso sul rimborso se preferisci o se il mezzo non riesce a tenere il passo.
Purtroppo, con così tante incognite future, non puoi essere sicuro al 100% di aver fatto la scelta giusta.
Molto dipenderà dalla tua propensione al rischio e dalla tua fiducia nella probabile crescita del tuo investimento.
È fondamentale tenere sotto controllo il veicolo e valutare se sarà sufficiente per raggiungere la cifra richiesta in sette anni dovrebbe essere la priorità.
David Hollingworth è l'esperto di mutui di This is Money e broker presso L&C Mortgages, uno dei principali specialisti del Regno Unito.
È pronto a rispondere alle tue domande sul mutuo, che tu stia acquistando la tua prima casa, cercando di rifinanziare il mutuo a causa del caos dei tassi o cercando di pianificare per il futuro.
Se desideri porgli una domanda sui mutui, invia un'e-mail a: [email protected] con l'oggetto: Aiuto mutui
Per consentirgli di rispondere in modo esauriente, ti preghiamo di includere nella tua domanda quanti più dettagli possibili.
David farà del suo meglio per rispondere al tuo messaggio in una prossima rubrica, ma non potrà rispondere a tutti né comunicare privatamente con i lettori. Nulla nelle sue risposte costituisce consulenza finanziaria regolamentata. Le domande pubblicate vengono talvolta modificate per brevità o per altri motivi.
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