I depositi sono stati tagliati: i tassi di interesse sui depositi bancari stanno scendendo a un ritmo rapido

Come previsto, dopo la riduzione di giugno del tasso di interesse chiave dal 21 al 20%, le banche hanno avviato una massiccia riduzione dei tassi sui depositi in rubli. A dare il via a questa iniziativa sono state le grandi banche russe. In media, dopo la decisione "storica" ​​della Banca Centrale, i tassi di interesse sono diminuiti dello 0,81-1,22%. Tuttavia, dall'inizio del 2025, la riduzione è stata più significativa: dal 2,75 al 3,81%.

Pertanto, per i depositi trimestrali nelle banche dei "primi venti" il tasso è del 18,77%. Poi, in ordine decrescente, per un deposito semestrale è già del 18,08%, e per un deposito annuale del 17,29%.

Il tasso massimo attuale è del 19,5-20,5% annuo, ma viene emesso a "condizioni speciali" che devono essere accettate incondizionatamente. Il tasso minimo è del 17,2-14,68%.

Dov'è quell'età dell'oro in cui i tassi sui depositi superavano il 20% annuo?

Si vocifera già che i russi, insoddisfatti da una riduzione così drastica dei tassi di interesse, stiano ritirando in massa i loro depositi bancari. Ma dove metteranno i loro soldi, dopo aver "detto addio" all'istituto di credito? Sotto il materasso?

Comunque sia, il tasso odierno, anche il minimo, è comunque superiore all'inflazione ufficiale (è del 9,6%). Ciò significa che un certo profitto si riverserà sul conto, anche se non così elevato come molti investitori si sono affezionati. Ma le cose belle arrivano a piccole dosi...

Un'altra domanda è: cosa succederà ai tassi di interesse entro la fine dell'anno? Un mese o due fa, molti esperti davano per scontato che i tassi sarebbero ovviamente diminuiti, ma non in modo così netto. Che entro la fine dell'anno si sarebbero attestati al 18-19% annuo. La realtà si è rivelata diversa. Mancano ancora ben sei mesi alla fine dell'anno, e già ora i tassi minimi hanno raggiunto il 14%.

Nel frattempo, sembra che la Banca Centrale sia pronta ad allentare ulteriormente la sua politica monetaria, il che significa che abbasserà nuovamente il tasso di riferimento a luglio. Come reagiranno le banche a questa decisione?

L'analista finanziario Sergei Drozdov non crede che le banche abbiano già iniziato a ritirare i depositi, tanto meno su larga scala. Dopotutto, se una persona chiude un conto prima della scadenza del termine di deposito, perde gli interessi. È improbabile che qualcuno lo faccia a scapito del proprio portafoglio.

- Finora, la maggior parte dei depositanti è soddisfatta dell'attuale livello dei tassi di interesse, - ritiene. - Certo, non è più il 22-23% di prima, ma anche ora è possibile trovare una banca che accetta depositi al 18% per un anno. Tuttavia, bisogna tenere presente che il processo è già iniziato: i tassi continueranno a scendere. C'è un'alta probabilità che a luglio la Banca Centrale abbassi nuovamente la "chiave" e le banche si facciano avanti, abbassando ulteriormente i tassi di interesse sui depositi. Eppure, se il termine di deposito di una persona è scaduto, non le consiglierei di prelevare denaro. Ha senso estendere il conto, anche con gli attuali tassi di interesse non molto elevati. In ogni caso, è da una volta e mezza a due volte superiore all'inflazione ufficiale: il suo denaro non ne verrà "divorato".

L'analista finanziario e dottore di ricerca in economia Mikhail Belyaev sostiene che le banche non sono interessate a mantenere alti i tassi sui depositi. Lo pagano con i loro profitti, e perché dovrebbero perdere denaro?

- Quando l'autorità di regolamentazione ha segnalato una riduzione del tasso di riferimento, le banche sono state ben liete di iniziare a ridurre i tassi di interesse sui depositi, - afferma l'analista. - I tassi super elevati non possono durare a lungo, e dobbiamo essere psicologicamente preparati a questo. Dovremmo ringraziare l'intervallo di tempo che ci ha permesso di superare il 20%.

- Bene, a cosa dovrebbero prepararsi i russi?

- Per ora, i tassi rimangono piuttosto alti. A mio parere, nessun altro strumento finanziario può competere con i tassi di interesse bancari. Tuttavia, consiglierei di esplorare le possibilità di opzioni alternative. In modo che, quando i tassi sui depositi diventano scomodi, si possano trasferire fondi su altri strumenti finanziari.

- Quali, per esempio?

- Esistono molti strumenti, ma non tutti sono adatti al cittadino medio. Ad esempio, si può investire nel settore immobiliare. Tuttavia, si tratta di capitali completamente diversi. Oppure si può investire in titoli. In questo caso, bisogna tenere presente che tali azioni sono associate ad alti rischi, si può "volare" e finire in perdita.

Pertanto, è meglio utilizzare non uno, ma diversi meccanismi finanziari che generano reddito. Ad esempio, versare 400 mila rubli in conti di investimento individuali. Anche se non li si utilizza, questo importo è esente dall'imposta sul reddito delle persone fisiche e si ha la garanzia di un risparmio del 13%.

Chi ha la pensione alle porte può partecipare a un programma di risparmio a lungo termine con cofinanziamento statale. In 10 anni, si può risparmiare fino a un milione di rubli e lo Stato ne depositerà metà sul conto. Consiglio anche di dare un'occhiata più da vicino ai titoli di credito federali. Offrono un rendimento di circa l'8%. Tuttavia, bisogna essere preparati al fatto che anche i tassi sui depositi raggiungeranno presto questa soglia.