La guerra e il tuo portafoglio: il conflitto Israele-Iran ti costa denaro

La guerra tra Israele e Iran può sembrare un conflitto lontano, ma le sue conseguenze stanno già raggiungendo il vostro portafoglio. Dal prezzo della benzina al valore dei vostri risparmi, questa è la guerra economica che si combatte accanto a quella militare.

Al di là delle esplosioni e delle dichiarazioni diplomatiche, lo scontro diretto tra Israele e Iran ha scatenato una guerra silenziosa ma globale: una guerra economica. L'incertezza in una delle regioni più vitali per l'energia globale ha innescato un effetto domino che minaccia di rallentare l'economia, riaccendere l'inflazione e incidere direttamente sulle finanze personali di milioni di persone in tutto il mondo.

La reazione dei mercati energetici è stata immediata e travolgente. Temendo un'interruzione dell'approvvigionamento, il prezzo del greggio Brent, il benchmark internazionale, è schizzato alle stelle, avvicinandosi alla soglia psicologica dei 100 dollari al barile.

Gli analisti avvertono che questo potrebbe essere solo l'inizio. Un conflitto prolungato che interessi le rotte di trasporto marittimo, come lo strategico Stretto di Hormuz (attraverso il quale transita quasi il 20% del petrolio mondiale), potrebbe sottrarre al mercato fino a 5 milioni di barili al giorno. In uno scenario di massima escalation, il prezzo potrebbe facilmente raggiungere i 120 o addirittura i 150 dollari al barile, una cifra che ricorda le grandi crisi petrolifere del XX secolo.

Il petrolio più costoso è il carburante perfetto per l'inflazione. Gli esperti stimano che un aumento sostenuto di soli 10 dollari al barile possa aggiungere fino a 0,5 punti percentuali al tasso di inflazione nelle economie avanzate.

Questo fenomeno si sta già facendo sentire nell'economia reale. In paesi come l'Argentina, il conflitto ha causato un aumento immediato del 5% dei prezzi di benzina e gasolio alla pompa. Ma l'impatto va oltre i carburanti. Il prezzo di fattori di produzione agricoli chiave, come l'urea (un fertilizzante essenziale), è salito del 20% a causa dell'interruzione della produzione nella regione. Questo aumento del prezzo dei fertilizzanti si traduce inevitabilmente in un aumento del prezzo dei prodotti alimentari al supermercato.

In tempi di crisi, gli investitori non corrono rischi: cercano rifugio. Questo comportamento, noto come "fuga verso la qualità", ha conseguenze dirette. Il dollaro statunitense si rafforza poiché gli investitori di tutto il mondo acquistano asset denominati in questa valuta, considerandola la più sicura.

Allo stesso tempo, l'indice di volatilità (VIX), comunemente noto come "indicatore della paura", è balzato del 15%, riflettendo il panico sui mercati. L'oro, un altro tradizionale bene rifugio, ha visto il suo valore aumentare durante la crisi, prima di scendere dell'1,8% dopo l'annuncio del cessate il fuoco, dimostrando la sua sensibilità alle tensioni geopolitiche.

È interessante notare che, in mezzo al caos, i mercati azionari dei paesi in guerra hanno mostrato una sorprendente forza. Sia la Borsa di Tel Aviv (TASE) che quella di Teheran (TEDPIX) hanno raggiunto livelli record durante il conflitto, anche dopo che un missile iraniano ha colpito vicino alla sede della borsa israeliana.

Questo paradosso è spiegato da logiche diverse ma ugualmente rivelatrici:

• In Israele, gli investitori non premiano la pace, ma la resilienza. I capitali sono confluiti massicciamente nei settori della difesa, della sicurezza informatica e della tecnologia, prevedendo un aumento della spesa militare e una dimostrazione di forza.
• In Iran: il rally del mercato azionario non è una risposta a un'economia forte, ma piuttosto il contrario. È un atto di disperazione. Di fronte a una massiccia svalutazione della valuta locale (il rial), cittadini e aziende iraniane stanno acquistando azioni come rifugio sicuro per proteggersi dall'iperinflazione e dalla perdita di potere d'acquisto.