Riello investimenti cede il controllo de il Fornaio del Casale ad Aksìa

Il Fornaio del Casale passa di mano. Riello Investimenti SGR, società di gestione del Fondo di private equity Italian Strategy e ABC Company, azionista di moniranza, hanno sottoscritto un accordo per la cessione del 100% della controllata il Fornaio del Casale ad Aksìa, società di gestione del fondo Aksìa Capital VI.

Fondata nel 1969 e con sede a Casale sul Sile (Treviso, Italia), il Fornaio del Casale è un’azienda specializzata nella produzione e commercializzazione di prodotti da forno. Operando con i marchi di proprietà Gecchele e Antico Casale, Fornaio offre un ampio portafoglio suddiviso in quattro categorie principali: torte, prodotti di pasticceria, prodotti da forno e specialità carnevalesche. La gamma, composta da oltre 450 referenze, include sia prodotti tradizionali come torte e ciambelle, sia proposte di nicchia e articoli innovativi.

La Società adotta un modello di business “Make-or-Buy” che combina la produzione interna dei prodotti core con un outsourcing strategico, al fine di mantenere flessibilità e stimolare l’innovazione. La produzione avviene in uno stabilimento all’avanguardia e altamente automatizzato di circa 12.500 mq, dotato di 8 linee produttive. Fornaio distribuisce principalmente attraverso la grande distribuzione organizzata, seguita dai canali discount e dai grossisti.

Vanta una rete distributiva solida con una copertura capillare in tutta Italia e sta espandendo attivamente la propria presenza in Germania, Francia e Giappone, mercati chiave per la crescita internazionale.

Dal luglio 2023, Riello Investimenti SGR detiene una quota di maggioranza, affiancata dalla famiglia fondatrice Gecchele. L’azienda ha superato le aspettative, raggiungendo con tre anni di anticipo gli obiettivi previsti dal piano industriale originario. Fornaio genera attualmente oltre 60 milioni di euro di ricavi, di cui il 25% provenienti dai mercati internazionali, e mantiene una redditività solida, a testimonianza delle sue eccellenti performance operative.

L’operazione è stata realizzata da Aksìa in partnership con Riello Investimenti SGR e la famiglia Gecchele, che reinvestiranno e manterranno una quota di minoranza.

L’ingresso di Aksìa Capital VI permetterà a Fornaio di perseguire un’ambiziosa strategia di crescita per linee esterne (buy-and-build), con l’obiettivo di creare un gruppo leader nel mercato degli snack dolci e salati, facendo leva sulla forza del marchio Gecchele e su un’ampia rete commerciale. Sono già state individuate quattro aziende target, con trattative in fase avanzata. Queste acquisizioni dovrebbero entrare a far parte del Gruppo entro la fine del 2025, contribuendo con ricavi iniziali aggregati superiori a 80 milioni di euro. La strategia punta a generare significative sinergie commerciali e operative, oltre ad ampliare ulteriormente il portafoglio prodotti.

Questo piano è supportato da un team manageriale altamente esperto e con una profonda conoscenza del settore. La leadership attuale sarà confermata, con Darix Gecchele nel ruolo di Amministratore Delegato e Samuele Gecchele nominato Head of International Sales and Commercial Products, garantendo continuità e una solida direzione strategica.

ERM ha svolto il ruolo di advisor per la parte ESG.