BRIEFING MATTUTINO - Germania/Europa -2-

DJ MORNING BRIEFING - Germania/Europa

Panoramica mattutina del mercato, redatta da Dow Jones Newswires.

AVVISO DI FESTA

VENERDÌ: La borsa di Copenaghen rimane chiusa per giorno festivo.

LUNEDÌ: Non ci saranno attività commerciali a Shanghai a causa della Festa delle barche drago.

ARGOMENTO DEL GIORNO

Una corte d'appello federale degli Stati Uniti ha ripristinato le ingenti tariffe imposte dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump. Il tribunale ha ordinato una sospensione temporanea, consentendo alle tariffe di restare in vigore mentre il caso viene ulteriormente esaminato. In precedenza, la Corte statunitense per il commercio internazionale aveva dichiarato invalidi i dazi punitivi imposti da Trump, sostenendo che Trump aveva abusato della sua autorità e aveva agito illecitamente di sua spontanea volontà. Secondo la Corte, la Costituzione conferisce solo al Congresso degli Stati Uniti il ​​potere di regolamentare il commercio con gli altri Paesi.

PROSPETTIVE AZIENDALI

Non sono state annunciate date importanti.

PROSPETTIVE ECONOMICHE

 -DE
 08:00 Vendite al dettaglio di aprile
 reale destagionalizzato
 PREVISIONE: +0,2% a/a
 in precedenza: +0,4% rispetto a Vm

 14:00 Prezzi al consumo (preliminare) Maggio
 PREVISIONE: 0,0% su base annua/+2,0% su base annua
 in precedenza: +0,4% a/a +2,1% a/a
 IPCA
 PREVISIONE: +0,1% anno su anno/+2,0% anno su anno
 in precedenza: +0,5% a/a +2,2% a/a

-ESSO
 09:00 IAPC e prezzi al consumo (provvisori) Maggio
 IPCA
 PREVISIONE: +2,0% su base annua
 in precedenza: +2,2% su base annua

-UNIONE EUROPEA
 10:00 BCE, massa monetaria M3 e prestiti di aprile
 Offerta di moneta M3
 PREVISIONE: +3,6% su base annua
 in precedenza: +3,6% su base annua

-ESSO
 11:00 Prezzi al consumo (preliminare) Maggio
 PREVISIONE: +1,8% su base annua
 in precedenza: +1,9% su base annua

-NOI
 14:30 Spese e entrate personali Aprile
 Spese / Entrate
 PREVISIONE: +0,2% gg Vm/+0,3% gg Vm
 in precedenza: +0,7% vs. Vm/+0,5% vs. Vm
 Indice dei prezzi PCE / tasso totale
 PREVISIONE: +0,1% anno su anno/+2,2% anno su anno
 in precedenza: 0,0% a/a/+2,3% a/a
 Indice dei prezzi PCE / tasso core
 PREVISIONE: +0,1% anno su anno/+2,6% anno su anno
 in precedenza: 0,0% a/a/+2,6% a/a

 15:45 Indice Responsabili degli acquisti Chicago Maggio
 PREVISIONE: 45.0
 in precedenza: 44.6

 16:00 Indice di fiducia dei consumatori Università del Michigan (2° sondaggio) Maggio
 PREVISIONE: 51,5
 1. Sondaggio: 50,8
 in precedenza: 52.2

PANORAMICA FUTURES / INDICI

 Attuale:
 ultimo +/- %
Futures DAX 24.007,00 +0,0%
E-Mini Future S&P-500 5.915,00 -0,1%
E-Mini Future Nasdaq-100 21.375,00 -0,2%
Nikkei-225 (Tokyo) 37.991,23 -1,1%
Hang-Seng (Hong Kong) 23.243,93 -1,4%
Shanghai Comp. 3.353,03 -0,3%


Giovedì:
DAX 23.933,23 -0,4%
Futuro DAX 23.963,00 -0,6%
XDAX 23.929,48 -0,0%
MDAX 30.697,55 +0,2%
TecDAX 3.852,02 +0,1%
SDAX 16.713,30 +0,2%
Euro Stoxx 50 5.371,10 -0,1%
Stoxx 50 4.516,36 -0,3%
Dow Jones 42.215,73 +0,3%
S&P 500 5.912,17 +0,4%
Nasdaq Composite 19.175,87 +0,4%

MERCATI FINANZIARI

EUROPA

Prospettive: si prevede che i mercati azionari inizieranno l'ultimo giorno di contrattazioni della settimana con pochi cambiamenti. Il tema principale restano i dazi statunitensi: dopo che mercoledì la Corte per il commercio internazionale degli Stati Uniti ha dichiarato nulli e non validi i dazi punitivi imposti dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump, la sera precedente una corte d'appello federale ha ripristinato, almeno temporaneamente, i dazi ingenti. Tuttavia, il successo dell'appello dell'amministrazione Trump non ha avuto quasi alcun ruolo sui mercati, perché i dubbi sulla validità della prima sentenza e la conseguente incertezza generale avevano già preso il sopravvento. Tuttavia, nelle prime contrattazioni di giovedì, la sentenza aveva comunque creato un clima di acquisto. Venerdì è tutto incentrato sui dati sui prezzi. Nell'area metropolitana di Tokyo, a maggio i prezzi al consumo sono aumentati più del previsto, aumentando la pressione sulla Banca del Giappone affinché aumenti i tassi di interesse. I dati sui prezzi nazionali della Germania saranno pubblicati la mattina, seguiti dai dati tedeschi nel pomeriggio. Nel pomeriggio verrà pubblicato negli Stati Uniti l'indice dei prezzi PCE preferito dalla Federal Reserve statunitense.

Recensione: Un po' più leggero - Mentre una sentenza di un tribunale statunitense contro la maggior parte dei dazi imposti dal presidente Trump aveva causato un aumento dei prezzi nelle prime ore di contrattazione, disillusione e cautela si sono diffuse nel corso della giornata e gli indici sono addirittura scivolati in territorio negativo. Il verdetto, che a prima vista sembra molto positivo, porta con sé nuove incertezze, secondo gli operatori del settore. Innanzitutto, l'amministrazione Trump ha presentato ricorso e potrebbe arrivare fino alla Corte Suprema. Secondo gli economisti di Goldman Sachs, il governo ha anche altri poteri che gli consentono di imporre tariffe simili a quelle abbattute dalla corte. D'altro canto, i dati trimestrali dell'azienda leader nell'intelligenza artificiale Nvidia sono stati accolti positivamente. In particolare, le azioni delle società cicliche e dipendenti dalle esportazioni sono state inizialmente sostenute dalla sentenza, per poi cedere completamente i loro guadagni, mentre gli incrementi del prezzo delle azioni crollavano in tutti i settori. Il sottoindice Stoxx dei titoli automobilistici ha chiuso in ribasso dello 0,3 percento, dopo essere inizialmente salito di circa l'1 percento. L'indice azionario tecnologico ha registrato un andamento simile, con un calo dello 0,2%.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Più leggero - Infineon ha ottenuto ottimi risultati sul DAX grazie alle buone cifre di Nvidia. Dopo guadagni iniziali significativi, il titolo ha chiuso con un rialzo dello 0,7%. Analogamente, nella seconda fila troviamo Aixtron (+0,9%) e Suss Microtec (+2,1%). Adidas ha registrato un incremento dello 0,7%. Molti dei prodotti del produttore di articoli sportivi vengono fabbricati in Vietnam, paese fortemente colpito dai dazi doganali statunitensi. Le azioni SAP hanno perso lo 0,3 percento dopo lievi guadagni. I buoni dati trimestrali del concorrente Salesforce e le previsioni leggermente migliorate hanno fornito scarso supporto in questo caso.

MERCATO POST-VENDITA XETRA

Non sono stati osservati movimenti degni di nota nei singoli titoli.

USA - AZIONI

Un po' più fermamente: la politica tariffaria del presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dominato i lavori. Inizialmente, la sentenza della Corte statunitense per il commercio internazionale, secondo cui i dazi imposti da Trump erano invalidi, ha fatto aumentare i prezzi. Durante il periodo di negoziazione, tuttavia, una corte d'appello federale ha ripristinato i dazi, almeno temporaneamente, il che ha nuovamente smorzato gli animi. Un incontro tra il presidente Trump e il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha attirato l'attenzione. Tuttavia, sul mercato azionario non ci fu praticamente nessuna reazione a questo fatto. Secondo la Casa Bianca, Trump avrebbe detto a Powell di ritenere che la Fed avrebbe commesso un errore se non avesse abbassato i tassi di interesse. La Fed ha affermato che Powell non ha parlato delle sue aspettative sulla politica monetaria, ma ha semplicemente sottolineato che l'andamento della politica dipende interamente dai dati economici in arrivo e dal loro impatto sulle prospettive. Nvidia è cresciuta del 3,2 percento dopo gli ottimi risultati trimestrali. Anche Salesforce ha presentato dati positivi e ha aumentato i suoi obiettivi di guadagno. Tuttavia, il prezzo delle azioni è sceso del 3,3%, in parte frenato dal declassamento della RBC a "performance di settore". HP è scesa dell'8,3 percento dopo che il produttore di computer e stampanti ha rivisto al ribasso le sue previsioni annuali. Boeing (+3,3%) ha raggiunto il livello più alto in 15 mesi. L'amministratore delegato Kelly Ortberg ha dichiarato che le consegne di aeromobili alla Cina dovrebbero riprendere a giugno.

USA - OBBLIGAZIONI

Nel mercato obbligazionario, i rendimenti sono scesi nel corso della giornata, parallelamente alla crescente cautela riguardo alla sentenza contro i dazi di Trump. A ciò hanno contribuito anche i dati settimanali sul mercato del lavoro, che sono risultati più deboli del previsto. Inoltre, il ricorso dell'amministrazione Trump contro i dazi ha avuto successo nelle contrattazioni tardive. A causa dell'incertezza economica che ne consegue, si dice che si sia cercato di nuovo un rifugio sicuro. Il rendimento decennale è sceso di 5 punti base, attestandosi al 4,43%.

MERCATO DEI CAMBI

 ultimo +/- % 0:00 Mercoledì precedente, 18:43 % YTD
EUR/USD 1,1347 -0,2% 1,1371 1,1295 +9,1%
EUR/JPY 163,25 -0,4% 163,88 163,77 +0,4%
EUR/CHF 0,9340 -0,1% 0,9354 0,9347 -0,1%
EUR/GBP 0,8421 -0,1% 0,8426 0,8385 +1,4%
USD/JPY 143,87 -0,2% 144,13 145,00 -8,0%
GBP/USD 1,3475 -0,1% 1,3493 1,3470 +7,6%
USD/CNY 7,1798 -0,0% 7,1814 7,1848 -0,4%
USD/CNH 7,1905 +0,0% 7,1880 7,1921 -1,9%
AUS/USD 0,6433 -0,2% 0,6443 0,6422 +3,8%
Bitcoin/USD 106.228,45 -0,2% 106.441,15 107.255,95 +15,1%
YTD basato sul prezzo di chiusura del giorno precedente

Inizialmente il dollaro si è apprezzato in risposta alla sentenza della corte contro i dazi doganali statunitensi, ma in seguito ha ceduto i suoi guadagni, prima in risposta ai deboli dati del mercato del lavoro e poi all'appello vinto dall'amministrazione Trump contro la sentenza sui dazi. L'indice del dollaro è sceso dello 0,5%.

MATERIE PRIME

(ALTRO SEGUIRÀ) Dow Jones Newswires

30 maggio 2025 01:31 ET (05:31 GMT)

DJ MORNING BRIEFING - Germania/Europa -2-

OLIO

 ultima chiusura VT +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 60,75 60,87 -0,2% -0,12 -14,4%
Brent/ICE 63,95 64,13 -0,3% -0,18 -13,6%
YTD basato sul prezzo di chiusura del giorno precedente

Dopo i guadagni iniziali, i prezzi del petrolio sono scesi fino all'1,4%.

METALLI

 ultimo giorno precedente +/- % +/- USD % YTD
Oro 3.296,64 3.319,80 -0,7% -23,16 +25,2%
Argento 29,10 29,35 -0,9% -0,25 +4,7%
Platino 947,90 955,98 -0,8% -8,08 +9,2%
Rame 4,66 4,68 -0,4% -0,02 +14,7%
YTD basato sul prezzo di chiusura del giorno precedente

L'oro ha beneficiato della ricerca di porti sicuri alla luce delle controversie tariffarie e dell'incertezza ad esse correlata. Anche la debolezza del dollaro ha fornito supporto. Il prezzo dell'oncia troy è aumentato dell'1,0%, arrivando a 3.316 dollari.

REPORTAGE DALLE 17.30 DEL GIORNO PRECEDENTE

GIAPPONE - Inflazione

I prezzi al consumo, esclusi i prodotti alimentari freschi, nell'area metropolitana di Tokyo sono aumentati del 3,6 percento a maggio rispetto allo stesso mese dell'anno scorso, più che ad aprile (3,4 percento). Su base annua, l'aumento è stato del 6,9%, con i prezzi del riso in crescita di quasi il 94%. L'indice dei prezzi al consumo di Tokyo è considerato un indicatore anticipatore dell'inflazione a livello nazionale.

GIAPPONE - Economia

La produzione industriale del Giappone è diminuita dello 0,9 percento ad aprile rispetto al mese precedente, meno di quanto stimato dagli economisti, che avevano fissato all'1,5 percento. Nelle loro previsioni, le aziende intervistate prevedono un calo della produzione del 3,4 percento a giugno, dopo un aumento del 9,0 percento a maggio. Nel frattempo, le vendite al dettaglio sono aumentate del 3,3 percento su base annua ad aprile, rispetto all'aumento del 3,1 percento registrato a marzo.

USA - Politica monetaria

Secondo la dichiarazione della Fed, durante l'incontro tra il presidente della Fed Powell e il presidente degli Stati Uniti Trump, Powell non ha discusso le sue aspettative sulla politica dei tassi di interesse. Ha semplicemente "sottolineato che l'orientamento politico dipenderà interamente dai dati economici in arrivo e dalla loro importanza per le prospettive". Powell ha inoltre sottolineato che la Fed è legalmente obbligata a sostenere la stabilità dei mercati e un basso tasso di disoccupazione. Ha detto a Trump che le decisioni della Federal Reserve sono state prese sulla base di "analisi non politiche".

BOEING

Il CEO Kelly Ortberg ha dichiarato che le consegne di aerei alla Cina dovrebbero riprendere a giugno e che la società si sta avvicinando a un ritmo di produzione di 38.000 aerei 737 Max al mese. Le consegne in Cina sono state interrotte a seguito dell'escalation della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina.

DANONE

deve cercare un nuovo vice amministratore delegato. Shane Grant lascia l'azienda di sua spontanea volontà. Grant è anche CEO di Danone per la regione Americhe.

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DJG/ros/gos

(FINE) Notizie Dow Jones

30 maggio 2025 01:31 ET (05:31 GMT)

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