Un projet de loi républicain pourrait transférer la richesse des jeunes aux générations plus âgées, selon une étude

Le plan budgétaire républicain vise à pérenniser les baisses d'impôts décidées par le président Donald Trump tout en offrant de nombreux nouveaux avantages financiers. Pourtant, ce « grand et beau projet de loi », comme il est surnommé, pourrait également transférer efficacement la richesse des jeunes générations aux Américains plus âgés tout au long de leur vie, selon une étude récente.

À long terme, les principaux bénéficiaires du projet de loi du GOP seraient les Américains plus âgés et plus riches, tandis que les personnes plus jeunes, à revenus moyens ou faibles, en tireraient moins d'avantages, selon l'analyse du Penn Wharton Budget Model, un groupe de réflexion de l'Université de Pennsylvanie qui étudie les questions fiscales.

Les projections du groupe évaluent l'impact des réductions d'impôts proposées par le projet de loi, ainsi que les réductions des programmes fédéraux tels que Medicaid et le Programme d'aide nutritionnelle supplémentaire (SNAP), plus connu sous le nom de coupons alimentaires. Penn Wharton prend également en compte l'impact budgétaire à long terme de la dette que les États-Unis devraient probablement contracter pour financer les réductions d'impôts prévues par le projet de loi , a indiqué le groupe.

Les jeunes Américains seraient les plus touchés par la spirale de la dette nationale, a déclaré Kent Smetters, directeur du Penn Wharton Budget Model, à CBS MoneyWatch.

« Quelqu'un doit payer – rien n'est gratuit. Dans ce cas, ce sont les générations futures », a-t-il déclaré. « Nous avons enfin atteint ce point d'inflexion où, selon toute estimation raisonnable, les jeunes seront moins bien lotis à l'avenir » si la version actuelle du projet de loi est adoptée.

Par exemple, le projet de loi coûterait 14 100 dollars à un enfant né dans une famille à faible revenu au cours de sa vie. Cette perte découle de facteurs tels que la réduction des prestations sociales et la baisse des salaires résultant d'une croissance économique ralentie, alimentée par l'augmentation de la dette et des déficits nationaux.

D'un autre côté, une personne de 70 ans à revenu élevé pourrait gagner 120 000 $ au cours des années qui lui restent à vivre grâce aux réductions d'impôts et aux autres avantages prévus par la législation proposée, selon l'analyse.

La Chambre des représentants a adopté la loi de justesse en mai. Les sénateurs font pression pour qu'elle soit votée d'ici la fin de la semaine.

La Maison Blanche a contesté l’analyse de Penn Wharton.

« Les soi-disant « experts » qui critiquent le projet de loi One, Big, Beautiful sans la moindre humilité devraient se rappeler qu'ils ont fait exactement les mêmes prédictions sombres sur les réductions d'impôts du président Trump pendant son premier mandat – des réductions d'impôts qui ont contribué à une croissance historique de l'emploi, des salaires, des investissements et de l'économie, ainsi qu'à la première baisse des inégalités de richesse depuis des décennies », a déclaré le porte-parole de la Maison Blanche, Kush Desai, à CBS MoneyWatch.

Comme Penn Wharton, d’autres chercheurs ont déclaré que le projet de loi républicain est susceptible de bénéficier aux Américains riches au détriment des personnes plus modestes.

Selon un rapport publié plus tôt ce mois-ci par le Congressional Budget Office (CBO), un organisme non partisan, cette mesure réduirait probablement les ressources financières dont disposent les 10 % des ménages américains les plus modestes de 1 600 dollars par an, soit près de 4 % de leur revenu annuel. Des responsables de la Maison-Blanche ont déjà remis en question l'évaluation du projet de loi par le CBO.

Mais les 10 % des ménages aux revenus les plus élevés verraient leurs ressources augmenter de 12 000 dollars par an, tandis que les ménages à revenus moyens bénéficieraient d'un gain de 500 à 1 000 dollars, selon les projections du CBO. Son analyse se fonde sur les allégements fiscaux prévus par le projet de loi, ainsi que sur les réductions des programmes fédéraux et des fonds des États destinés aux programmes de protection sociale tels que Medicaid et les bons d'alimentation.

Si l’on considère l’impact d’une dette américaine plus élevée sur les générations futures, le coût se présenterait sous la forme de salaires plus bas et de coûts plus élevés, comme des prêts hypothécaires plus chers, a déclaré Smetters.

Les États-Unis dépensent déjà plus de 1 000 milliards de dollars par an pour le service de leur dette, soit près du double du montant qu'ils payaient il y a cinq ans, selon les données de la Réserve fédérale de Saint-Louis. C'est plus que ce que le pays dépense actuellement pour la défense, selon les données de l'Institut international de recherche sur la paix de Stockholm.

S'endetter davantage pour financer le projet de loi du Parti républicain pourrait rendre plus difficile pour le gouvernement fédéral de financer des programmes comme la Sécurité sociale, car une part croissante de son budget est absorbée par les paiements d'intérêts. Un endettement plus élevé entraînerait également probablement une hausse des taux d'intérêt et un ralentissement de la croissance économique, selon les projections du Yale Budget Lab.

Certains éléments du projet de loi sont toujours en débat au Capitole, les républicains du Congrès s'efforçant de respecter la date limite du 4 juillet qu'ils s'étaient eux-mêmes fixée pour soumettre le texte au président Trump afin qu'il le signe. Le dernier jour de session prévu pour la Chambre et le Sénat avant leur départ pour les vacances est vendredi, ce qui laisse peu de temps pour parvenir à un accord.

Certains républicains sont en désaccord sur certaines dispositions, comme la déduction fiscale des États et des collectivités locales, connue sous le nom de SALT, les législateurs de la Chambre des représentants faisant pression pour une déduction plus importante que celle du Sénat.

Si le projet de loi est adopté, la combinaison à long terme des réductions des prestations sociales et du gonflement de la dette fédérale pourrait l'emporter sur les avantages des réductions d'impôts pour les jeunes Américains, selon l'analyse de Penn Wharton.

« Parfois, on dit : "Si je suis entre le 40e et le 60e percentile de revenu, je n'aurai pas droit au SNAP ni à Medicaid", mais en réalité, c'est possible », a déclaré Smetters. « N'importe qui peut être au chômage ou bénéficier de bons d'alimentation. »