Les marchés mondiaux scrutent les données américaines

Alors que les incertitudes sur les résultats de la politique commerciale protectionniste de l'administration américaine persistent, les signaux que nous recevrons des données sur l'emploi, sur lesquelles les responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed) insistent fréquemment, devraient fournir davantage d'informations sur l'économie du pays.

Selon les données publiées hier dans le pays, l'emploi dans le secteur privé aux États-Unis a diminué de 33 000 personnes en juin, contrairement aux attentes d'une augmentation, et a enregistré la première baisse depuis mars 2023.

Les analystes ont déclaré que la baisse a suscité des inquiétudes quant à la santé du marché du travail dans le pays et que les signaux à recevoir des données du rapport sur l'emploi, en particulier les données sur l'emploi non agricole qui seront annoncées aujourd'hui, pourraient réduire les incertitudes concernant le processus de réduction des taux d'intérêt dans le pays.

Les analystes ont noté qu'il est possible que la Fed réduise les taux d'intérêt ce mois-ci si le marché de l'emploi se refroidit plus que prévu, et ont rappelé que le président de la Fed, Jerome Powell, avait déclaré dans des discours précédents qu'ils pourraient prendre des mesures précoces si le marché de l'emploi s'affaiblissait.

Sur le marché monétaire, la probabilité que la Fed réduise ses taux d'intérêt ce mois-ci a augmenté à 26 % après la publication des données sur l'emploi dans le secteur privé, mais la possibilité d'une baisse des taux en septembre a continué de dominer.

En revanche, le président américain Donald Trump continue de critiquer Powell. Hier, Trump a de nouveau visé Powell et a réitéré son appel à sa démission.

Trump annonce un accord commercial avec le Vietnam

Trump a annoncé hier sur son compte Truth Social qu'il y aurait un droit de douane de 20 pour cent sur les marchandises envoyées du Vietnam aux États-Unis, et que ce taux serait de 40 pour cent si des produits originaires d'autres pays étaient transférés.

Notant que le Vietnam donnerait aux États-Unis un accès complet au commerce en échange, Trump a déclaré que le Vietnam ouvrirait ses marchés aux États-Unis et que les entreprises américaines pourraient commercer sans droits de douane.

L'indice S&P 500 et l'indice Nasdaq battent de nouveaux records

À la Bourse de New York, l'indice S&P 500 a gagné 0,47 % et l'indice Nasdaq 0,94 % hier, portés par l'optimisme suscité par les accords commerciaux et les anticipations d'une accélération de la baisse des taux d'intérêt due à la faiblesse des données sur l'emploi. L'indice Dow Jones est resté stable. Les indices S&P 500 et Nasdaq ont battu des records à la clôture. Les contrats à terme sur indices américains ont entamé la journée sur une tendance positive.

Du côté des entreprises, la hausse des actions des sociétés produisant massivement au Vietnam après l'annonce d'un accord commercial a été notable. Les actions de Nike ont gagné plus de 4 %, celles de Columbia 1,5 % et celles de Deckers Outdoor environ 1 %.

La Bourse de New York, qui sera fermée demain pour le Jour de l'Indépendance aux États-Unis, sera ouverte pour une demi-journée de négociation aujourd'hui.

L'activité sur les marchés obligataires attire l'attention, les anticipations d'une possible baisse des taux d'intérêt par la Fed se renforçant. Le rendement des obligations américaines à 10 ans a progressé de 4 points de base hier pour clôturer à 4,29 %, et s'est établi à 4,27 % lors de la nouvelle séance de négociation.

Après une séquence de hausse de trois jours, le prix de l'once d'or se négocie actuellement à 3 350 $, soit 0,2 % de moins que sa clôture précédente, tandis que l'indice du dollar a commencé la nouvelle journée de négociation avec une hausse de 0,1 % à 96,8.

Alors que le baril de pétrole brut Brent a chuté de 0,8 pour cent à 68,3 dollars, l'attente qu'une décision sur l'augmentation de la production soit prise en août lors de la réunion de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et de certains pays producteurs non membres de l'OPEP qui se tiendra ce week-end est efficace dans la tendance à la vente.

Les marchés boursiers européens sont restés positifs, à l'exception du Royaume-Uni

Alors qu'une tendance à l'achat était prédominante sur les marchés boursiers européens hier, à l'exclusion du Royaume-Uni, aujourd'hui, les données du secteur des services et de l'indice composite des directeurs d'achat (PMI) seront suivies dans la région.

Alors que l'actualité concernant le projet de loi de réforme de l'aide sociale au Royaume-Uni est suivie de près, suite aux critiques de l'opposition à l'encontre de la ministre des Finances Rachel Reeves, le Premier ministre britannique Keir Starmer a soutenu Reeves.

En revanche, les données d'activité concernant le secteur des services qui seront annoncées aujourd'hui en Europe sont au centre des préoccupations des investisseurs.

Dans les pays de la région où le déclin de l’activité de l’industrie manufacturière se poursuit depuis un certain temps, l’expansion du secteur des services joue un rôle important dans l’équilibrage des attentes de croissance.

Hier, l'indice DAX 40 en Allemagne a progressé de 0,49 %, l'indice FTSE MIB 30 en Italie de 0,57 % et l'indice CAC 40 en France de 0,99 %, tandis que l'indice FTSE 100 en Angleterre a reculé de 0,12 %. Les contrats à terme sur indices en Europe ont commencé la journée sur une note positive.

Les marchés boursiers asiatiques sont mitigés

Les marchés asiatiques suivent une évolution mitigée, l'accord commercial entre les États-Unis et le Vietnam alimentant l'optimisme des négociations dans la région, augmentant l'appétit pour le risque.

Bien que les négociations en cours entre le Japon et les États-Unis n'aient pas encore donné de résultats, la perception du risque dans le pays reste élevée, la possibilité que le Japon parvienne à un accord commercial avec les États-Unis avant le 9 juillet, dernier jour des reports tarifaires, diminue progressivement.

Selon les données publiées aujourd'hui dans la région, l'indice PMI du secteur des services au Japon pour juin a progressé par rapport au mois précédent, s'établissant à 51,7, signe d'une expansion du secteur. Du côté chinois, l'indice PMI du secteur des services de Caixin est resté solide, à 50,6, en deçà des attentes.

Avec ces développements, alors que l'indice Nikkei 225 au Japon a perdu 0,1 pour cent et l'indice Hang Seng à Hong Kong a perdu 0,9 pour cent près de la clôture, l'indice Kospi en Corée du Sud a augmenté de 1,1 pour cent et l'indice composite de Shanghai en Chine a augmenté de 0,1 pour cent.

Tous les regards sont tournés vers les données sur l'inflation intérieure

Suite à une forte tendance acheteuse hier, l'indice BIST 100 a gagné 1,08 % de sa valeur et a clôturé la journée à 10 189,02 points. Le contrat à terme d'août basé sur l'indice BIST 30 sur le marché des contrats à terme et des options de la Borsa Istanbul (VIOP) s'échangeait à 12 174,00 points lors de la séance d'hier soir, soit 0,7 % de plus que le cours normal de clôture.

Les investisseurs se concentrent sur les données d'inflation pour juin, qui seront annoncées aujourd'hui. Les économistes participant à l'enquête AA Finance sur les anticipations d'inflation prévoient une hausse de l'indice des prix à la consommation (IPC) de 1,53 % en juin. Selon la moyenne des anticipations d'inflation pour juin (1,53 %), les économistes prévoient que l'inflation annuelle, qui était de 35,41 % le mois précédent, diminuera à 35,26 %, et leurs prévisions d'inflation pour fin 2025 s'établissent à 30,41 % en juin.

L'USD/TL, qui a clôturé à 39,7750 avec une baisse de 0,2 pour cent hier, s'échange à 39,9100 avec une hausse de 0,4 pour cent à l'ouverture du marché interbancaire aujourd'hui.

D'autre part, la première « Proposition de loi sur le climat » de la Turquie a été acceptée hier par l'Assemblée générale du TBMM et est entrée en vigueur. Cette loi, qui vise à lutter contre le changement climatique conformément à la vision de croissance verte et à l'objectif de zéro émission nette, couvre la réduction des émissions de gaz à effet de serre et les activités d'adaptation au changement climatique, les outils de planification et de mise en œuvre, les recettes, les permis et les inspections, ainsi que les procédures et principes du cadre juridique et institutionnel qui s'y rapporte.

Les analystes ont déclaré qu'aujourd'hui, un programme intensif de données sera suivi, y compris l'inflation dans le pays et les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis à l'étranger, et ont noté que d'un point de vue technique, les niveaux de 10 200 et 10 300 dans l'indice BIST 100 sont une résistance, tandis que 10 100 et 10 000 points sont un support.