Le prix APFIPP « Meilleure thèse universitaire » porte sur le rôle de l'IRC dans le deuxième pilier de la sécurité sociale.

L'Association Portugaise des Fonds d'Investissement, de Pension et d'Actifs (APFIPP) a décerné hier soir les « Prix des Meilleurs Fonds 2025 » aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, aux Organismes d'Investissement Alternatifs en Immobilier et aux Fonds de Pension Ouverts qui se sont le plus distingués en 2024, en tenant compte de la rentabilité historique obtenue ainsi que du risque associé respectif.

Lors de la 11e édition des prix promus par l'APFIPP, 20 fonds, gérés par Bankinter Gestión de Activos, ont été distingués ; (Succursale au Portugal), BBVA Funds ; BPI Gestion d'Actifs; BPI Vie et Retraites, Caixa Asset Management ; Nous sommes des fondamentalistes; Haitong Global Asset Management; Tenez compte du capital; Gestion d'actifs IM; Gestion d'actifs Montepio; Investir dans la gestion d'actifs; Optimiser les partenaires d’investissement ; Soixante degrés; et Square Asset Management.

Les 20 Fonds distingués correspondent à 3,2% du nombre total d'Organismes de Placement Collectif et de Fonds de Pension Ouverts soumis à examen dans cette édition, gérant, à fin 2024, un montant global de 3 286,6 millions d'euros.

Parallèlement, le prix de la « Meilleure thèse universitaire » a été décerné à l’ouvrage de Margarida Pais dos Santos Francisco, intitulé « L’impôt collectif sur le revenu dans le développement du deuxième pilier de la sécurité sociale au Portugal ». L'APFIPP souligne que « l'ouvrage, dans son ensemble, contribue à une meilleure compréhension du système actuel de Sécurité sociale et des mécanismes de construction et de financement des retraites. Bien qu'il s'agisse d'un ouvrage mathématique et actuariel, il présente un exposé détaillé, rédigé dans un langage clair, permettant une lecture et une compréhension aisées du sujet, ainsi qu'une compréhension de la complexité de notre système de Sécurité sociale. »

Il est également souligné que « le travail primé vise à présenter une proposition visant à réduire le problème de la durabilité du système de sécurité sociale au Portugal, en se concentrant sur le développement du deuxième pilier, dans le but de montrer que la promotion active de ce pilier peut contribuer à améliorer le taux de remplacement (la pension au moment de la retraite en pourcentage du dernier salaire).

Concrètement, l'étude de Margarida Francisco propose l'affectation d'une partie de l'IRC (Impôt sur le Revenu des Sociétés) à des régimes de retraite à cotisations définies, cherchant à démontrer, à travers l'analyse actuarielle promue, qu'il est possible d'obtenir des taux de remplacement plus dignes, avec des niveaux de cotisation modérés, tout au long d'une carrière professionnelle.

« Grâce à la solution présentée dans cette thèse, les entreprises qui versent l'IRC peuvent, sur une base volontaire, mettre en place un complément de retraite significatif pour leurs salariés, allégeant ainsi la pression future sur le système de sécurité sociale. L'État perd ces recettes dans l'immédiat, mais réduit sa responsabilité future en termes de pression sur le système », explique l'APFIPP.

Le prix de la personnalité de l’année a été décerné à la Commission pour la durabilité de la sécurité sociale, qui a produit le « Livre vert pour la durabilité du système de sécurité sociale ».

Comme l'a souligné João Pratas, président de l'APFIPP, « dans le cadre de la remise du Prix Personnalité de l'Année, nous souhaitons cette année mettre en lumière une entité et ses membres, dont le travail s'inscrit dans l'un des domaines les plus complexes de notre société, et aussi l'un des plus urgents, car il est nécessaire de comprendre en profondeur et de proposer des solutions aux problèmes auxquels elle est confrontée. C'est l'un des domaines les plus complexes, car il nous touche tous, à un moment de notre vie où nous sommes les plus vulnérables. L'analyse du sujet s'accompagne donc toujours d'une forte dose d'émotion et, souvent, d'une forte charge idéologique ».

L'objectif de cette initiative de l'APFIPP est de récompenser les gestionnaires de fonds nationaux, qu'ils soient domiciliés au Portugal ou dans d'autres juridictions, cherchant ainsi à distinguer l'excellence nationale dans la gestion des entités de placement collectif et des fonds de pension.

L'événement annuel « Best Funds Awards » vise également à promouvoir l'approfondissement des connaissances académiques et de la littératie financière dans les domaines d'expertise de l'APFIPP, à travers la distinction du « Meilleur mémoire académique » et l'attribution du prix de la « Personnalité de l'année » à ceux qui se sont distingués dans le domaine de la gestion d'actifs et des fonds de pension.

Caixa Gestão de Ativos a été doublement distinguée lors de l'édition 2025 du « Jornal de Negócios/APFIPP Best Funds Awards », qui a eu lieu le 29 mai. Dans un communiqué, la banque souligne que le prix du meilleur organisme de placement collectif (OIC) pour actions européennes a été décerné à Caixa Ações Portugal Espanha. Dans le segment obligataire, le prix du meilleur OPCVM obligataire a également été décerné à Caixa Disponível. C'est la deuxième année consécutive que ces mêmes Fonds Caixa Gestão de Ativos reçoivent cette distinction exactement dans les mêmes catégories.

En 2025, Caixa Gestão de Ativos fêtera 35 ans d'activité dans le secteur de la gestion d'actifs au Portugal. La Société de Gestion a été distinguée lors de neuf éditions, dans les catégories les plus variées, étant reconnue pour la 5ème fois consécutive dans la catégorie Meilleur « OPCVM Actions Européens ».