La « bombe atomique » que Trump pourrait larguer sur l’économie brésilienne

Une arme économique puissante pourrait être utilisée par l’administration Donald Trump contre le Brésil dans l’escalade des tensions commerciales et politiques entre les deux pays : l’exclusion des institutions brésiliennes du système financier international, plus précisément du système SWIFT, les empêchant d’effectuer des échanges monétaires avec des institutions d’autres pays.

Les banques brésiliennes concernées perdraient instantanément la possibilité d'envoyer et de recevoir des fonds de l'étranger. Dans une économie mondialisée, comme le démontrent les droits de douane imposés par Trump, une telle mesure équivaudrait à larguer une « bombe atomique » sur l'économie.

Une grande partie des flux de ressources étrangères du Brésil seraient interrompus, gelant les exportations, les importations, les investissements et les transferts de fonds. Le pays se retrouverait pratiquement « isolé ».

La récente décision du ministre Alexandre de Moraes, qui a ordonné lundi (4) l'assignation à résidence de l'ancien président Jair Bolsonaro (PL), pourrait contribuer à des sanctions plus drastiques de la part de Trump. Parmi les options envisageables, l'exclusion du Brésil du système financier international serait l'une des plus extrêmes en termes économiques.

Suite au décret, le Bureau des affaires de l'hémisphère occidental, une agence du département d'État américain, a sévèrement critiqué l'assignation à résidence de Bolsonaro.

« Les États-Unis condamnent l'ordre de Moraes imposant l'assignation à résidence à Bolsonaro et tiendront responsables tous ceux qui collaborent ou facilitent la conduite sanctionnée », a déclaré l'agence dans un message sur les réseaux sociaux.

À ce jour, l’exclusion Swift a déjà été appliquée contre la Russie et l’Iran, en raison respectivement de la guerre en Ukraine et des problèmes nucléaires.

Qu’est-ce que Swift et pourquoi est-il essentiel au commerce mondial ?

Créé en 1973, le système Swift, acronyme de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, est un réseau mondial de messagerie créé pour faciliter les transactions monétaires entre ses membres.

Swift connecte actuellement 11 500 institutions financières dans plus de 200 pays. Environ tous les trois jours, il déplace des fonds équivalant à une année de PIB mondial. Son siège social est situé à La Hulpe, en Belgique, ce qui signifie qu'il est régi par la législation de l'Union européenne.

Greer affirme que les droits de douane de 50 % étaient un « petit pas » vers les sanctions

Le premier signal du gouvernement américain indiquant que l'exclusion de Swift pourrait également être adoptée à l'égard du Brésil est apparu dimanche dernier (3). Dans une interview accordée à la chaîne CBS, le représentant américain au Commerce, Jamieson Greer, a clairement indiqué que les droits de douane de 50 % constituaient une «  mesure mineure » par rapport aux autres sanctions appliquées par les États-Unis.

« Parfois [la sanction] s'applique à l'ensemble du pays, parfois elle vise des individus spécifiques, et souvent elle cible des dirigeants et des responsables étrangers. Ces [droits de douane sur le Brésil] ne sont donc pas exceptionnels. En fait, le président aurait pu aller plus loin dans le type de sanction utilisé. Il a simplement utilisé des droits de douane au lieu de les exclure complètement du système financier [international] », a-t-il ajouté.

Pour Marcelo Godke, avocat spécialisé en droit des affaires internationales, la possibilité d'une exclusion de Swift est réelle, et si le Brésil ne répond pas aux « demandes » de Trump, les sanctions pourraient s'intensifier.

L’exclusion du Brésil du programme Swift paralyserait les échanges commerciaux et provoquerait une fuite des capitaux.

L'éventuelle exclusion du système Swift aurait des conséquences importantes sur les opérations de commerce extérieur du Brésil, selon Francisco Américo Cassano, professeur et consultant en relations économiques internationales et commerce extérieur à Mackenzie à São Paulo.

Le système financier national serait également gravement touché. « Le système financier gère entre 3 et 5 milliards de dollars par jour, et les conséquences seraient imprévisibles si ces opérations étaient interrompues », estime-t-il.

L'économie brésilienne subirait un choc immédiat

Marcelo Godke affirme que, d'emblée, l'exclusion de Swift provoquerait un choc pour l'économie nationale. « Les entreprises qui importent et exportent, les voyageurs, les investissements étrangers… tout cela serait paralysé, car tous les transferts de fonds du Brésil, de l'étranger et vers d'autres pays passent par Swift », explique-t-il.

L’annonce de l’exclusion de Swift entraînerait également une fuite instantanée et massive des capitaux étrangers du Brésil.

La Chine a sa propre alternative à Swift

Bien que Swift soit le système de messagerie le plus connu et le plus utilisé pour les échanges monétaires dans le monde, il n'est pas le seul. Certains pays ont développé leur propre système, comme la Chine, avec le système de paiement interbancaire transfrontalier (CIPS).

Le CIPS a été créé en 2015 par la Banque populaire de Chine pour faciliter les échanges financiers en monnaie chinoise, sans l'intermédiaire des banques libellées en dollars. Ce système se positionne ainsi comme une alternative à SWIFT et vise à réduire la dépendance au dollar et au système financier international.

En juin de cette année, Banco Master est devenue la première institution brésilienne – et également la première en Amérique latine – à être autorisée à opérer au sein du CIPS. À l'époque, Felipe Wallace Simonsen, responsable des changes chez Master, avait déclaré que cette adhésion était un moyen de rapprocher le réal et le renminbi [monnaie chinoise] et d'accélérer les flux d'investissements directs de la Chine vers le Brésil, tout en facilitant les relations commerciales entre les entreprises.

Contexte : La Russie et l’Iran ont déjà été bannis du système

La Russie dispose également de son propre système, le SPFS (Système de transfert de messages financiers). C'est grâce à ce système et à d'autres, comme le CIPS, que certaines banques russes effectuent leurs échanges monétaires depuis 2022.

Cette année-là, huit institutions financières russes ont été exclues du système SWIFT. En pratique, cette mesure visait à exclure le pays du système de paiements international afin d'isoler son économie et de décourager ainsi les bellicistes en Ukraine. À l'époque, les États-Unis et les pays de l'Union européenne (UE) avaient soutenu cette exclusion.

Avant l'arrivée de la Russie, l'UE avait fait pression pour interdire les banques iraniennes d'utiliser SWIFT en 2012. Cette mesure, en représailles aux avancées du programme nucléaire iranien, a été révoquée en 2016 après la signature d'un traité sur le nucléaire. Elle a cependant été rétablie en 2018, à la demande des États-Unis, sous la première administration de Donald Trump.

La pression américaine pourrait influencer la décision de Swift contre le Brésil

Comme le montrent les cas de la Russie et de l'Iran, l'exclusion de Swift n'est pas une décision unilatérale. En tant que coopérative mondiale, le système est régi par les banques centrales du monde entier, notamment la Banque nationale de Belgique, où l'institution a son siège, la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne.

Cependant, selon Marcelo Godke, même avec une gestion mixte, les États-Unis et leurs institutions, en raison de leur importance dans le système financier international, peuvent générer une grande pression s'ils veulent exclure un membre de Swift, obligeant ainsi d'autres pays à accepter leur demande.

Trump cite Moraes et la « chasse aux sorcières » pour justifier les sanctions

Les récents problèmes politiques et juridiques pourraient alimenter la pression américaine en faveur d'un durcissement des sanctions. Selon Trump, les droits de douane ont été imposés en raison de « politiques, pratiques et actions récentes du gouvernement brésilien, qui constituent une menace inhabituelle et extraordinaire pour la sécurité nationale, la politique étrangère et l'économie des États-Unis ».

Le président américain a également cité la « guerre judiciaire » menée par Moraes pour menacer des milliers d’opposants politiques, réprimer la dissidence et soutenir des actions criminelles contre des entreprises et des citoyens américains qui critiquent ses pratiques.

Selon le président américain, tout cela constitue une grave violation des droits de l’homme, qui porte atteinte à l’État de droit au Brésil et justifie donc l’application de tarifs douaniers et d’autres sanctions.

La demande de Magnitski à Moraes démontre une escalade des sanctions

Après les avancées dans les restrictions imposées à Bolsonaro, qui a commencé en juillet à porter un bracelet électronique à la cheville et s'est vu interdire d'utiliser les réseaux sociaux, le gouvernement américain a inclus le ministre Alexandre de Moraes sur la liste des personnes sanctionnées par la loi Magnitsky vendredi dernier (1er).

Avant cela, lui et sept autres juges de la Cour suprême avaient vu leurs visas pour les États-Unis révoqués, en raison de décisions qui, de l’avis du gouvernement américain, ont contribué à l’escalade de la censure dans le pays.

Le rapprochement avec la Chine et les BRICS pèse également contre le Brésil

Le professeur Francisco Cassano souligne que les critiques à l'encontre de la position du Brésil sur le conflit Ukraine-Russie, son soutien aux groupes terroristes au Moyen-Orient et contre Israël, et ses efforts pour dédollariser le commerce international pourraient également peser contre le Brésil et ouvrir la voie à des sanctions plus sévères, comme l'exclusion du programme SWIFT.

Dimanche dernier (4), le président Luiz Inácio Lula da Silva (PT) a de nouveau déclaré qu'il recherchait des alternatives à la monnaie américaine. « Je ne renoncerai pas à l'idée que nous devons essayer de construire une monnaie alternative afin de pouvoir négocier avec d'autres pays », a-t-il déclaré.

Selon Lula, la création d'une nouvelle monnaie ou d'autres mécanismes de paiement alternatifs pourrait renforcer l'indépendance économique du Brésil dans ses relations commerciales extérieures.