Rebond après une vague de ventes massives. Le S&P 500 et le Nasdaq enregistrent leurs plus fortes hausses depuis plus de quatre mois.

Les marchés américains se sont redressés lundi après leur plus forte baisse depuis avril, vendredi. La menace de Donald Trump d'augmenter significativement les droits de douane sur les importations chinoises, en représailles aux contrôles à l'exportation des terres rares, a fait craindre une escalade du conflit commercial. Les investisseurs ont acheté des actions déprimées après que le président américain a adopté un ton conciliant ce week-end, écrivant sur ses réseaux sociaux qu'il ne fallait pas s'inquiéter de la Chine et que « tout ira bien ». Trump a souligné que ni lui ni le président chinois « ne souhaitaient une crise dans leur pays ». Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a de nouveau rassuré les marchés en insistant lundi sur le fait que les droits de douane n'augmenteraient pas et que la rencontre annoncée précédemment entre les présidents américain et chinois aurait lieu plus tard ce mois-ci.

Le marché a également été soutenu lundi par l'annonce par OpenAI d'une collaboration avec Broadcom. OpenAI développera la première puce d'intelligence artificielle propriétaire du propriétaire de ChatGPT, qui sera ensuite déployée dans 10 GW de centres de données. Cette annonce est intervenue une semaine après celle d'OpenAI concernant une collaboration similaire avec AMD et, comme précédemment, a déclenché une hausse des actions des secteurs des semi-conducteurs et de l'IA. Broadcom (9,9 %) a été la deuxième action la plus performante du S&P 500. PHLX Semiconductor a progressé de près de 5 %, et l'ETF iShares Future AI & Tech a gagné près de 3 %, récupérant une grande partie de la baisse de près de 5 % de vendredi.

Les actions bancaires ont bondi. L'indice KBW Nasdaq Bank a progressé de 2 %. La publication mardi des résultats de JP Morgan Chase (2,4 %), Goldman Sachs (3,1 %), Citigroup (2,3 %) et Wells Fargo (1,65 %) marque le début de la saison des résultats trimestriels à l'étranger. Les experts soulignent que les rapports bancaires seront surveillés de plus près que d'habitude car, en l'absence de données macroéconomiques en raison de la paralysie des administrations publiques, ils donneront aux investisseurs un aperçu de l'état de l'économie au cours du trimestre écoulé. Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers, a souligné que les plus grandes banques ont une portée considérable et couvrent un éventail de secteurs si large qu'elles disposent toujours d'une perspective utile.

72 % des entreprises du S&P 500 ont clôturé en hausse. La demande a prévalu dans 9 des 11 principaux segments de l'indice. Les plus fortes hausses ont été observées dans les secteurs des technologies de l'information (2,5 %), de la consommation discrétionnaire (2,3 %) et des télécommunications (1,8 %), qui figuraient parmi les plus déprimés vendredi. Les investisseurs ont vendu les actions de la consommation discrétionnaire (-0,4 %), qui étaient les seules à progresser lors de la séance précédente. L'indice de la santé a également reculé (-0,1 %).

Dans l'indice Dow Jones Industrial Average, 22 des 30 entreprises ont progressé. Les plus fortes hausses ont été celles de Nike (3,3 %), Goldman Sachs (3,1 %) et Salesforce (2,95 %). En queue de peloton se trouvent Procter & Gamble (-1,5 %), Cisco Systems (-0,75 %) et Merck & Co. (-0,4 %).

Plus des deux tiers des 3 300 entreprises du Nasdaq Composite ont clôturé en hausse. Dans l'indice Nasdaq 100, plus restreint, 77 % des actions ont progressé. Toutes les valeurs technologiques phares des « Sept Magnifiques » ont enregistré la plus forte hausse. Tesla (5,5 %) a enregistré la plus forte hausse. Les analystes de Melius Research lui ont attribué la recommandation « achat », estimant que l'action de la société est un « must have ». Plus important encore, les investisseurs ont pu profiter de la baisse de 5 % de leurs actions vendredi. Nvidia (2,8 %) et Alphabet (3,2 %) ont également fortement progressé lundi. Apple (0,95 %) et Microsoft (0,6 %) ont enregistré les pires performances parmi les valeurs technologiques phares.