700 milliards d'euros pourraient soudainement s'évaporer des banques

• La BCE estime que l’introduction d’un euro numérique avec une limite de 3 000 euros par personne pourrait entraîner une sortie d’environ 100 milliards d’euros des banques, et dans un scénario extrême même de 700 milliards d’euros.
• La monnaie numérique vise à maintenir les capitaux dans la zone euro et à limiter les sorties de fonds vers les pièces stables et les devises d'autres pays.
• Pour que le projet entre en vigueur, des décisions politiques du Parlement européen et des États membres sont nécessaires, et ce processus ne semble pas être rapide.

La BCE a estimé l’ampleur de la fuite à 100 milliards d’euros de dépôts , en supposant que chaque citoyen ne pourra pas accumuler plus de 3 000 euros sous forme de monnaie numérique – cette limite est nécessaire précisément pour éviter que trop de dépôts ne disparaissent des banques commerciales.

En cas de catastrophe potentielle et de panique des marchés face à un euro numérique émis par la banque centrale , jusqu'à 700 milliards d'euros pourraient s'échapper des banques . Cela ne devrait pas poser de problème pour l'ensemble du secteur, mais pourrait constituer une menace sérieuse pour certaines banques de plus petite taille, notamment celles qui dépendent principalement des dépôts publics. Dans une telle situation , selon la BCE, treize banques de la zone euro pourraient perdre des liquidités, bien que la banque centrale souligne qu'elle considère un tel scénario comme hautement improbable. 700 milliards d'euros représentent 8,2 % de l'ensemble des dépôts bancaires à vue de la zone euro.

Bien entendu, avec des limites de monnaie numérique inférieures à 3 000 euros, l’ampleur des sorties de dépôts est également plus petite.

La BCE estime que la zone euro aura besoin d'une version numérique de sa monnaie pour empêcher les capitaux de quitter les banques européennes vers les monnaies numériques émises par d'autres pays et vers les stablecoins basés sur le dollar émis par des sociétés privées, principalement américaines.

Une telle fuite serait préjudiciable à l'ensemble de l'économie. Il est donc nécessaire de créer une alternative locale attractive pour maintenir les capitaux au sein du système bancaire de la zone euro. Cependant, pour que l'euro numérique devienne opérationnel, des décisions politiques du Parlement européen et des États membres de l'UE sont également nécessaires . Pour l'instant, rien n'indique que ce processus sera rapide.