Nouvelle réclamation : les détenteurs d'obligations poursuivent l'Argentine aux États-Unis pour non-paiement de 1,7 milliard de dollars.

L'Argentine est à nouveau sous le feu des projecteurs suite à une nouvelle plainte déposée aux États-Unis pour non-paiement de 1,5 milliard d'euros (1,739 milliard de dollars). La plainte a été déposée lundi à Washington par certains des détenteurs d'obligations qui ont obtenu l'an dernier un jugement en leur faveur de la Cour suprême de Londres concernant les coupons des obligations indexées sur le PIB émises sous les gouvernements de Néstor et Cristina Kirchner entre 2005 et 2010.

Dans le cadre de cette action en justice, quatre fonds d'investissement (Palladian Partners LP, HBK Master Fund LP, Hirsh Group LLC, Virtual Emerald International Limited) ont déposé une plainte devant le tribunal de district de Columbia à Washington demandant « la reconnaissance et l'exécution d'un jugement pécuniaire définitif » et que « l'Argentine a admis que plus de 1,5 milliard d'euros du jugement anglais restent impayés ».

Le litige a été porté devant les tribunaux lorsque des fonds d'investissement détenant environ 48 % des actions ont intenté une action en justice contre l'Argentine en 2019. L'Argentine a tenté de faire appel à deux reprises, mais la Cour suprême anglaise l'a rejeté. En octobre dernier, la Cour suprême de Londres a statué en faveur des plaignants, qui ont obtenu des millions de dollars de dommages et intérêts.

Pour faire appel, le gouvernement de Javier Milei a dû déposer une garantie de 313 millions d'euros (359 millions de dollars) le 29 janvier dernier. Cependant, les plaignants ont indiqué ce lundi que « hormis les montants utilisés au titre de la lettre de crédit de l'Argentine et le paiement des frais restants des plaignants, l'Argentine n'a pas payé plus de 1,5 milliard d'euros au titre des jugements anglais ».

La nouvelle plainte, déposée par le cabinet Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, intervient deux mois après l'accord du FMI sur un nouveau programme de prêts de 20 milliards de dollars. Selon le rapport des services du FMI, la dette publique projetée pour cette année comprend 4 milliards de dollars de créances douteuses et de poursuites judiciaires finalisées , notamment des réclamations liées au litige conclu à Londres concernant les coupons du PIB.

« Dans l'accord du FMI avec l'Argentine, pour la première fois dans l'histoire du Fonds avec ce pays, les imprévus juridiques ont été requalifiés en dette. L'Argentine a déclaré lundi suivant être en pourparlers, mais ces dernières semaines, elle a cessé de répondre aux appels et a déposé aujourd'hui cette plainte demandant la reconnaissance d'une juridiction internationale aux États-Unis », a expliqué Sebastian Maril de Latam Advisors.

Le choix des tribunaux de Washington n'est pas une coïncidence. Les fonds basés à New York, aux Îles Caïmans et aux Îles Vierges estiment que des actifs aux États-Unis pourraient être saisis . Outre l'or, l'Argentine détient des actifs tels que les intérêts de dettes déjà émises qui transitent par la Bank of New York Mellon (BoNY) pour payer les obligataires, comme c'est le cas pour les obligations arrivant à échéance le 9 juillet pour un montant de 4,5 milliards de dollars.

Cependant, l'intérêt des plaignants réside dans la dette que Luis Caputo pourrait émettre s'il parvenait à réduire de moitié le risque pays, actuellement de 714 points, et à accéder aux marchés internationaux après les élections. « Toto Caputo va recevoir un appel téléphonique lui disant de ne même pas envisager de participer à la tournée, car ils ont déjà obtenu une injonction pour saisir ses dollars », a déclaré Maril.

Cristina Kirchner a vécu un cauchemar similaire lorsque le juge Griesa a bloqué la distribution de 900 millions de dollars américains déposés à la Bank of New York Mellon pour payer les intérêts dus en juin 2014. Cette décision s'appuyait sur une plainte déposée par le fonds vautour NML de Paul Singer, et l'Argentine s'est déclarée en « défaut sélectif » le mois suivant. Les États-Unis constituent donc une juridiction sensible pour l'Argentine.

Le procès a été intenté après l'intervention de l'INDEC en 2007, sous l'administration du secrétaire au Commerce intérieur Guillermo Moreno, qui a manipulé les chiffres de l'inflation. En 2013, l'INDEC a modifié son calcul du PIB, annonçant un taux de croissance de 2,9 %. Cela a permis d'éviter le paiement aux créanciers qui aurait été déclenché si l'économie avait connu une croissance supérieure à 3,2 %, et a permis de réaliser des économies de 3,6 milliards de dollars en 2014.