Les trois moteurs de l'essor des ventes de voitures

Comment expliquez-vous le bond de 414 000 véhicules neufs vendus en Argentine en 2024 aux 700 000 unités que de nombreux acteurs du marché ont commencé à estimer pour cette année ?

Un fait essentiel explique pourquoi les ventes de véhicules, en chute libre il y a un an, explosent aujourd'hui : lorsque Milei a pris ses fonctions, il fallait 24 salaires minimum pour acheter une voiture neuve de milieu de gamme . Aujourd'hui, avec la stagnation du dollar et la chute des prix des voitures en dessous de l'inflation, le nombre de salaires est tombé à 17 , selon une estimation du consultant et ancien ministre de la Production Dante Sica.

« Les ventes de véhicules neufs pourraient atteindre 700 000 unités d'ici 2025, ce qui représente une forte augmentation de 69,2 % par rapport au total de l'année dernière et une performance jamais vue depuis 2018, lorsque les ventes ont atteint 905 000 véhicules », indique un rapport d'Abeceb, le cabinet de conseil dirigé par Sica.

Le rapport ajoute que le marché automobile argentin a connu une croissance significative cette année, tirée par plusieurs facteurs, notamment :

L'ouverture des importations a permis aux concessionnaires d'accueillir davantage de modèles plus récents, en provenance du Brésil et de pays extérieurs à la région. Cette offre accrue a permis à près de 60 % des immatriculations de véhicules importés, contre moins de 40 % en décembre 2023.

« Une bonne partie des ventes réalisées jusqu'à présent cette année concernent ce segment, provenant d'acheteurs ayant acquis des pick-up ces dernières années et souhaitant désormais passer à un nouveau SUV », a déclaré il y a quelques jours Ernesto Cavicchioli, importateur de la marque coréenne Hyundai. Cet entrepreneur a même avancé que les ventes pourraient dépasser les 700 000 unités cette année.

Pour l'instant, malgré cette offre accrue chez les concessionnaires, les ventes continuent d'être tirées par les mêmes modèles qui ont dominé le marché ces quatre dernières années : la Peugeot 208, la Fiat Cronos et le Toyota Hilux . Le rapport d'immatriculation de mai de l'Association des concessionnaires automobiles (ACARA) indique que le modèle le plus vendu au cours des cinq premiers mois de l'année est la Peugeot 208 (16 184 unités), suivie par la Fiat Cronos (15 565) et le Toyota Hilux (14 895). Trois autres modèles fabriqués localement (le Ford Ranger et les Volkswagen Amarok et Taos) figurent parmi les 10 meilleures ventes.

En revanche, les deux modèles les moins chers du marché, la Fiat Mobi (20,3 millions de pesos en juin) et la Renault Kwid (19,6 millions de dollars) se classent au-dessus de la 15e place.

L'augmentation de l'offre de prêts garantis constitue un autre levier d'augmentation des ventes. Ces prêts sont proposés par les banques, mais aussi par les constructeurs automobiles eux-mêmes. Début juin, des marques comme Renault, Chevrolet et toutes les marques de Stellantis (Fiat, Peugeot, Citroën, DS, Jeep et RAM) proposent des financements à taux zéro, couvrant jusqu'à 80 % du prix de certains modèles, avec une durée moyenne de 18 mois.

Les ventes ont également repris chez les concessionnaires. La « guerre des prix » qui caractérisait la période 2016-2018 (où des réductions allant jusqu'à 25 % sur les prix catalogue étaient proposées) a disparu, mais certaines marques proposent désormais des remises cumulatives entre la marque et le concessionnaire, pouvant atteindre 8 %.

Ce plan est complété par un ensemble de mesures gouvernementales visant à réduire la charge fiscale sur les véhicules. Le premier signe en a été la suppression de la taxe PAIS en fin d'année, accompagnée d'une baisse de 2 % des prix catalogue du constructeur automobile Toyota en décembre.

En janvier, le gouvernement a poursuivi la suppression du premier niveau de taxes intérieures et la réduction de moitié du deuxième. Cette mesure a permis de baisser les prix catalogue de dizaines de modèles qui, au début de l'année, oscillaient entre 45 et 70 millions de pesos, les remettant ainsi sur le marché, augmentant ainsi l'offre chez les concessionnaires (la réduction n'incluait pas les pick-up, qui n'étaient jamais soumis aux taxes intérieures).

D'autres mesures de réduction des impôts et de suppression des formalités administratives ont été prises, comme la simplification des procédures d'importation de pièces détachées automobiles destinées à la production de véhicules et la suppression de l'obligation de TVA (appelée dans les terminaux « double TVA »), ce qui représentait un coût financier important.

Il n’y a cependant pas eu d’effet déflationniste, mais plutôt un ajustement du prix des véhicules neufs en dessous de l’indice des prix de détail.

Selon un rapport privé diffusé parmi les constructeurs automobiles eux-mêmes, l'IPC INDEC a accumulé 8,6 % entre janvier et mars, et le prix des véhicules neufs a augmenté en moyenne de 3,2 % (0,3 % en janvier, 1,8 % en février et 1,1 % en mars).

L'Abeceb a mesuré la même tendance, mais sur une période plus large : entre avril 2024 et avril de cette année, l'inflation cumulée a été de 47,3 %, tandis que le prix moyen des véhicules neufs a augmenté de 14,9 %, soit moins d'un tiers de cela.

"Malgré cela, (les prix des véhicules) restent élevés par rapport au Brésil (+10% en moyenne) et aux autres marchés de la région", a noté un rapport du cabinet de conseil.

Cette résistance à un déclin plus profond est l’axe de la relation complexe mais toujours collaborative entre les constructeurs automobiles et le gouvernement.

Le ministre de l'Économie, Luis Caputo, a fait pression sur les constructeurs automobiles pour qu'ils n'augmentent pas leurs prix. Début mai, en réponse à une rumeur selon laquelle l'un des constructeurs (Stellantis) s'apprêtait à appliquer une hausse de prix supérieure à 3 %, Caputo a prévenu qu'il utiliserait des « outils » pour « défendre les droits des consommateurs ».

Jusqu'à présent, cette pression porte ses fruits en faveur du gouvernement. Malgré la dévaluation de 8 % du peso suite à la fin du contrôle des changes et une inflation cumulée de 6 % entre mars et avril, les hausses cumulées des prix des automobiles au cours des deux derniers mois ont oscillé entre 2 % et 3,3 %.

Selon Martín Zuppi, directeur de Stellantis Argentine et de l'Association des constructeurs automobiles (ADEFA), la seule façon d'obtenir des réductions de prix efficaces est de continuer à baisser les impôts.

« Il y a quelques jours, les membres de l'Adefa ont tenu une réunion très positive avec le ministre de l'Économie. Nous avons longuement discuté de ces questions et continué à œuvrer pour supprimer les obstacles à l'industrie, aux exportations et au marché automobile en général. Les prix n'ont pas été abordés, mais nous sommes tous d'accord sur le fait que les prix deviendront plus compétitifs grâce à la réduction de la pression fiscale et à l'amélioration des perspectives d'exportation du secteur », a déclaré Zuppi lors de la présentation d'un nouveau modèle DS, selon des propos rapportés par le site spécialisé Motor1.

Cette résistance à la baisse des prix est apparue clairement dans la récente annonce de l'homme d'affaires Manuel Antelo, ancien propriétaire de Renault Argentine pendant sept ans (à travers Ciadea) et actuel importateur des marques Mitsubishi du Japon et Great Wall, Haval et Changan de Chine.

Antelo a lancé un appel d'offres pour importer des véhicules électriques en franchise de droits et a obtenu l'autorisation du gouvernement d'importer jusqu'à 4 000 unités à un prix FOB de 16 000 $.

Il y a quelques jours, l'homme d'affaires a présenté les trois modèles qu'il commencera à importer selon cette modalité : exempts de droits de douane et prix FOB de 16 000 dollars. Malgré cela, le prix de détail ne descendra pas en dessous de 29 900 dollars. Un exemple quasi mathématique de ce que représente aujourd'hui le « coût argentin ».