DiaSorin augmente avec la mise à niveau d'UBS à « Achat » et un objectif de cours amélioré

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Les actions Diasorin connaissent une vague d'achats à la Bourse de Milan, qui célèbre le passage d'UBS à « Achat ».

La recommandation d'achat des analystes d'UBS repose sur l'atteinte par la société de ses objectifs 2025, « grâce à un historique riche en catalyseurs », alors que le cours de son action a récemment subi des baisses importantes. La croissance organique du chiffre d'affaires de DiaSorin, supérieure à la moyenne du marché et égale à 7 % sur les 18 derniers mois, selon les experts, « reflète une réorientation stratégique délibérée vers des niches sous-exploitées ».

Plus précisément, tout en reconnaissant que 2025 a été une année difficile jusqu'à présent en raison de comparateurs difficiles et de lancements de produits plus lents que prévu, le cours de l'action est actuellement en baisse de 20 % depuis le début de l'année , ce qui, selon les analystes, « suggère que les investisseurs s'interrogent sur la faisabilité à court terme des prévisions et la viabilité à moyen terme du taux de croissance actuel ». UBS estime que ces inquiétudes sont « injustifiées », car elle s'attend toujours à ce que l'entreprise atteigne ses prévisions pour 2025 (bien que dans le bas de la fourchette). De plus, les analystes prévoient une accélération de la croissance en 2026, avec une croissance du chiffre d'affaires de 7 % jusqu'en 2030. Ces prévisions se fondent sur une analyse approfondie montrant que les marchés finaux ne sont pas aussi saturés que le craignent les investisseurs.

Une autre préoccupation des investisseurs, soulignent les experts, est que la croissance nettement supérieure à celle du marché dans le secteur de l'immunodiagnostic (70 % des ventes) n'est pas durable. Cependant, la stratégie de Diasorin dans les hôpitaux américains « a conduit à des performances opérationnelles supérieures à la moyenne et dispose encore d'une marge de croissance importante à moyen terme ».

Pour le troisième trimestre 2025, elle s'attend à une « surprise positive », tandis que pour le quatrième trimestre, UBS prévoit une nouvelle accélération, avec une croissance du chiffre d'affaires du groupe de 9% à taux de change constants : cela soutient la prévision de croissance de 8% pour 2026.