Secteur des paiements : Comment se comporte le service de paiement allemand Unzer sur le marché

Pendant des décennies, le secteur des prestataires de services de paiement n'a suscité que peu d'intérêt. Qui connaissait des entreprises comme Nexi, Payone ou Worldline ? Qui savait ce qui se passe réellement lorsqu'on paie par carte en ligne ou en caisse ? Puis le scandale Wirecard a éclaté et, soudain, au moins pour une courte période, l'intérêt a été tel que la plupart des lecteurs de journaux ont réalisé : ces prestataires de services de paiement transfèrent des sommes considérables et peuvent aussi générer des profits considérables.

L'entreprise allemande Unzer le démontre une fois de plus. Contrairement à PayPal ou Mastercard, Unzer n'apparaît pas directement au client final, mais propose simplement aux commerçants différents modes de paiement, comme la carte de crédit ou le prélèvement automatique, puis traite le paiement en arrière-plan. En contrepartie, l'entreprise perçoit une petite commission, qui s'accumule en un montant plus important au fur et à mesure du volume des transactions. L'entreprise fait ainsi ce que Wirecard aurait souhaité faire : traiter des paiements de plusieurs millions et ainsi générer des rendements adéquats.

De nombreuses personnes sont actuellement alarmées par la vente de millions d'identifiants PayPal par un pirate informatique sur le dark web. Des gangsters exploitent désormais les peurs des gens. Voici comment vous protéger.

L'an dernier, Unzer a généré un chiffre d'affaires de plus de 220 millions d'euros et un bénéfice avant impôts de plus de 30 millions d'euros, comme l'a précédemment rapporté le Süddeutsche Zeitung . Ce chiffre est nettement supérieur à celui de l'année précédente. Le chiffre d'affaires a progressé de 6,7 %, et le bénéfice avant impôts ajusté a même progressé de 16 %.

À première vue, les chiffres ne semblent pas particulièrement impressionnants pour le prestataire de services de paiement. Après tout, des concurrents comme le néerlandais Adyen affichent une croissance de leur chiffre d'affaires de 20 % ou plus, et l'entreprise allemande vise également cet objectif à long terme. Néanmoins, le nouveau rapport annuel est un motif de soulagement pour Unzer. Les chiffres de l'année dernière sont nettement meilleurs que prévu à la fin de la même année. À l'époque, Unzer visait une hausse de son bénéfice de 9 % ; il est désormais de 16 %. L'une des raisons : une augmentation du chiffre d'affaires avec le même nombre d'employés. De plus, l'entreprise a réussi à augmenter son bénéfice ajusté pour la deuxième fois consécutive. Le PDG Robert Bueninck est donc satisfait du résultat, comme il l'a déclaré au journal Süddeutsche Zeitung : « Nous voulions une croissance rentable, et nous y sommes parvenus », a déclaré l'ancien dirigeant de Klarna, une société de paiement cotée en bourse. « Cependant, nous voyons encore du potentiel dans les petites et moyennes entreprises et nous nous efforcerons de croître encore plus fortement l'année prochaine », déclare Bueninck. Unzer réalise des bénéfices importants, notamment lorsque l'entreprise de paiement peut vendre à ses clients à la fois des services et des logiciels de paiement, comme des offres « acheter maintenant, payer plus tard » ou des outils d'achat en un clic. Ce segment a également enregistré une croissance supérieure à la moyenne, de plus de 30 %.

D'abord une fuite de données, maintenant une autre faille de sécurité : Paypal a au moins un problème de réputation.

Le nouveau rapport annuel jette également une ombre sur le passé récent et mouvementé du prestataire de services de paiement. Il y a quelques années à peine, l'entreprise, alors détenue par le fonds d'investissement américain KKR, traversait une période difficile. À tel point que la BaFin a dû envoyer un auditeur spécial en 2022. Peu auparavant, le régulateur financier avait conclu, lors d'un audit spécial, qu'Unzer présentait de « multiples lacunes graves ». La société de paiement aurait été particulièrement négligente dans son contrôle des commerçants opérant dans des secteurs à risque. En conséquence, une filiale n'a plus été autorisée à accepter de nouveaux clients et Unzer a dû investir plusieurs dizaines de millions de dollars, notamment dans ses systèmes informatiques. En 2022 et 2023, l'entreprise a amorti des pertes de plusieurs dizaines de millions de dollars chaque année. Ce n'est qu'en octobre 2024 que le régulateur financier BaFin a levé ces mesures strictes.

L'ancien propriétaire, la société financière américaine KKR, avait stratégiquement développé l'entreprise depuis 2019, en acquérant à plusieurs reprises de nouvelles sociétés pour créer un champion européen des paiements. Cependant, le plan était beaucoup trop ambitieux et n'a apparemment pas fonctionné. En 2023, KKR a vendu la plupart de ses actions à de nouveaux investisseurs, dont la grande banque Goldman Sachs. Depuis, la situation s'est considérablement apaisée autour d'Unzer.