Les entreprises technologiques aux États-Unis : le carrousel des entreprises d'IA, qui pèse des milliards de dollars

Les chiffres sont colossaux. Le fabricant de puces d' IA Nvidia prévoit d'investir 100 milliards de dollars dans le développeur de logiciels d'IA Open AI au cours des prochaines années. Si l'accord se concrétise, il s'agirait de la plus importante opération de ce type jamais réalisée. Jamais une société cotée en bourse n'avait investi autant d'argent dans une société privée.

Pour que cela se produise, plusieurs facteurs doivent toutefois être réunis, sur lesquels les parties prenantes n'ont pas toutes le contrôle. En substance, l'accord stipule qu'Open AI continuera d'investir massivement dans l'expansion des centres de données d'IA au cours des prochaines années. L'entreprise de Sam Altman l'aurait probablement fait de toute façon. « Tout commence par la puissance de calcul », a déclaré le PDG d'Open AI lors de la présentation de l'accord. « Les centres de données sont le fondement de l'économie du futur. »

Jensen Huang, PDG de Nvidia, a souligné les liens déjà étroits entre les deux entreprises : « Nvidia et Open AI se soutiennent mutuellement depuis une décennie. » Cet investissement marque une nouvelle avancée.

Les points clés de l'accord déjà convenu entre Open AI et Nvidia permettront désormais l'utilisation de la dernière génération de puces d'IA Nvidia dans les nouveaux centres de données d'Open AI. À cette fin, les entreprises entendent coordonner étroitement la planification des nouvelles générations de puces et des nouveaux centres de données.

La formulation n'est pas tout à fait claire, mais l'objectif est clair. Il stipule que Nvidia « investira jusqu'à 100 milliards de dollars dans l'IA ouverte lors de l'installation des nouveaux systèmes Nvidia. La première phase devrait être opérationnelle au second semestre avec la nouvelle plateforme Vera Rubin. » Vera Rubin est le nom de la génération de puces Nvidia qui succède aux puces haut de gamme Blackwell actuelles, du nom du célèbre astronome américain dont les recherches ont prouvé l'existence de la matière noire.

La somme ne sera pas versée en une seule fois, mais en dix versements. Pour chaque gigawatt de puissance de calcul supplémentaire installé, Nvidia investira 10 milliards de dollars en actions dans la branche commerciale d'Open AI.

Cette distinction est importante car Open AI est divisée en une branche à but non lucratif et une branche à but lucratif. Cependant, la branche à but non lucratif prend actuellement toutes les décisions importantes, une organisation que Sam Altman souhaite depuis longtemps modifier.

Les derniers détails devraient être négociés entre Open AI et Nvidia la semaine prochaine. Les conséquences de cet accord colossal sont évidentes. Les principaux acteurs américains du secteur de l'IA resserrent leurs liens. Il y a quelques semaines à peine, Open AI annonçait son intention de verser 300 milliards de dollars au fournisseur de cloud Oracle pour de la puissance de calcul au cours des prochaines années. Une part importante de cet investissement devrait revenir à Nvidia pour équiper ses centres de données de puces. Nvidia a quant à elle annoncé une prise de participation de 5 milliards de dollars dans le fabricant de puces Intel, en difficulté, un accord qui paraît dérisoire compte tenu des sommes actuellement négociées.

Open AI et Oracle collaborent également au projet Stargate, annoncé plus tôt cette année avec l'administration Trump, visant à construire des centres de données d'une valeur de 500 milliards de dollars. L'annonce de Nvidia mentionne également Stargate, précisant que l'accord entre Nvidia et OpenAI doit être interprété comme « complémentaire » à Stargate, quelle que soit sa signification.

À première vue, les entreprises technologiques traditionnelles que sont Google, Amazon et Meta, la société mère de Facebook, semblent être laissées de côté. Seul Microsoft a encore un léger pouvoir de décision. Premier investisseur majeur, l'entreprise a jusqu'à présent eu une certaine influence sur les décisions d'Open AI. Mais cela pourrait changer dans les années à venir si l'investissement de Nvidia en fait le principal actionnaire.

Mais beaucoup de choses peuvent encore se produire avant que cela ne se produise. Premièrement, il faut trouver l'électricité nécessaire pour alimenter le centre de données de dix gigawatts d'Open AI. Ce n'est pas une mince affaire, car la demande supplémentaire équivaut à la production de dix centrales nucléaires. La condition préalable la plus importante à l'accord, cependant, est autre : la « bulle de l'IA », comme l'a appelée Sam Altman lui-même il y a quelques semaines, a intérêt à ne pas éclater. Tant que les plus grandes entreprises impliquées se promettent mutuellement des centaines de milliards de dollars, les risques d'un tel krach semblent plutôt faibles.