¿Es hora de que los inversores abandonen el plan mínimo de cinco años? David Belle, de Fink Money, opina.

David Belle es el fundador y comerciante de Fink Money.

Cuando se trata de invertir, los asesores financieros a menudo recomiendan un plazo mínimo de cinco años.

Esta sabiduría convencional sobre inversiones se basa en la idea de que las inversiones a largo plazo tienden a ofrecer mayores retornos y al mismo tiempo suavizan los altibajos del mercado a corto plazo.

Históricamente, este enfoque tiene mérito: durante períodos prolongados, los mercados generalmente tienden al alza, recompensando la paciencia con el crecimiento.

Sin embargo, este consejo único no siempre es el más adecuado para los inversores.

Al apegarse rígidamente a un mínimo de cinco años, los inversores a menudo perderán oportunidades a corto plazo que podrían ofrecer ganancias significativas o alinearse mejor con sus necesidades financieras.

Esta cuestión puede enmarcarse como un problema de "costo de oportunidad", donde los beneficios potenciales de las opciones de inversión alternativas se sacrifican en aras de una estrategia a largo plazo.

¿Se requiere una nueva forma de pensar? Un enfoque único no siempre es la mejor opción para los inversores.

El costo de oportunidad es una idea básica en economía: cuando eliges una opción, renuncias a los beneficios potenciales de las alternativas.

Al invertir, si compromete su dinero en un plan de cinco años, el costo de oportunidad es la ganancia o flexibilidad que pierde al no buscar inversiones a más corto plazo.

Las estrategias a largo plazo pueden ofrecer estabilidad y crecimiento, pero inmovilizan sus fondos, lo que potencialmente le impide aprovechar las tendencias del mercado o las oportunidades únicas que no encajan en el molde tradicional de cinco años.

Para empezar, los asesores no se equivocan al sugerir un horizonte de cinco años: hay una lógica sólida detrás de ello.

En primer lugar, como hemos visto desde que Trump anunció sus aranceles, los mercados pueden ser una montaña rusa en el corto plazo.

Las acciones pueden caer repentinamente y, si necesita retirar su dinero durante una caída, podría perder dinero.

Una ventana de cinco años da tiempo a las inversiones para recuperarse y crecer, lo que reduce la posibilidad de vender en un mal momento.

En segundo lugar, está la magia del interés compuesto, donde, con el tiempo, sus rendimientos pueden generar retornos propios.

Cuanto más tiempo permanezca invertido, más se notará este efecto. En tercer lugar, no hay duda de que las oscilaciones del mercado a corto plazo pueden asustar a los inversores y hacer que tomen decisiones precipitadas, como vender barato después de una crisis.

Un marco temporal más largo, por el contrario, lo anima a capear la tormenta en lugar de entrar en pánico.

En cuarto lugar, algunas inversiones (como ciertos fondos mutuos o bonos) cobran por retirarse anticipadamente.

Los asesores podrían sugerir plazos de cinco años para evitar esos costos. Todos estos puntos tienen sentido para un enfoque a largo plazo, pero no todas las situaciones de los inversores encajan perfectamente en este marco.

El costo oculto de los plazos de inversión más largos

Al bloquear su dinero en un plan de cinco años, podría perder oportunidades a corto plazo que podrían dar sus frutos más rápido o adaptarse mejor a sus objetivos.

Por ejemplo, algunas industrias experimentan un crecimiento explosivo en un corto período. Pensemos en la IA y las energías renovables.

Pensando en el futuro: David Belle es el fundador de Fink Money

Si usted detectó tempranamente el auge de los vehículos eléctricos, invertir en una empresa como Tesla o una startup relacionada podría haberle traído grandes ganancias en solo un par de años.

Pero si su dinero estaba invertido en una cartera diversificada a cinco años, es posible que haya perdido esa oportunidad. Los auges sectoriales no siempre requieren cinco años para desarrollarse, y esperar tanto podría significar perderse por completo el pico.

Además, los mercados no siempre se mueven con lentitud. Una corrección del mercado —cuando los precios de las acciones caen un 10 % o más— puede ser una oportunidad de oro para comprar a bajo precio.

Observe el desplome de la COVID-19 en marzo de 2020: las acciones se desplomaron con la llegada de la pandemia, pero muchas se recuperaron en cuestión de meses. Los inversores con efectivo disponible aprovecharon las gangas y obtuvieron ganancias a finales de año.

Si sus fondos estaban estancados en una inversión de cinco años, el costo de oportunidad era la posibilidad de obtener ganancias de esa rápida recuperación.

Luego está el hecho de que la vida de la mayoría de las personas no siempre sigue un cronograma de cinco años.

Tal vez estés ahorrando para el depósito de una casa dentro de dos años o para los gastos universitarios de tus hijos dentro de tres.

Atar tu dinero durante cinco años podría dejarte en apuros cuando se cumplan los plazos. Te impide satisfacer tus necesidades reales.

Mientras tanto, algunas inversiones (como las ofertas públicas iniciales (IPO) o el capital de riesgo) pueden dispararse en valor rápidamente.

Cuando Airbnb salió a bolsa en diciembre de 2020, sus acciones casi duplicaron su valor el primer día. Los inversores que invirtieron con anticipación se lucraron en semanas, no en años.

Pero si estás atado a un plan a largo plazo, el costo de oportunidad es la oportunidad de sacar provecho de una victoria rápida.

Los asesores financieros pueden ofrecer valor real para ciertos inversores, pero es importante que la gente sea consciente de que su asesoramiento convencional de la vieja escuela puede amplificar los problemas de costos de oportunidad y hacer que algunos inversores salgan perdiendo.

Los asesores también pueden verse incentivados por plazos más largos. Algunos obtendrán un porcentaje de sus activos bajo gestión (AUM) o comisiones sobre productos como fondos mutuos.

Cuanto más tiempo invierta su dinero, más ganarán. Un plazo de cinco años mantiene estables sus ingresos, incluso si no es ideal para usted.

Los asesores ciertamente no son villanos, a menudo sólo siguen lo que ha funcionado históricamente.

Pero su enfoque genérico puede cegarlos ante posibilidades a corto plazo que podrían ser más adecuadas para usted.

Lo que no estoy diciendo categóricamente es que la gente debería abandonar por completo la inversión a largo plazo.

En lugar de ello, deberían implementar una estrategia que tenga cierta flexibilidad incorporada, que se adapte a sus necesidades y reaccione a los mercados.

Para tal fin, las personas deberían revisar sus inversiones cada pocos meses, en lugar de cada año.

¿Hay nuevas tendencias o metas personales a las que ajustarse? Mantenerse proactivo te mantiene preparado para el cambio.

Si bien es importante invertir parte de su dinero en activos a largo plazo para mayor estabilidad, considere mantener una parte importante en opciones a corto plazo, como letras del Tesoro o cuentas de efectivo, para movimientos rápidos. Quizás un 70 % a largo plazo y un 30 % a corto plazo, dependiendo de su perfil de riesgo.

Además, asegúrese de alinear sus inversiones con el momento en que necesitará el dinero.

Los objetivos a corto plazo requieren estrategias a corto plazo; los objetivos a largo plazo, como la jubilación, pueden soportar el período de cinco años.

Por último, no dependas de un solo asesor. Habla con otros con diferentes especialidades para detectar oportunidades que tu asesor principal podría pasar por alto.

Muchos argumentarán que invertir a corto plazo es demasiado riesgoso, ya que los mercados son impredecibles y entrar y salir rápidamente puede ser contraproducente.

No se equivocan: predecir el mercado es difícil y las operaciones frecuentes pueden generar costos o impuestos. Pero no todas las opciones a corto plazo son arriesgadas.

Los bonos a corto plazo o certificados de depósito (CD) ofrecen rentabilidades estables con bajo riesgo. Además, con investigación y un plan sólido, puede reducir las decisiones imprudentes.

El riesgo real podría ser apegarse a un plan de cinco años que no se adapta a su vida.

El mundo financiero ya no es lo que era hace décadas. La tecnología, los acontecimientos globales y la información instantánea hacen que las oportunidades surjan —y desaparezcan— más rápido que nunca.

Un horizonte de cinco años tenía sentido cuando los mercados estaban más lentos, pero hoy en día la agilidad importa.

Una combinación de inversiones a corto y largo plazo puede ayudarle a mantenerse cuerdo y en el juego.

Para resumir, si bien un marco temporal de cinco años tiene sus ventajas (menor riesgo, crecimiento constante), no es perfecto.

El costo de oportunidad puede ser perderse un auge tecnológico o un repunte del mercado.

Los asesores tienen buenas intenciones, pero sus sesgos o incentivos a largo plazo pueden impedirle explorar todas sus opciones.

En lugar de seguir ciegamente la regla de los cinco años, busque una estrategia que se adapte a sus objetivos y al mercado.

Revise su cartera con frecuencia, combine inversiones a corto y largo plazo, y no tema buscar asesoramiento.

De esa manera, no solo estás jugando a lo seguro, sino que estás jugando inteligentemente, equilibrando la estabilidad con la oportunidad de aprovechar el momento.