Fibra E Fiemex recaba 4,500 mdp en su debut en Bolsa

El Fideicomiso de Inversión en Energía México (Fiemex) lanzó una Oferta Pública Inicial en la Bolsa Mexicana de Valores, como parte del plan del gobierno de México para financiar la compra de 13 plantas de generación eléctrica al gigante español Iberdrola.

La fibra, administrada por Mexico Infrastructure Partners (MIP), es el vehículo de inversiones contratado por el gobierno de México para gestionar el fideicomiso y 4,500 millones de dólares que buscaba con la venta de títulos de diversas series.

El fideicomiso invertirá en "proyectos de generación de energía eléctrica que realizan actividades en los términos de la Ley de la Industria Eléctrica", escribió en el prospecto de la operación.

Fiemex vendió el total de 43.6 millones de certificados bursátiles fiduciarios de inversión en energía e infraestructura (CBFEs) que ofreció al público inversionista, a un precio de 103.2 dólares, o aproximadamente 1,948 pesos.

La nueva Fibra E, cuya clave de pizarra es 'FIEMEX', tiene un portafolio de 13 plantas --12 de ciclo combinado y una eólica-- distribuidas a lo largo de siete estados con una capacidad conjunta de 8,539 megavatios.

Si bien Iberdrola vendió estas plantas como parte de un plan que se centra en expandir su capacidad instalada en energías renovables, las plantas que vendió a México ubicadas en Nuevo León, Oaxaca, Tamaulipas, Durango, San Luis Potosí, Baja California y Sinaloa, aún tienen una vida útil remanente que promedia 24 años.

Iberdrola vendió al gobierno del expresidente Andrés Manuel López Obrador las 13 plantas a cambio de 6,150 millones de dólares, que representaban alrededor de 55% del negocio que tenían en el país.

MIP fue quien firmó el acuerdo con la empresa española a mediados de 2023. México tiene participación mayoritaria en dichas plantas a través del Fondo Nacional de Infraestructura de México (Fonadin).

En un inicio la adquisición se financió mediante la emisión de certificados de capital de desarrollo por 2,400 millones de dólares que adquirió el Fonadin y la contratación de deuda por aproximadamente 3,900 millones de dólares --1,900 millones de cinco bancos privados y 2,500 millones de la banca de desarrollo.

Fonadin mantuvo 65% de la totalidad de los Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs) emitidos y vendió el 35% restante a distintas administradoras de fondos para el retiro.

De los CBFEs emitidos por la nueva fibra, 64.59% quedaron en manos del Fonadin, 33.67% pertenecen a afores y otros inversionistas, y 1.63% quedaron como certificados de desempeño que MIP podría recibir en caso de cumplir ciertas distribuciones mínimas.