Globale Märkte vorsichtig: Augenmerk auf Fed-Entscheidung und neue Zollmaßnahmen von Trump

Während die Auswirkungen des protektionistischen Handelsansatzes der US-Regierung auf die Volkswirtschaften aufmerksam beobachtet werden, verfolgen die globalen Märkte im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank (Fed) einen vorsichtigen Kurs.

Der protektionistische Handelskurs der US-Regierung steht weiterhin im Fokus der Anleger. US-Präsident Donald Trump äußerte sich gestern in einem Interview zur Wirtschaft. Trump sagte, er werde den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell nicht vor dem Ende seiner Amtszeit im Jahr 2026 entlassen. Was die Zölle angeht, herrscht zwar weiterhin Optimismus, dass die Verhandlungen zu positiven Ergebnissen führen können, doch die neuen Zollmaßnahmen der USA veranlassen die Anleger zu einer vorsichtigen Haltung.

Letzte Woche teilte das chinesische Handelsministerium mit, dass hochrangige US-Beamte in jüngster Zeit „mehrmals über relevante Parteien“ Kontakt aufgenommen hätten und dass mögliche Zollgespräche mit den USA erwogen würden, was den Optimismus auf den Märkten steigerte.

Trump gab gestern bekannt, dass er das Handelsministerium und den Handelsbeauftragten der USA ermächtigt habe, mit der Einführung von 100-prozentigen Zöllen auf alle im Ausland produzierten Filme zu beginnen, die ins Land kommen. Trump wies darauf hin, dass andere Länder alle möglichen Anreize böten, um Filmproduzenten und Studios aus den USA wegzuschaffen. Er sagte, Hollywood sei praktisch am Boden zerstört und man wolle, dass in Amerika wieder Filme gedreht würden.

Analysten stellten fest, dass die rasche Flut an Nachrichten über Zölle die Volatilität auf den Märkten erhöht habe, und sagten, dass Zölle auf der Filmbranche nur begrenzte Auswirkungen auf die globale Risikobereitschaft hätten.

Analysten betonten, dass die größte Sorge der Anleger darin bestehe, dass zu unerwarteten Zeitpunkten Zollankündigungen erfolgen. Sie berichteten, dass die Auswirkungen von Schwierigkeiten der Unternehmen im Bereich Versorgung und Handel sowohl auf sektoraler als auch auf makroökonomischer Ebene stärker seien.

Andererseits dürften die in dieser Woche bekannt gegebene Zinsentscheidung der Fed und die Signale aus den Prognosen der Bank weitere Informationen über den Kampf gegen die Inflation in den USA liefern. Während es bei den Geldmarktpreisen fast sicher war, dass die Fed ihren Leitzins diese Woche unverändert lassen würde, wurde die Preisfestsetzung der ersten Zinssenkung des Jahres aufgrund starker Beschäftigungsdaten auf Juli verschoben.

Analysten stellten fest, dass die Anspannung auf dem Arbeitsmarkt die Inflationssorgen verstärkt habe und erklärten, dass sich die Inflationsängste der Bank aufgrund der Zölle nach den jüngsten Daten verstärkt hätten.

US-Indizes erholen sich

Am Freitag legte der S&P 500-Index an der New Yorker Börse um 1,47 Prozent zu, der Nasdaq-Index um 1,51 Prozent und der Dow Jones-Index um 1,39 Prozent. Index-Futures-Kontrakte in den USA starteten mit einem negativen Trend in die neue Woche.

Der S&P 500 Index schloss am Freitag den neunten Tag in Folge mit Gewinnen, seiner längsten Gewinnserie seit November 2004. Die US-Indizes machten auch die Verluste wieder wett, die Trump am 2. April mit der Ankündigung auf Gegenseitigkeit beruhender Zölle eingefahren hatte.

Der Trend zu starken Verkäufen bei US-Anleihen setzte sich auch am dritten Handelstag fort, wobei die Rendite zehnjähriger US-Anleihen auf 4,31 Prozent stieg. Der Unzenpreis für Gold startete mit einem Plus von 0,5 Prozent bei 3.255 Dollar in die Woche.

Während der Dollarindex um 0,3 Prozent auf 99,7 fiel, findet der Barrelpreis für Brent-Öl bei 59,3 Dollar Käufer. Damit ist er am ersten Handelstag der Woche nach der Nachricht einer Erhöhung des Ölangebots um 3,9 Prozent gefallen.

Letzte Woche kündigten die acht Mitgliedsländer der OPEC+-Gruppe, die aus der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und einigen Nicht-OPEC-Förderländern besteht, an, dass sie ihre Produktion im Juni im Vergleich zum Vormonat um 411.000 Barrel pro Tag steigern würden.

Auf Unternehmensseite werden die Finanzergebnisse herausragender Unternehmen in ihren Sektoren wie Palantir, Ford, AMD, Novo Nordisk, Uber und ARM Holding im Laufe der Woche verfolgt.

Analysten gaben an, dass aufgrund der intensiven Bilanzsaison aktien- und sektorbasierte Bewegungen in den Vordergrund treten könnten und dass in den Berichten über die Finanzergebnisse nach Signalen hinsichtlich der Zukunftsprognosen der Unternehmen nach den Zöllen gesucht werde.

EUROPAS BLICK AUF DEN KRIEG ZWISCHEN DER UKRAINE UND RUSSLAND

Während sich am Freitag an den europäischen Aktienmärkten ein positiver Trend abzeichnete und man optimistisch war, dass es zu keiner Verschärfung der Handelskriege kommen würde, stehen in der Region weiterhin die Nachrichten über den Krieg zwischen Russland und der Ukraine im Mittelpunkt.

Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj, der in der tschechischen Hauptstadt Prag Gespräche führte, sagte, er glaube, dass ein möglicher Waffenstillstand jederzeit beginnen könne und dass dieser mindestens 30 Tage dauern sollte, um der Diplomatie eine Chance zu geben.

Selenskyj fügte hinzu, dass es in diesem Prozess wichtig sei, schärfere Sanktionen gegen Russland zu verhängen, sein Land weiterhin zu unterstützen und die Verteidigungszusammenarbeit in Europa deutlich zu stärken.

Andererseits wird in dieser Woche auch die Zinsentscheidung der Bank of England (BoE) in der Region aufmerksam verfolgt. Es wird erwartet, dass die BoE die Zinssätze senkt, um die Wirtschaft wiederzubeleben, die von Risiken für die Produktionstätigkeit und das Wirtschaftswachstum überschattet wird, und um die Finanzierungskosten zu senken.

Bei der Preisgestaltung auf dem Geldmarkt ist es so gut wie sicher, dass die BoE ihren Leitzins bei ihrer Sitzung am 8. Mai von 4,50 Prozent auf 4,25 Prozent senken wird.

Am Freitag stieg der FTSE 100 Index in Großbritannien um 1,17 Prozent, der DAX 40 Index in Deutschland um 2,62 Prozent, der CAC 40 Index in Frankreich um 2,33 Prozent und der FTSE MIB 30 Index in Italien um 1,92 Prozent. Während die Index-Futures-Kontrakte in Europa mit einem negativen Trend in die neue Woche starteten, finden in England heute feiertagsbedingt keine Transaktionen an den Märkten statt.

Auf der asiatischen Seite werden aufgrund des Kindertags in Japan und Südkorea, des Tags der Arbeit in China und des Buddha-Geburtstags in Hongkong keine Transaktionen durchgeführt.

INFLATION IM APRIL IN DER TÜRKEI IM BLICK

Der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, der am Freitag einem kaufintensiven Trend folgte, schloss den Tag mit einem Plus von 0,98 Prozent bei 9.167,58 Punkten ab. Der Juni-Futures-Kontrakt auf Basis des BIST 30-Index wurde in der Freitagabendsitzung des Borsa Istanbul Futures and Options Market (VIOP) bei 10.551,00 Punkten gehandelt, was einem Anstieg von 0,2 Prozent gegenüber dem normalen Sitzungsschluss entspricht.

Andererseits richten sich heute alle Augen im Land auf die Inflationsdaten für April. Die an der AA Finance Inflation Expectations Survey teilnehmenden Ökonomen schätzen, dass der Verbraucherpreisindex im April um 3,24 Prozent gestiegen ist.

Nach den durchschnittlichen Inflationserwartungen der Ökonomen für April (3,24 Prozent) dürfte die jährliche Inflation, die im Vormonat 38,10 Prozent betrug, auf 38,18 Prozent steigen. Die Inflationserwartung der Ökonomen für Ende 2025 lag im April bei 31,16 Prozent.

Andererseits hat die Wirtschaftsverwaltung am Wochenende neue Schritte zur Unterstützung der türkischen Lira unternommen. Dementsprechend wurde die Verpflichtung zum Exportpreisverkauf auf 35 Prozent erhöht, während die Unterstützung beim Devisenumtausch auf 3 Prozent erhöht wurde, gültig bis 31. Juli. Mit den von der CBRT im Rahmen der Anwendung der Mindestreservepflicht vorgenommenen Änderungen wurde das TL-Anteilsziel für Einlagen juristischer Personen reaktiviert.

Der Dollar/TL-Kurs schloss am Freitag bei 38,5690, was einem Plus von 0,3 Prozent entspricht, und wird heute bei der Eröffnung des Interbankenmarkts mit 38,5820 gehandelt, knapp über seinem vorherigen Schlusskurs.

Analysten gaben an, dass heute der Sentix-Index für das Anlegervertrauen in der Eurozone, der Dienstleistungssektor und die zusammengesetzten Daten zum Einkaufsmanagerindex (PMI) in den USA verfolgt werden, und merkten an, dass aus technischer Sicht die Widerstandsniveaus im BIST 100-Index bei 9.250 und 9.350 Punkten liegen, während die Unterstützungsniveaus bei 9.050 und 8.950 liegen.

Hier sind die Daten, die Sie heute auf den Märkten verfolgen sollten:

10.00 Türkiye, Verbraucherpreisindex (VPI) für April

10.00 Türkiye, Inländischer Erzeugerpreisindex für April

11.30 Eurozone, Sentix-Investorenvertrauensindex für Mai

16.45 US-Dienstleistungssektor/zusammengesetzter PMI für April

17.00 Uhr USA, ISM-Dienstleistungs-PMI für April