Flop der Banca Sistema auf der Piazza Affari, unter dem Übernahmeangebot von 1,80 der Banca CF+

(Il Sole 24 Ore Radiocor) – Banca Sistema wurde am Tag des Übernahmeangebots von Banca CF+ für alle ihre Aktien von Verkäufen getroffen . Der Kurs des von Gianluca Garbi geführten Instituts fiel um über 11 % und unterschritt den Wert von 1,80 Euro, den von Banca CF+ für jede Banca Sistema-Aktie gebotenen Preis . Die Transaktion, die nicht auf eine Dekotierung der Börse abzielt , sieht eine Aufteilung des Preises in bar (1.382 Euro) und die Zuteilung von 21 Aktien von Kruso Kapital, einem von Banca Sistema kontrollierten Unternehmen, für die verbleibende Quote nach einem Split der Kruso Kapital-Aktien im Verhältnis 1:98 für jede zum Angebot eingereichte Aktie vor. Banca CF+ und Gianluca Garbi, Sgbs und Garbifin haben eine Vereinbarung unterzeichnet, die eine unwiderrufliche Verpflichtung der Aktionäre gegenüber CF+ zur Annahme des Angebots vorsieht. Damit werden insgesamt rund 24,86 % des Aktienkapitals der Banca Sistema dem Angebot zustimmen. Banca CF+ verfügt über eine Bilanzsumme von 2 Milliarden Euro und eine CET1-Quote von 13,5 %. Nach Abschluss des Angebots wird die neue Bankengruppe über eine Bilanzsumme von über 6,5 Milliarden Euro und Kundenkredite von über 4,3 Milliarden Euro verfügen.

„Das Angebot kam unerwartet “, kommentierten die Analysten von Intermonte und betonten, dass das Angebot zu Handelsbeginn einen Abschlag gegenüber dem Eröffnungskurs (entsprechend 1,994 Euro pro Aktie) aufwies . Laut den Experten müssen auch die industriellen Auswirkungen einer Fusion mit CF+ bewertet werden. Banca CF+ beabsichtigt, die Fusion durch Eingliederung in die Banca Sistema durchzuführen. „Die Integration von Banca CF+ in die Banca Sistema ermöglicht es uns, Kompetenzen, Technologien und industrielle Vision zu bündeln, um ein solideres und innovativeres Unternehmen zu schaffen, das in den ausgewählten Geschäftssegmenten wachsen kann“, kommentierte Iacopo De Francisco, CEO und General Manager von Banca CF+. Er betonte den Wunsch, ein börsennotiertes Unternehmen zu bleiben und die Möglichkeit zu bieten, auch andere Unternehmen mit besonderen Kompetenzen und Vermögenswerten zu akquirieren.