Strathcona Resources unterbreitet Aktien- und Barübernahmeangebot für MEG Energy

Strathcona Resources Ltd. unterbreitet dem Ölsandproduzenten MEG Energy Corp. ein unaufgefordertes Übernahmeangebot, das den Wert des Unternehmens auf rund 5,9 Milliarden US-Dollar beziffert.

Das Aktien- und Barangebot erfolgt, nachdem Strathcona, das bereits einen Anteil von etwa 9,2 Prozent an MEG besitzt, dem Vorstand von MEG bereits im April ein Übernahmeangebot unterbreitet hatte, das jedoch Anfang dieser Woche abgelehnt wurde.

„Strathcona respektiert das Recht des MEG-Vorstands, jedes für MEG unterbreitete Angebot abzulehnen, und es gibt keinen Grund zu der Annahme, dass die Entscheidung, Strathconas Vorschlag abzulehnen, nicht in gutem Glauben getroffen wurde“, erklärte das Unternehmen in einer Pressemitteilung vom späten Donnerstag.

„Strathcona ist jedoch der Ansicht, dass die Vorteile einer Kombination aus Strathcona und MEG so bedeutend sind, dass die MEG-Aktionäre die Möglichkeit haben sollten, selbst zu entscheiden.“

MEG teilte am Freitag mit, dass der Vorstand das Angebot von Strathcona prüfen und bewerten werde, sobald es eingegangen sei, und forderte die Aktionäre auf, keine Maßnahmen zu ergreifen, bis eine Empfehlung vorliegt.

Strathcona bietet im Rahmen des Angebots 0,62 Strathcona-Aktien und 4,10 US-Dollar in bar pro MEG-Aktie an, was basierend auf dem Schlusskurs der Aktien am Donnerstag einem Wert von 23,27 US-Dollar pro MEG-Aktie entspricht.

Die MEG-Aktien schossen im frühen Handel am Freitag in die Höhe und übertrafen den impliziten Wert des Übernahmeangebots. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger ein höheres Gebot für möglich hielten.

Die MEG-Aktien stiegen im Handel an der Toronto Stock Exchange um 4,61 USD oder rund 22 Prozent auf 25,91 USD.

Strathcona erklärte, dass das Unternehmen bereit sei, mit dem Vorstand von MEG zusammenzuarbeiten und auch einen Prozess strategischer Alternativen unterstützen würde, um festzustellen, ob eine bessere Transaktion möglich sei.

„Strathcona wäre bereit, konstruktiv und in gutem Glauben an einem solchen Prozess teilzunehmen, einschließlich der Unterzeichnung einer gegenseitigen Vertraulichkeitsvereinbarung zur Weitergabe nicht öffentlicher Informationen, sofern keine Stillhaltevereinbarung unterzeichnet werden muss“, sagte das Unternehmen.

Laut Strathcona würde durch eine Fusion mit MEG der fünftgrößte Ölproduzent Kanadas und der viertgrößte Produzent von dampfunterstützter Schwerkraftentwässerung entstehen, mit einigen der größten nachgewiesenen Ölreserven in Nordamerika.

Das Unternehmen erklärte, dass es bei einem Zustandekommen des Deals Synergiepotenziale in Höhe von 175 Millionen US-Dollar jährlich identifiziert habe, darunter 50 Millionen US-Dollar an Gemeinkostensenkungen.

Das Angebot kam, nachdem Strathcona seine vierteljährliche Dividende erhöht und einen Gewinn im ersten Quartal von 205,3 Millionen Dollar oder 96 Cent pro verwässerter Aktie gemeldet hatte. Im Vorjahr hatte der Gewinn noch bei 100,6 Millionen Dollar oder 47 Cent pro verwässerter Aktie gelegen.

Das Unternehmen teilte mit, dass es nun eine vierteljährliche Dividende von 30 Cent pro Aktie auszahlen werde, gegenüber 26 Cent zuvor.

Die Einnahmen aus dem Öl- und Erdgasgeschäft beliefen sich auf 1,33 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,17 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2024.

Die Produktion für das Quartal, das am 31. März endete, belief sich auf 194.609 Barrel Öläquivalent pro Tag, ein Anstieg gegenüber 185.122 im Vorjahr.

Am Mittwoch gab Strathcona eine Reihe von drei Vereinbarungen zum Verkauf seiner Vermögenswerte in der Region Montney im Gesamtwert von 2,84 Milliarden Dollar bekannt. Damit wird das Unternehmen zu einem reinen Schwerölunternehmen.

Außerdem gab das Unternehmen bekannt, dass es den Rohöl-Bahnterminal Hardisty in Alberta für rund 45 Millionen Dollar gekauft habe.