Naturgy verliert an der Börse mehr als 7 Prozent und passt den Preis für die Platzierung von 5,5 Prozent seines Kapitals an.

Die Aktien von Naturgy fielen am Dienstag an der Börse um mehr als 7 %, nachdem das Unternehmen 5,5 % seines Aktienkapitals notiert hatte, und fielen damit auf den gleichen Preis zurück, zu dem die Transaktion abgeschlossen wurde.

Konkret schlossen die Aktien des Energieunternehmens unter dem Vorsitz von Francisco Reynés die Sitzung mit einem Rückgang von 7,17 % und lagen bei 25,9 Euro pro Aktie .

Gestern startete das Unternehmen eine beschleunigte Platzierung von 2 % seines Kapitals und einen bilateralen Verkauf von weiteren 3,5 % an ein internationales Finanzinstitut und gab damit 5,5 % seines Aktienkapitals an den Markt zurück.

Beide Transaktionen wurden zu einem Preis von 25,9 Euro pro Aktie durchgeführt, was einem Abschlag von 7 Prozent gegenüber dem Schlusskurs der Aktien des Konzerns an der Börse vom Montag (27,9 Euro pro Aktie) entspricht.

Dieser Preis von 25,90 € pro Aktie entspricht dem gleichen Preis, zu dem das teilweise Übernahmeangebot für eigene Aktien durchgeführt wurde, nämlich 26,50 € pro Aktie, nach Abzug der ersten Zwischendividende für 2025 in Höhe von 0,60 € pro Aktie, die von Naturgy am 30. Juli gezahlt wurde.

Der Gesamtwert der 53,4 Millionen Aktien aus der beschleunigten Platzierung und dem zusätzlichen bilateralen Verkauf beträgt rund 1,383 Milliarden Euro . Mit dieser Transaktion kommt das Unternehmen seiner Verpflichtung nach, seinen Streubesitz auf 15,1 Prozent zu erhöhen und die Liquidität seiner Aktien zu verbessern, nachdem das Energieunternehmen im vergangenen Juni ein Rückkaufangebot abgegeben hatte.

Einerseits wurde eine beschleunigte Platzierung von rund 19,3 Millionen eigenen Aktien, entsprechend 2 % des Kapitals , durchgeführt, wobei die Überzeichnung das Dreifache des angebotenen Volumens und einen Betrag von rund 500 Millionen Euro überstieg.

Darüber hinaus wurde ein zusätzlicher bilateraler Verkauf von bis zu 3,5 % des Kapitals (34,1 Millionen Aktien) an ein internationales Finanzinstitut durchgeführt, ergänzt durch eine Finanzswap-Vereinbarung („Total Return Swap“) im Gesamtwert von 883,2 Millionen Euro. Durch diese Vereinbarung behält Naturgy „ein gewisses wirtschaftliches Engagement in den genannten Aktien, das schrittweise reduziert wird, wenn das internationale Finanzinstitut ab Oktober diese Aktien auf dem Markt verkauft“, erklärte das Energieunternehmen.

Ziel der beiden Transaktionen war es, einen Teil der von Naturgy im Rahmen des freiwilligen und teilweisen Übernahmeangebots (OPA) für eigene Aktien erworbenen Aktien wieder auf den Markt zu bringen und so den Streubesitz des Unternehmens zu erhöhen und seine Aufnahme in die wichtigsten Börsenindizes, insbesondere in die der MSCI-Familie, zu fördern.

Nach der Durchführung beider Transaktionen wird der Streubesitz des Unternehmens bei etwa 15,1 % seines Aktienkapitals liegen. Dies sei die „entscheidende“ Schwelle, betonte das Unternehmen, um bei der für November geplanten nächsten Überprüfung die Wiederaufnahme von Naturgy in die wichtigsten internationalen Aktienmarktindizes, insbesondere in die der MSCI-Familie, anzustreben.

Das Energieunternehmen ist davon überzeugt, dass diese Transaktion sein „festes Engagement“ widerspiegelt, seinen Verpflichtungen gegenüber dem Markt und seinen aktuellen und zukünftigen Aktionären nachzukommen und gleichzeitig die Sichtbarkeit und Liquidität seiner Aktien zu stärken.

Wie bei Transaktionen dieser Art üblich, hat das Unternehmen einer 60-tägigen Sperrfrist für die verbleibenden eigenen Aktien und das Engagement im Rahmen des Total Return Swaps zugestimmt.

Im Anschluss an beide Prozesse hat Naturgy angekündigt, dass es eigene Aktien im Umfang von etwa 4,5 % des Aktienkapitals des Unternehmens behalten wird.

Im vergangenen Juni schloss Naturgy erfolgreich ein Übernahmeangebot für bis zu 88 Millionen eigene Aktien ab. Dies entspricht 9,08 Prozent des Grundkapitals. Der Gegenwert pro Aktie betrug 26,50 Euro, was einem Gesamtwert von 2,332 Milliarden Euro entspricht. Criteria, die Holdinggesellschaft von La Caixa, GIP, CVC/Rioja und IFM, verkauften im Rahmen des Übernahmeangebots insgesamt 8,7 Prozent des Kapitals von Naturgy. Nach dem Übernahmeangebot lag der Anteil der eigenen Aktien des Energieunternehmens bei 10 Prozent.

In einer Pressekonferenz erklärte der CEO von Naturgy, Francisco Reynés, im vergangenen Februar, dass das Ziel des Angebots darin bestehe , einen Streubesitz von 15 % zu erreichen, um der Gruppe die Rückkehr in die MSCI-Indizes zu ermöglichen.

Reynés schätzte, dass das Energieunternehmen durch das Überschreiten dieses Streubesitzanteils von 15 % das „wichtige Ziel“ erreichen würde, in die großen Börsenindizes, insbesondere in die der MSCI-Familie, zurückzukehren, indem es „die erworbenen Aktien flexibel und ohne festen Zeitplan wieder auf den Markt bringt“.